జాక్స్ వర్సెస్ మార్నింగ్ స్టార్: తేడా ఏమిటి?

జాక్స్ వర్సెస్ మార్నింగ్ స్టార్: ఒక అవలోకనం

మార్నింగ్‌స్టార్, ఇంక్., (MORN) మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) కోసం ఆర్థిక పరిశ్రమ యొక్క ప్రధాన స్వతంత్ర పరిశోధనా సంస్థగా పిలువబడుతుంది. కంపెనీ స్టాక్స్, బాండ్స్, యాన్యుటీస్ మరియు విడిగా నిర్వహించే ఖాతాల కోసం పరిశోధన నివేదికలలోకి ప్రవేశించింది. 1984 లో జో మాన్సుటో చేత సృష్టించబడిన, చికాగోకు చెందిన ఈ సంస్థ ఇప్పుడు బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడుతోంది మరియు 2019 నాటికి ప్రపంచవ్యాప్తంగా 5, 230 మంది ఉద్యోగులు ఉన్నారు. 621, 370 ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఆఫర్‌లపై కంపెనీ డేటాను అందిస్తుంది.

వ్యవస్థాపకుడు లెన్ జాక్స్ 1978 లో జాక్స్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రీసెర్చ్‌ను సృష్టించాడు. పెట్టుబడిదారులకు వాణిజ్య ప్రయోజనాన్ని అందించే స్వతంత్ర పరిశోధనలను అందించడం జాక్స్ యొక్క ప్రధాన దృష్టి. ఈక్విటీలు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌ల పరిమాణాత్మక విశ్లేషణపై దృష్టి సారించిన నిపుణుల బృందం ఈ సంస్థను నిర్వహిస్తుంది.

జాక్స్

జాక్స్ అని కూడా పిలువబడే జాక్స్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రీసెర్చ్ దాని స్వంత మ్యూచువల్ ఫండ్ ర్యాంకింగ్ వ్యవస్థను కలిగి ఉంది, ఇది మార్కెట్‌ను అధిగమించగల మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌కు ఎక్కువ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉందని గుర్తించడానికి దాని సభ్యులకు సహాయపడుతుంది. ఫిబ్రవరి 2019 లో, జాక్స్ పరిధిలో దాదాపు 19, 000 మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు ఉన్నాయి, వీటిని ఒకటి నుండి ఐదు స్కేల్‌లో రేట్ చేస్తారు. ఒక రేటింగ్ "బలమైన కొనుగోలు" సిఫారసును సూచిస్తుంది మరియు ఐదు రేటింగ్ "బలమైన అమ్మకం" సిఫార్సును సూచిస్తుంది. జాక్స్ పద్ధతిలో రెండు వేర్వేరు మ్యూచువల్ ఫండ్ ర్యాంకింగ్ వ్యవస్థలు ఉన్నాయి, ఒకటి యుఎస్ స్టాక్ ఆధారిత ఫండ్లకు మరియు మరొకటి అన్ని ఫండ్లకు. యుఎస్ స్టాక్ ఫండ్ పద్ధతి జాక్స్ యొక్క యాజమాన్య వ్యక్తిగత స్టాక్-రేటింగ్ వ్యవస్థ వలె అదే ర్యాంకింగ్ వ్యవస్థను ఉపయోగిస్తుంది. ఇది ప్రతి ఫండ్‌లోని అగ్ర హోల్డింగ్‌లను గుర్తిస్తుంది మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ ర్యాంకింగ్ వ్యవస్థను నిర్ణయించడానికి దాని ప్రాతిపదికగా ఉపయోగిస్తుంది. అన్ని ఇతర ఫండ్ ర్యాంకింగ్‌లు జాక్స్‌కు మరియు దాని పరిశోధనా బృందానికి యాజమాన్యంలోని అనేక ముఖ్య కారకాల ద్వారా నిర్ణయించబడతాయి.

ఉదయపు నక్షత్రం

మార్నింగ్‌స్టార్ ఎక్కువగా దాని స్టార్ రేటింగ్ సిస్టమ్‌కు ప్రసిద్ది చెందింది, ఒకటి నుండి ఐదు నక్షత్రాల ఆధారంగా రేటింగ్ ఫండ్‌లు. కేటగిరీలోని టాప్ 10 శాతం ఫండ్స్ ఫైవ్ స్టార్ రేటింగ్స్, మరియు దిగువ 10 శాతం వన్-స్టార్ రేటింగ్స్ అందుకుంటాయి. ప్రతి ఫండ్ ఒక నిర్దిష్ట కేటగిరీలో ఉంచబడుతుంది మరియు మూడు సంవత్సరాల, ఐదు సంవత్సరాల మరియు 10 సంవత్సరాల ప్రాతిపదికన రేట్ చేయబడుతుంది. మొత్తంగా, ఈ మూడు రేటింగ్‌లు కలిపి ఫండ్‌కు మొత్తం రేటింగ్ ఇస్తాయి.

మార్నింగ్‌స్టార్ ఒక కేటగిరీలో దాని ర్యాంకింగ్‌లను నిర్ణయించడానికి ఫండ్ యొక్క గత పనితీరు ఆధారంగా యాజమాన్య గణిత మూల్యాంకనాన్ని ఉపయోగిస్తుంది. మూడు సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే తక్కువ ట్రాక్ రికార్డులు ఉన్న నిధులు ర్యాంకింగ్స్‌కు అర్హత పొందవు. మార్నింగ్‌స్టార్ యొక్క రేటింగ్ విధానం ఒక అభిప్రాయానికి సూచన కాదు. ఇది ఫండ్ యొక్క పనితీరును దాని వర్గంలోని తోటివారికి సంబంధించి పోల్చడం ఎక్కువ.

మార్నింగ్‌స్టార్‌లో ఐదు-స్థాయి స్కేల్ ఆధారంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం విశ్లేషకుల రేటింగ్‌లు ఉన్నాయి. రేటింగ్స్ బంగారం, వెండి, కాంస్య, తటస్థ మరియు ప్రతికూల. గత పనితీరుపై ఆధారపడిన స్టార్ సిస్టమ్ మాదిరిగా కాకుండా, ఈ రేటింగ్ ముందుకు చూసే ప్రాతిపదికన కంపెనీ సిఫార్సు. రేటింగ్‌ను నిర్ణయించేటప్పుడు విశ్లేషకులు ఐదు స్తంభాల ప్రాతిపదికను ఉపయోగిస్తారు; ప్రక్రియ, పనితీరు, వ్యక్తులు, తల్లిదండ్రులు మరియు ధర. బంగారు రేటింగ్ ఐదు స్తంభాల వద్ద ఫండ్ ప్రబలంగా ఉందని సూచిస్తుంది, అయితే ప్రతికూల రేటింగ్ దీనికి విరుద్ధంగా సూచిస్తుంది.

కీ తేడాలు

మార్నింగ్‌స్టార్ రెండు వేర్వేరు సభ్యత్వ ప్యాకేజీలను అందిస్తుంది. ప్రాథమిక ప్యాకేజీ ఉచితం మరియు వినియోగదారులు వెబ్‌సైట్ ద్వారా నమోదు చేసుకోవాలి. ప్రాథమిక సభ్యత్వం ఆర్థిక డేటా ప్రాప్యత, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను మార్నింగ్‌స్టార్ పరిశోధనతో కనెక్ట్ చేసే సామర్థ్యం మరియు ఆర్టికల్ ఆర్కైవ్ మరియు ఫోరమ్‌లకు ప్రాప్యతను కలిగి ఉంటుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా స్టాక్‌లోని స్టార్ రేటింగ్స్ లేదా సమాచారాన్ని చూడాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు దానిని ప్రాథమిక సభ్యత్వ ఎంపిక ద్వారా పొందగలుగుతారు. మరింత లోతైన పరిశోధన కోసం చూస్తున్న వారు ప్రీమియం సభ్యత్వాన్ని ఎంచుకోవాలి. ఇందులో స్టాక్స్ కోసం విస్తృత కందక స్క్రీనర్, నిధుల కోసం బంగారు పతక స్క్రీనర్, విశ్లేషకుల రేటింగ్‌లు మరియు నివేదికలకు ప్రాప్యత, మంచి పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ మరియు ప్రీమియం ఇ-న్యూస్‌లెటర్ ఉన్నాయి. ఫిబ్రవరి 2019 నాటికి, మార్నింగ్‌స్టార్ ప్రీమియం సభ్యత్వంతో 14 రోజుల ట్రయల్ వ్యవధిని ఉచితంగా అందిస్తుంది. ఆ తరువాత, నాలుగు వేర్వేరు ఎంపికలు ఉన్నాయి: ఒక సంవత్సరం $ 199, రెండు సంవత్సరాలు $ 339, మూడేళ్ళు $ 439, మరియు నెలవారీ $ 23.95.

జాక్స్, మరోవైపు, పెట్టుబడిదారులకు అనేక విభిన్న సభ్యత్వ ఎంపికలను అందిస్తుంది. ప్రాథమిక సభ్యత్వ ప్రణాళికను జాక్స్ ప్రీమియం అంటారు. సంస్థ 30 రోజుల సభ్యత్వాన్ని $ 1 కు అందిస్తుంది, ఆపై ఒక సంవత్సరం చందా కోసం మూల ధర 9 249. ప్రీమియం సభ్యత్వంతో, వినియోగదారులు 4, 400 స్టాక్స్ మరియు 19, 000 మ్యూచువల్ ఫండ్ల రేటింగ్‌లకు ప్రాప్యత పొందుతారు. ఈక్విటీ ప్రాంతంలో, సభ్యత్వం జాక్స్ ర్యాంక్ # 1 జాబితా మరియు ఫోకస్ జాబితాకు కూడా ప్రాప్తిని ఇస్తుంది. ఇది అన్ని జాక్స్ పరిశోధన నివేదికలు, ర్యాంకింగ్‌లు మరియు స్క్రీనింగ్ సాధనాలకు ప్రాప్తిని ఇస్తుంది. చివరగా, వినియోగదారులు వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలను జాక్స్ రేటింగ్‌లకు వ్యతిరేకంగా ట్రాక్ చేయవచ్చు మరియు సంబంధిత వార్తలతో రోజువారీ ఇమెయిల్ హెచ్చరికను స్వీకరించవచ్చు.

జాక్స్ ఇన్వెస్టర్ కలెక్షన్‌లో జాక్స్ ప్రీమియంలోని ప్రతిదీ ఉంది, అలాగే దీర్ఘకాలిక ఇన్వెస్టర్ పోర్ట్‌ఫోలియోల నుండి రియల్ టైమ్ కొనుగోలు మరియు అమ్మకం సంకేతాలు, స్టాక్స్ అండర్ $ 10 వ్యూహం మరియు ప్రీమియం పరిశోధన సాధనాలు మరియు నివేదికలకు పూర్తి ప్రాప్యత. సంస్థ 30 రోజుల సభ్యత్వాన్ని $ 1 కు అందిస్తుంది, ఆపై ధర నెలకు $ 59 లేదా సంవత్సరానికి 5 495 వరకు పెరుగుతుంది.

జాక్స్ యొక్క అత్యంత కలుపుకొని ఉన్న ప్యాకేజీ అల్టిమేట్ చందా. ప్రారంభించడానికి, వినియోగదారులు ఒక నెల ట్రయల్ కోసం $ 1 మాత్రమే చెల్లిస్తారు. నెల గడువు ముగిసిన తరువాత, చందా నెలకు 9 299 లేదా సంవత్సరానికి 99 2, 995 ఖర్చు అవుతుంది. ఈ అధిక వ్యయంతో, జాక్స్ అల్టిమేట్ సభ్యులు సంస్థ అందించే ప్రతి సిఫారసుతో పాటు, ప్రీమియం ప్యాకేజీలో చేర్చబడిన అన్ని పరిశోధన సాధనాలు మరియు నివేదికలతో పాటు ప్రాప్యతను పొందుతారు. జాక్స్ 19 వ్యూహాత్మక సిఫారసులను అందిస్తుంది, సమయ హోరిజోన్ ప్రకారం వర్గీకరించబడింది, పెట్టుబడి శైలి, నెలకు వర్తకం మరియు పోర్ట్‌ఫోలియోలోని స్టాక్‌ల సంఖ్య. ఉదాహరణకు, “హోమ్ రన్ ఇన్వెస్టర్” వ్యూహం 50 శాతం నుండి 200 శాతం వరకు పెరిగే అవకాశం ఉన్న అండర్-ది-రాడార్ స్టాక్‌లను లక్ష్యంగా చేసుకుంటుంది. వినియోగదారులు ఖరీదైన అల్టిమేట్ సభ్యత్వాన్ని కోరుకోకపోతే, ప్రతి 19 వ్యూహాలు ఒక్కొక్క ధర వద్ద లభిస్తాయి.

జాచ్స్ వర్సెస్ మార్నింగ్ స్టార్ ఉదాహరణ

మార్నింగ్ స్టార్ మరియు జాక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం ఒకే విధమైన పెట్టుబడి నివేదికలను అందిస్తున్నాయి. కానీ వారు సమాచారాన్ని వివిధ మార్గాల్లో ప్రదర్శిస్తారు.

రెండూ పనితీరు సంఖ్యలు మరియు ఫండ్ పరిమాణం మరియు మేనేజర్ సమాచారం వంటి ప్రాథమిక ఫండ్ సమాచారాన్ని కలిగి ఉంటాయి. రెండూ ఫండ్‌లోని టాప్ హోల్డింగ్స్‌ను చూపిస్తాయి, మార్నింగ్‌స్టార్ టాప్ 15 ని చూపిస్తుంది మరియు జాక్స్ మొదటి తొమ్మిదిని చూపుతాయి.

ఆర్థిక డేటా కోణం నుండి, మార్నింగ్‌స్టార్ సాధారణంగా మరింత సమాచారాన్ని అందిస్తుంది. చార్టులో, మార్నింగ్‌స్టార్ 10 10, 000 పెట్టుబడితో ప్రారంభించి గత 10 సంవత్సరాల పనితీరును చూపిస్తుంది. అదే పెట్టుబడిని ఫండ్ యొక్క వర్గం మరియు ప్రామాణిక సూచికతో పోల్చి చూస్తుంది. చార్ట్ క్రింద, మార్నింగ్‌స్టార్ నికర ఆస్తి విలువ (ఎన్‌ఐవి), మొత్తం రాబడి శాతం, ప్రామాణిక మరియు వర్గ సూచికతో పోలిక, వర్గంలోని శాతం ర్యాంక్ మరియు నిధుల సంఖ్య కోసం వార్షిక సంఖ్యలను ప్రదర్శిస్తుంది.

జాక్స్ రిపోర్ట్ చార్ట్ ఫండ్ యొక్క పనితీరును సున్నా-మొత్తం స్కేల్‌లో బెంచ్‌మార్క్‌తో పోల్చినప్పుడు చూపిస్తుంది. అందించిన వార్షిక డేటా NAV, మొత్తం రాబడి, వార్షిక డివిడెండ్ దిగుబడి, బెంచ్ మార్కుకు సాపేక్ష పనితీరు, క్వింటైల్ ర్యాంక్, ఫండ్ ఆస్తులు, వార్షిక టర్నోవర్, చెల్లించిన డివిడెండ్ మరియు మూలధన లాభాలు.

మరింత సమాచారం అందించే ఇతివృత్తాన్ని దృష్టిలో ఉంచుకుని, మార్నింగ్‌స్టార్ తన “రిస్క్ అండ్ రిటర్న్ ప్రొఫైల్” ను అందిస్తుంది, ఇది మార్నింగ్‌స్టార్ రేటింగ్, ప్రామాణిక విచలనం, సగటు, షార్ప్ రేషియో, ఆల్ఫా, బీటా, యొక్క మూడు, ఐదు మరియు 10 సంవత్సరాల విచ్ఛిన్నాలను చూపిస్తుంది. మరియు r- చదరపు కొలతలు. జాక్స్ మూడు మరియు ఐదు సంవత్సరాల చర్యలను మాత్రమే చూపిస్తుంది.

రెండు నివేదికలు స్టాక్ రంగ విచ్ఛిన్నతను చూపుతున్నాయి, మార్నింగ్‌స్టార్ ఎస్ & పి సెక్టార్ వెయిటింగ్ శాతాన్ని ఉపయోగించడం మరియు బెంచ్‌మార్క్‌తో పోల్చడం. సెక్టార్ విచ్ఛిన్నం యొక్క జాక్స్ మరింత రంగురంగుల పై చార్ట్ను ఎంచుకుంటుంది, కానీ దానిని బెంచ్ మార్క్ యొక్క వెయిటింగ్లతో పోల్చదు. రెండు నివేదికలు దాని స్వంత పద్ధతుల ద్వారా ఆస్తి తరగతి విచ్ఛిన్నం మరియు శైలి విశ్లేషణను చూపుతాయి. మార్నింగ్‌స్టార్ దాని స్టైల్-బాక్స్ చార్టింగ్ పద్ధతిని ఉపయోగించి ఫండ్‌లోని స్టాక్ మరియు బాండ్ అలంకరణలను వేరు చేయడానికి కొంచెం లోతుగా వెళుతుంది.

ఫండ్ వివరణ నుండి, జాక్స్ ఫండ్ యొక్క ఒక-పేరా వివరణను అందిస్తుంది, ఇది ఫండ్ యొక్క సంక్షిప్త చరిత్ర మరియు పెట్టుబడి లక్ష్యాన్ని వివరిస్తుంది. వివరణ డివిడెండ్ చెల్లింపు మరియు మూలధన లాభ పౌన frequency పున్యం మరియు షెడ్యూల్‌ను కూడా అందిస్తుంది. మార్నింగ్‌స్టార్ తన నివేదికలలో అటువంటి సమాచారాన్ని అందించదు.

ర్యాంకింగ్‌లను పోల్చినప్పుడు, ఇద్దరు ప్రొవైడర్లు కొన్నిసార్లు విభిన్నంగా ఉండవచ్చు, కానీ ప్రతి సంస్థ యొక్క స్వంత ప్రక్రియ ఆధారంగా తరచుగా ఒకే పేజీలో ఉంటారు. ఉదాహరణకు, మార్నింగ్‌స్టార్ ఇటీవల టి. రోవ్ ప్రైస్ న్యూ హారిజన్స్ ఫండ్ (పిఆర్‌ఎన్‌హెచ్‌ఎక్స్) మార్నింగ్‌స్టార్ ఎనలిస్ట్ రేటింగ్‌ను బంగారం నుండి కాంస్యానికి తగ్గించి, ఫండ్ యొక్క సిల్వర్ రేటింగ్‌ను సమీక్షలో ఉంచారు. మేనేజర్ హెన్రీ ఎల్లెన్‌బోగెన్ నిష్క్రమించడంతో, నిర్వహణలో మార్పును ఫండ్ ప్రకటించిన తరువాత, ప్రస్తుతం చాలా చిన్న టి. రోవ్ ప్రైస్ గ్లోబల్ టెక్నాలజీ (పిఆర్‌జిటిఎక్స్) మేనేజర్ జాషువా స్పెన్సర్‌ను భర్తీ చేయనున్నట్లు డౌన్గ్రేడ్ నిర్ణయం తీసుకున్నారు. ఫండ్ విశ్వం మరియు నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తుల పరంగా కొత్త మేనేజర్ పెద్ద మెట్టును ఎదుర్కోవలసి వస్తుందని మార్నింగ్‌స్టార్ ఉదహరించారు. కానీ జాక్స్‌లో, న్యూ హారిజన్స్ ఫండ్ అత్యధిక ర్యాంకింగ్‌ను కలిగి ఉంది, ఒక నక్షత్రం, ఇది బలమైన కొనుగోలును సూచిస్తుంది. జాక్స్ యొక్క తొమ్మిది-కారకాల అంచనా పద్ధతి ప్రకారం, స్మాల్ క్యాప్ గ్రోత్ ఫండ్ నిర్వహణలో మార్పుతో ఉన్నప్పటికీ, ఫండ్‌పై ఫిబ్రవరి జాక్స్ నివేదిక చూపించింది.

కీ టేకావేస్

• పెట్టుబడిదారులు ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టాలని ఆలోచిస్తున్నప్పుడు మార్నింగ్‌స్టార్ మరియు జాక్‌లను పరిగణించాలి, ఎందుకంటే వారు వేర్వేరు విశ్లేషకుల రేటింగ్‌లు మరియు ఫండ్ల దృక్పథంపై విభిన్న అభిప్రాయాలను అందిస్తారు. జాక్స్ ప్రకృతిలో చాలా పరిమాణాత్మకమైనవి, మార్నింగ్‌స్టార్ ప్రాథమిక విశ్లేషణను దాని సిఫార్సులలో ఎక్కువ భాగం ఉపయోగిస్తుంది మార్నింగ్‌స్టార్ తన సిఫారసులను నిష్పాక్షిక స్థాయిలో ఆధారపడినట్లు కనిపిస్తోంది, అయితే జాక్స్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రీసెర్చ్ రేటింగ్ సిస్టమ్ దాని సభ్యులకు లాభం కోసం ఎక్కువ సామర్థ్యాన్ని ఇవ్వడంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.