కంపెనీ ఎదుర్కొనే సంభావ్య నష్టాలను అనేక విధాలుగా విశ్లేషించవచ్చు. రిస్క్ వద్ద ఆదాయాలు (EAR), విలువ వద్ద ప్రమాదం (VAR) మరియు ఈక్విటీ యొక్క ఆర్ధిక విలువ (EVE) చాలా సాధారణమైనవి మరియు ప్రతి కొలత నిర్దిష్ట వ్యవధిలో సంభావ్య విలువ మార్పులను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. అంతర్జాతీయంగా పనిచేసే సంస్థలలో లేదా కంపెనీలకు పెట్టుబడిదారులకు ఇవి చాలా ముఖ్యమైనవి. ఎందుకంటే, చాలా కంపెనీలు వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కొంటున్నప్పటికీ, విదేశాలలో పనిచేసే కంపెనీలు బహుళ వడ్డీ రేటు నష్టాలను ఎదుర్కొంటాయి.
రిస్క్ వద్ద ఆదాయాలు
నిర్ణీత వ్యవధిలో వడ్డీ రేట్ల మార్పుల వల్ల నికర ఆదాయంలో మార్పు మొత్తం ప్రమాదంలో ఉన్న ఆదాయాలు. వడ్డీ రేట్ల మార్పు సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితి మరియు నగదు ప్రవాహంపై కలిగించే ప్రభావాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి ఇది పెట్టుబడిదారులకు మరియు రిస్క్ నిపుణులకు సహాయపడుతుంది.
కీ టేకావేస్
- పెట్టుబడిదారులు రిస్క్ ఎట్ రిస్క్ (EAR), రిస్క్ ఎట్ రిస్క్ (VAR), మరియు ఈక్విటీ యొక్క ఎకనామిక్ వాల్యూ (EVE) తో సహా అనేక రకాలుగా రిస్క్‌ను కొలవవచ్చు.బడ్డీ రేట్ల మార్పు వల్ల నికర ఆదాయం మారే మొత్తం రిస్క్ వద్ద వచ్చే ఆదాయాలు ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో. ప్రమాదంలో ఉన్న విలువ అనేది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఒక సంస్థ, పోర్ట్‌ఫోలియో లేదా స్థానం లోపల ప్రమాద స్థాయిని కొలుస్తుంది మరియు లెక్కించే ఒక గణాంకం. బ్యాంక్ యొక్క ఆస్తులను నిర్వహించడానికి ఈక్విటీ యొక్క విలువ ఉపయోగించబడుతుంది మరియు బహిర్గతం స్థాయిని సూచిస్తుంది వడ్డీ రేటు ప్రమాదం.
EAR లెక్కింపులో బ్యాలెన్స్ షీట్ అంశాలు వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు సున్నితంగా పరిగణించబడతాయి మరియు ఆదాయం లేదా వ్యయ నగదు ప్రవాహాలను ఉత్పత్తి చేస్తాయి. ఉదాహరణకు, వడ్డీ రేట్ల మార్పుల వల్ల ఆశించిన ఆదాయాల నుండి విచలనం ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో నిర్దిష్ట సంఖ్యలో డాలర్లను మించదని బ్యాంకుకు 95% విశ్వాసం ఉండవచ్చు. ఇది ప్రమాదంలో ఉన్న ఆదాయాలు.
ప్రమాదంలో విలువ
ప్రమాదంలో విలువ ఒక నిర్దిష్ట స్థాయిలో విశ్వాసం యొక్క నిర్దిష్ట వ్యవధిలో మొత్తం మార్పును కొలుస్తుంది. ఇది సంస్థ యొక్క మొత్తం విలువతో ముడిపడి ఉన్న ఆర్థిక నష్టాన్ని కొలుస్తుంది, ఇది దాని నగదు ప్రవాహానికి వడ్డీ రేటు ప్రమాదం కంటే చాలా విస్తృత సమస్య. రిస్క్ మోడల్ వద్ద ఉన్న విలువ ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో గరిష్ట సంభావ్య నష్టాన్ని కొలుస్తుంది.
ఉదాహరణకు, ఒక కంపెనీకి% 10 మిలియన్ల ప్రమాదంలో 5% ఒక సంవత్సరం విలువ ఉందని రిస్క్ మేనేజర్ నిర్ణయిస్తాడు. ఈ విలువ సంస్థ సంవత్సరంలో million 10 మిలియన్లకు పైగా కోల్పోయే అవకాశం 5% ఉందని సూచిస్తుంది. 95% విశ్వాస విరామం ఇచ్చినట్లయితే, గరిష్ట నష్టం ఒక సంవత్సరంలో million 10 మిలియన్లకు మించకూడదు.
ఈక్విటీ విలువ
ఈక్విటీ యొక్క ఆర్ధిక విలువ ప్రధానంగా బ్యాంకింగ్‌లో ఉపయోగించబడుతుంది మరియు వడ్డీ రేటు హెచ్చుతగ్గుల కారణంగా బ్యాంక్ మొత్తం మూలధనం మారే మొత్తాన్ని కొలుస్తుంది. ఇది వడ్డీ రేటు ప్రమాదానికి గురయ్యే స్థాయిని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక కొలత. రిస్క్ వద్ద ఆదాయాలు మరియు రిస్క్ వద్ద ఉన్న విలువ కాకుండా, ఒక బ్యాంక్ తన ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలను నిర్వహించడానికి ఈక్విటీ కొలత విలువను ఉపయోగిస్తుంది.
ఈక్విటీ యొక్క ఆర్ధిక విలువ నగదు ప్రవాహ గణన, ఇది అన్ని ఆశించిన ఆస్తి నగదు ప్రవాహాల యొక్క ప్రస్తుత విలువ నుండి బాధ్యతలపై ఆశించిన నగదు ప్రవాహాల ప్రస్తుత విలువను తీసివేస్తుంది. వడ్డీ రేట్ల హెచ్చుతగ్గులకు మొత్తం మూలధనం యొక్క సున్నితత్వాన్ని అంచనా వేసేటప్పుడు ఈ విలువ మొత్తం మూలధనం యొక్క అంచనాగా ఉపయోగించబడుతుంది. వడ్డీ రేటు మార్పులు దాని మొత్తం మూలధనాన్ని ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో సూచించే మోడళ్లను రూపొందించడానికి బ్యాంక్ ఈ కొలతను ఉపయోగించవచ్చు.
