"గత పనితీరు భవిష్యత్ ఫలితాలకు హామీ కాదు, " అనేది ఏదైనా మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రాస్పెక్టస్ యొక్క పెట్టుబడి ప్రకటనలలో మీరు కనుగొనగల పదబంధం. మొట్టమొదటి ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ సృష్టికర్త జాన్ బోగ్లే, తాజా బుల్ మార్కెట్ ఎక్కడికి వెళుతున్నారనే దానిపై సరైనది అయితే, మీరు దానిని నమ్మడం ప్రారంభించాలనుకోవచ్చు.
ఇటీవలి దశాబ్దాల 10% సగటు వార్షిక రాబడితో పోలిస్తే వచ్చే దశాబ్దంలో ఆ స్టాక్స్ సగటు వార్షిక 4% మాత్రమే తిరిగి వస్తాయి. సిఎన్‌బిసికి ఇటీవల ఇచ్చిన ఇంటర్వ్యూలో బోగెల్ చేసిన ఐదు అంచనాలలో ఇది ఒకటి. క్రింద, మేము ఆ అంచనాను నిశితంగా పరిశీలిస్తాము మరియు వాన్గార్డ్ సమూహం యొక్క పురాణ వ్యవస్థాపకుడు 2018 మరియు అంతకు మించి ఆశిస్తాడు. (మరిన్ని వివరాల కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: బుల్ మార్కెట్ 2018 వరకు ఎందుకు ఉండవచ్చు .)
1. తక్కువ స్టాక్ రిటర్న్స్
భవిష్యత్ 2% డివిడెండ్ దిగుబడి, ఇది చారిత్రక సగటు 4.4% కంటే తక్కువగా ఉంది మరియు ఆదాయాలలో 4% వృద్ధిని కలిగి ఉండటంతో, భవిష్యత్తులో స్టాక్స్‌పై పెట్టుబడి రాబడి 6% ఉంటుందని బోగెల్ అంచనా వేసింది. చారిత్రాత్మకంగా అధిక ధర నుండి ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ నిష్పత్తి) 24 నుండి 20 లేదా అంతకంటే తక్కువ తగ్గుదల కారకం ఆ 6% రాబడిలో 2% ఆఫ్ చేస్తుంది. ఇది యుఎస్ స్టాక్ మార్కెట్ కోసం 4% వార్షిక రాబడిని వదిలివేస్తుంది, ఇది గత దశాబ్దాలుగా రాబడిలో సగం కంటే తక్కువ, మరియు పెట్టుబడి రుసుముతో సహా కాదు.
2. యుఎస్ మార్కెట్లు ఇప్పటికీ సురక్షితమైనవి
యుఎస్ స్టాక్ మార్కెట్ నుండి ఈ గందరగోళం ఉన్నప్పటికీ, యుఎస్ యొక్క వినూత్న మరియు వ్యవస్థాపక బలం మిగతా ప్రపంచ మార్కెట్ల కంటే సురక్షితమైన పందెం అవుతుందని బోగెల్ వాదించారు. దీర్ఘకాలికంగా, దేశీయంగా పెట్టుబడులు పెట్టడం పెట్టుబడిదారులకు అధిక రాబడిని తెచ్చిందని ఆయన తన అభిప్రాయాన్ని ధృవీకరించారు.
మార్నింగ్‌స్టార్ డేటా విశ్లేషణకు సిఎన్‌బిసి యొక్క వివరణ ప్రకారం, డేటా అతని వైపు ఉన్నట్లు కనిపిస్తోంది. సంవత్సరానికి ఇప్పటి వరకు MSCI EM మరియు MSCI EAFE రెండూ వరుసగా 33.17% మరియు 21.38% రాబడితో, ఎస్ & పి 500 యొక్క 17.45% రాబడిని అధిగమిస్తున్నాయి, 10 సంవత్సరాల వార్షిక సగటు రెండోదానికి అనుకూలంగా ఉంది. ఎస్ & పి 500 కొరకు, గత దశాబ్దంలో సగటు రాబడి 8.04%, ఇతర రెండు దేశీయేతర మార్కెట్లలో కేవలం 1.73% మరియు 2.01% మాత్రమే.
పెట్టుబడిదారులు: జాన్ బోగ్లే మీ కోసం కొన్ని సలహాలు కలిగి ఉన్నారు
3. దిగుబడికి బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో 3.1%
రాబోయే 10 సంవత్సరాల్లో, బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో వార్షిక సగటు రాబడి 3.1% ఇవ్వాలి. బోగెల్ యొక్క అంచనా బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణంపై ఆధారపడి ఉంటుంది, 50% US పదేళ్ల ఖజానాల్లో మరియు మిగిలిన 50% దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి-గ్రేడ్ కార్పొరేట్ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టబడింది. ప్రస్తుతం, పదేళ్ల ఖజానా నోట్లు 2.2%, కార్పొరేట్ బాండ్లు 3.9% దిగుబడిని ఇస్తున్నాయని సిఎన్‌బిసి తెలిపింది.
4. వాల్ స్ట్రీట్ అండర్ ప్రెజర్
తక్కువ రిటర్న్ వాతావరణంలో వాల్ స్ట్రీట్ సంస్థలు ఇటిఎఫ్‌ల వంటి నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ఇండెక్స్ ఫండ్ల యొక్క పెరుగుతున్న ప్రజాదరణతో పోటీ పడటానికి చిటికెడు అనుభూతి చెందుతాయి, వీటిలో బోగల్ యొక్క వాన్గార్డ్ బ్లాక్‌రాక్ పక్కన రెండవ అతిపెద్ద ప్రొవైడర్.
5. ఇంపాక్ట్ ఇన్వెస్టింగ్ అండర్ పెర్ఫార్మెన్స్
స్థిరమైన మరియు బాధ్యతాయుతమైన పెట్టుబడి, లేదా ఇంపాక్ట్ ఇన్వెస్టింగ్ అని పిలవబడే దాని న్యాయవాదులు చాలా మంది ఆశించినంత ప్రభావవంతంగా ఉండరని బోగెల్ వాదించారు. నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడులకు మరొక ఆమోదంలో, ప్రభావ పెట్టుబడి అనేది క్రియాశీల నిర్వహణ యొక్క మరొక రూపం అని బోగల్ కారణాలు, అందువల్ల విస్తృత మార్కెట్‌ను బలహీనపరుస్తుంది.
