3 సి 1 అనేది ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కంపెనీ యాక్ట్ 1940 లోని ఒక భాగాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) యొక్క అవసరాలను నివారించడానికి ప్రైవేట్ నిధులను అనుమతిస్తుంది. 3C1 చట్టం యొక్క సెక్షన్ 3 లో కనిపించే 3 (సి) (1) మినహాయింపుకు సంక్షిప్తలిపి. ఇది కొంత భాగం చదువుతుంది:
(సి) ఉపవిభాగం (ఎ) ఉన్నప్పటికీ, కింది వ్యక్తులలో ఎవరూ ఈ శీర్షిక యొక్క అర్ధంలో పెట్టుబడి సంస్థ కాదు:.
3 సి 1 నిబంధనలకు అనుగుణంగా ఉన్న నిధులను పెట్టుబడి సంస్థలుగా పరిగణించరు. ఇది 100 లేదా అంతకంటే తక్కువ పెట్టుబడిదారులతో ప్రైవేట్ నిధులను అనుమతిస్తుంది మరియు కొనసాగుతున్న బహిర్గతం మరియు డెరివేటివ్స్ ట్రేడింగ్‌పై పరిమితులు వంటి SEC రిజిస్ట్రేషన్ మరియు ఇతర అవసరాలను పక్కన పెట్టడానికి ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణకు ప్రణాళికలు లేవు. 3 సి 1 నిధులను 3 సి 1 కంపెనీలు లేదా 3 (సి) (1) ఫండ్లుగా కూడా సూచిస్తారు.
3 సి 1 ను విచ్ఛిన్నం చేస్తుంది
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు బహిరంగంగా వర్తకం చేసే ఇతర ఫండ్ల వంటి ఇతర పెట్టుబడి నిధుల కింద ఉన్న SEC పరిశీలనను నివారించడానికి 3 సి 1 ను తరచుగా హెడ్జ్ ఫండ్ కంపెనీలు ఉపయోగిస్తాయి. 3C1 ఫండ్లలోని పెట్టుబడిదారులు గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులుగా ఉండాలి, అంటే వార్షిక ఆదాయం, 000 200, 000 కంటే ఎక్కువ లేదా నికర విలువ $ 1 మిలియన్ కంటే ఎక్కువ.
3 సి 1 ఫండ్స్ మరియు 3 సి 7 ఫండ్ల మధ్య తేడా
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ సాధారణంగా 3 సి 1 ఫండ్స్ లేదా 3 సి 7 ఫండ్లుగా నిర్మించబడతాయి, రెండోది 3 (సి) (7) మినహాయింపుకు సూచన. 3 సి 1 మరియు 3 సి 7 ఫండ్‌లు రెండూ 1940 ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కంపెనీ యాక్ట్ కింద ఎస్‌ఇసి రిజిస్ట్రేషన్ అవసరాల నుండి మినహాయించబడ్డాయి, అయితే మినహాయింపు యొక్క స్వభావం కొద్దిగా భిన్నంగా ఉంటుంది. 3C1 మినహాయింపు 100 గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులను మించకుండా ఉండగా, 3C7 ఫండ్ మొత్తం 2, 000 లేదా అంతకంటే తక్కువ అర్హత గల కొనుగోలుదారులను నిర్వహించాలి. అర్హత గల కొనుగోలుదారులు bar 5 మిలియన్ల ఆస్తులతో అధిక బార్‌ను క్లియర్ చేయాలి, కాబట్టి 3C7 ఫండ్‌లో ఎక్కువ మంది వ్యక్తులు లేదా ఎంటిటీలు పెట్టుబడిదారులుగా పాల్గొనడానికి అనుమతి ఉంది.
3 సి 1 వర్తింపు కోసం సవాళ్లు
100 గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులు చూడటానికి సులభమైన పరిమితిలా అనిపించినప్పటికీ, ఇది ఫండ్ సమ్మతి కోసం ఒక గమ్మత్తైన ప్రాంతం. అసంకల్పిత వాటా బదిలీల విషయంలో ప్రైవేట్ నిధులు సాధారణంగా రక్షించబడతాయి, ఉదాహరణకు, పెద్ద పెట్టుబడిదారుడి మరణం వల్ల కుటుంబ సభ్యుల మధ్య వాటాలు విడిపోతాయి. అయినప్పటికీ, వారు ఉపాధి ప్రోత్సాహకాలుగా ఇచ్చిన వాటాలతో సమస్యలను ఎదుర్కొంటారు. ఎగ్జిక్యూటివ్స్, డైరెక్టర్లు మరియు భాగస్వాములతో సహా పరిజ్ఞానం గల ఉద్యోగులు ఫండ్ యొక్క లెక్కకు వ్యతిరేకంగా లెక్కించరు. ఏదేమైనా, ఉద్యోగి తనతో వాటాలను తీసుకువెళుతుంటే, అతను 100 పెట్టుబడిదారుల పరిమితికి వ్యతిరేకంగా లెక్కించబడతాడు. పెట్టుబడి సంస్థ మినహాయింపు మరియు 3 సి 1 స్థితిపై చాలా ఎక్కువ లెక్కలు ఉన్నందున, ప్రైవేట్ ఫండ్స్ అవి కట్టుబడి ఉన్నాయని నిర్ధారించుకోవడానికి చాలా కృషి చేస్తాయి.
