జీటా మోడల్ నిర్వచనం

జీటా మోడల్ అంటే ఏమిటి?

జీటా మోడల్ ఒక గణిత నమూనా, ఇది ఒక పబ్లిక్ కంపెనీ రెండేళ్ల వ్యవధిలో దివాళా తీసే అవకాశాలను అంచనా వేస్తుంది. మోడల్ ఉత్పత్తి చేసే సంఖ్యను సంస్థ యొక్క Z- స్కోరు (లేదా జీటా స్కోరు) గా సూచిస్తారు మరియు భవిష్యత్ దివాలా గురించి సహేతుకంగా ఖచ్చితమైన అంచనాగా పరిగణించబడుతుంది.

ఈ నమూనాను 1968 లో న్యూయార్క్ విశ్వవిద్యాలయ ఫైనాన్స్ ప్రొఫెసర్ ఎడ్వర్డ్ I. ఆల్ట్మాన్ ప్రచురించారు. ఫలితంగా వచ్చే Z- స్కోరు సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యాన్ని కొలవడానికి బహుళ కార్పొరేట్ ఆదాయాన్ని మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్ విలువలను ఉపయోగిస్తుంది.

జీటా మోడల్ కోసం ఫార్ములా

Ζ = 1.2A + 1.4B + 3.3C + 0.6D + ప్రతిచోటా: ζ = స్కోర్‌ఏ = మొత్తం ఆస్తులతో విభజించబడిన మూలధనం బి = నిలుపుకున్న ఆదాయాలు మొత్తం ఆస్తులతో విభజించబడ్డాయి సి = వడ్డీకి ముందు ఆదాయాలు మరియు మొత్తం ఆస్తులతో విభజించబడిన పన్ను = ఈక్విటీ యొక్క మార్కెట్ విలువ విభజించబడింది మొత్తం బాధ్యతల ద్వారా E = అమ్మకాలు మొత్తం ఆస్తులతో విభజించబడ్డాయి

జీటా మోడల్ మీకు ఏమి చెబుతుంది?

రాబోయే రెండేళ్లలో కంపెనీ దివాళా తీసే అవకాశాన్ని సూచించడానికి జీటా మోడల్ ఒకే సంఖ్య, z- స్కోరు (లేదా జీటా స్కోరు) ను అందిస్తుంది. Z- స్కోరు తక్కువగా ఉంటే, ఒక సంస్థ దివాళా తీసే అవకాశం ఉంది. జీటా మోడల్ యొక్క దివాలా అంచనా ఖచ్చితత్వం దివాలా తీయడానికి ముందు ఒక కాలానికి 95% కంటే ఎక్కువ నుండి ఐదు ముందు వార్షిక రిపోర్టింగ్ కాలాల శ్రేణికి 70% వరకు ఉన్నట్లు కనుగొనబడింది.

వివక్ష యొక్క జోన్ అని పిలవబడే వాటిలో Z- స్కోర్లు ఉన్నాయి, ఇది సంస్థ దివాళా తీసే అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది. 1.8 కన్నా తక్కువ ఉన్న z- స్కోరు దివాలా తీసే అవకాశం ఉందని సూచిస్తుంది, అయితే 3.0 కన్నా ఎక్కువ స్కోర్లు రాబోయే రెండేళ్ళలో దివాలా సంభవించే అవకాశం లేదని సూచిస్తున్నాయి. 1.8 మరియు 3.0 మధ్య z- స్కోరు ఉన్న కంపెనీలు బూడిదరంగు ప్రాంతంలో ఉన్నాయి మరియు దివాలా తీసే అవకాశం లేదు.

• Z> 2.99 - “సేఫ్” జోన్స్ 1.81 <Z <2.99 - “గ్రే” జోన్స్జెడ్ <1.81 - “బాధ” మండలాలు

ప్రైవేట్ సంస్థలు, అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ నష్టాలు మరియు తయారీయేతర పరిశ్రమలు వంటి ప్రత్యేక సందర్భాలలో వేర్వేరు z- స్కోరు సూత్రీకరణలు మరియు జీటా నమూనాలు ఉన్నాయి.

జీటా మోడల్‌ను 1968 లో న్యూయార్క్ విశ్వవిద్యాలయ ప్రొఫెసర్ ఎడ్వర్డ్ ఆల్ట్మాన్ అభివృద్ధి చేశారు. ఈ మోడల్ మొదట బహిరంగంగా వర్తకం చేసే తయారీ సంస్థల కోసం రూపొందించబడింది. మోడల్ యొక్క తరువాతి సంస్కరణలు ప్రైవేటు ఆధీనంలో ఉన్న కంపెనీలు, చిన్న వ్యాపారాలు మరియు నాన్-మాన్యుఫ్యాక్చరింగ్ కంపెనీలు మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ల కోసం అభివృద్ధి చేయబడ్డాయి.

కీ టేకావేస్

• జీటా మోడల్ ఒక గణిత నమూనా, ఇది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఒక పబ్లిక్ కంపెనీ దివాళా తీసే అవకాశాలను అంచనా వేస్తుంది. జీటా మోడల్‌ను న్యూయార్క్ విశ్వవిద్యాలయ ప్రొఫెసర్ ఎడ్వర్డ్ ఆల్ట్మాన్ 1968 లో అభివృద్ధి చేశారు. ఫలితంగా వచ్చిన Z- స్కోరు బహుళ కార్పొరేట్ ఆదాయాన్ని మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్‌ను ఉపయోగిస్తుంది సంస్థ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని కొలవడానికి విలువలు.