తొమ్మిదేళ్ల బుల్ మార్కెట్ ముగిసింది, రాబోయే ప్రపంచ వాణిజ్య యుద్ధానికి సంబంధించిన భయాలు, టెక్ వంటి అధిక ఎగిరే పరిశ్రమలపై నియంత్రణ ఒత్తిడి, ద్రవ్య విధానం మరియు ద్రవ్యోల్బణాన్ని కఠినతరం చేయడంపై ఆందోళనలతో పెట్టుబడిదారులను దిగ్భ్రాంతికి గురిచేసింది. విస్తృత మార్కెట్ అనిశ్చితి నేపథ్యం.
వీధిలో ఐదు దశాబ్దాలకు పైగా అనుభవం ఉన్న హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ మరియు 1.4 బిలియన్ డాలర్ల రాయిస్ స్పెషల్ ఈక్విటీ (RYSEX) ఫండ్ యొక్క కో-మేనేజర్ చార్లీ డ్రీఫస్, ఐదు స్టాక్ల జాబితాను సంకలనం చేశాడు, అతను పెట్టుబడిదారులకు రాబడిని పెంచుతుందని తాను ఆశిస్తున్న ఐదు స్టాక్స్ దీర్ఘకాలిక, ఇవన్నీ బారన్స్ చెప్పినట్లుగా, ఎక్కువ మార్కెట్ గందరగోళానికి నిరోధకతను కలిగి ఉంటాయి. డ్రీఫస్ యొక్క నిధి పూర్తి మార్కెట్ చక్రం హోరిజోన్ ఉన్న పెట్టుబడిదారుల కోసం ఉద్దేశించబడింది మరియు ఇది "సంపదను పోగొట్టుకోవడం మరియు ఎక్కువ సంపాదించడం గురించి ఎక్కువ ఆందోళన చెందుతున్నవారికి".
క్లీన్ బ్యాలెన్స్ షీట్లతో 38 స్టాక్ల పోర్ట్‌ఫోలియోపై దృష్టి సారించే ఈ ఫండ్ గత దశాబ్దంలో సహచరులతో వెనుకబడి ఉండగా, దాని రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడి మార్నింగ్‌స్టార్ విశ్లేషకులచే కవర్ చేయబడిన అన్ని ఇతర చిన్న-క్యాప్ విలువ ఫండ్లలో అగ్రస్థానంలో ఉంది, బారన్స్ గుర్తించినట్లు. తీవ్రమైన అమ్మకాల సమయంలో దాని పనితీరు ముఖ్యంగా బలంగా ఉంది, 2002, 2008 మరియు 2016 లో 90% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మంది తోటివారిని ఓడించింది మరియు రస్సెల్ 2000 బెంచ్మార్క్ సూచికను సంవత్సరానికి సగటున రెండు శాతం పాయింట్లతో అధిగమించింది.
"మార్కెట్ మరింత బబుల్లీ మరియు డైనమిక్, మనం వెనుకబడిపోతాము, కాని చివరికి మేము బాగా చేస్తాము ఎందుకంటే ఫండ్ తక్కువ తగ్గుతుంది మరియు తక్కువ అస్థిరత కలిగి ఉంటుంది, దీనివల్ల పెట్టుబడిదారులు కోర్సులోనే ఉంటారు" అని డ్రీఫస్ చెప్పారు ఏప్రిల్ 2 న ప్రచురించబడిన బారన్స్‌తో ఇచ్చిన ఇంటర్వ్యూలో .
పిల్లల స్థలం
డ్రీఫస్ యొక్క నిధి, గత రెండు సంవత్సరాల్లో దాని ఇటుక మరియు మోర్టార్ హోల్డింగ్లను సగానికి తగ్గించి, 12.5% ఆస్తులకు చిల్డ్రన్స్ ప్లేస్ ఇంక్ (పిఎల్‌సిఇ) ను ఇష్టపడుతుంది. మారుతున్న వినియోగదారుల డిమాండ్లు మరియు షాపింగ్ అలవాట్లకు అనుగుణంగా ఫండ్ యొక్క అతిపెద్ద హోల్డింగ్ మారిపోయింది, దాని భౌతిక రిటైల్ దుకాణాలను మూసివేసింది మరియు అమెజాన్.కామ్ ఇంక్ యొక్క (AMZN) మార్కెట్ స్థలంలో విక్రయించడానికి మారింది. నాస్డాక్ డేటా ప్రకారం, ఫార్వర్డ్ 2018 ధర నుండి ఆదాయ నిష్పత్తి 18.6 వద్ద ఉన్న పిఎల్‌సిఇ, బుధవారం ముగిసే సమయానికి 7.3% తగ్గింది, ఇదే కాలంలో ఎస్ అండ్ పి 500 యొక్క 1.1% క్షీణతతో పోలిస్తే.
ఎన్నిస్
మరణిస్తున్న పరిశ్రమలో స్థానం ఉన్నప్పటికీ, ముద్రిత వ్యాపార ఉత్పత్తుల తయారీదారు ఎన్నిస్ ఇంక్. (ఇబిఎఫ్) రాయిస్ స్పెషల్ ఈక్విటీ ఫండ్ కోసం మరొక అగ్ర ఎంపిక. ఆకర్షణీయమైన విలువలతో సంస్థ చిన్న ప్రత్యర్థులను సంపాదించుకోవడం, సినర్జీలను సాధించడం మరియు చాలా నగదును సంపాదించడం డ్రెఫస్ ఇష్టపడుతుంది. 2.6% YTD తగ్గిన EBF తన వాటా ధరలో 18% నికర నగదులో ఉందని, ఆరోగ్యకరమైన 4% డివిడెండ్ చెల్లిస్తుందని పెట్టుబడిదారుడు గుర్తించాడు. "మేము ఇంకా కాగితాన్ని ఉపయోగిస్తున్నాము మరియు వారు చివరిగా మిగిలి ఉన్న ఆటగాడు అయితే, వారికి ధర శక్తి లేదా?" అతను చెప్పాడు.
హవర్టీ ఫర్నిచర్
పెరుగుతున్న రేట్లు వారి బ్యాలెన్స్ షీట్లపై ఎక్కువ అప్పులు ఉన్న సంస్థలను బాధపెడుతున్నందున, RYSEX ఫండ్ యొక్క నగదు భారీగా ఉన్న సంస్థలపై దృష్టి పెట్టడం వల్ల ఫర్నిచర్ తయారీదారు హవర్టీ ఫర్నిచర్ కంపెనీస్ ఇంక్. (HVT) వంటి హోల్డింగ్లకు ప్రయోజనం ఉండాలి. నికర నగదులో తన వాటా ధరలో 10% ఉన్న సంస్థ, అధిక రేట్లపై లాభం పొందగలదని డ్రీఫస్ తెలిపింది. స్టాక్, ఫార్వర్డ్ 2018 పి / ఇ నిష్పత్తిలో 16.4 వద్ద ట్రేడింగ్ 14.1% వైటిడి తగ్గి, విస్తృత మార్కెట్లో పనితీరును తగ్గించింది.
కాపెల్లా విద్య
కాపెల్లా ఎడ్యుకేషన్ కో. (సిపిఎల్‌ఎ) అధిక రేట్లు పొందవలసిన మరొక సంస్థ, ఇతర కంపెనీలు ఆర్థిక సంక్షోభంలో ఉన్నాయి లేదా టాయ్స్ "ఆర్" ఉస్ మరియు జింబోరీ వంటివి దివాలా తీయబడతాయి. నికర నగదు ధరలో 11% ఉన్న సిపిఎల్‌ఎ, 2018 లో 14.3% పెరిగింది, ఇది ఎస్ & పి యొక్క 1.1% క్షీణతను మించిపోయింది. నాస్డాక్ డేటా ప్రకారం, స్టాక్ 2018 పి / ఇ మల్టిపుల్ 20.7 వద్ద వర్తకం చేస్తుంది.
ప్రామాణిక మోటార్ ఉత్పత్తులు
స్టాక్-ఆప్షన్ ఖర్చులు వంటి అనేక రకాల వస్తువులను మినహాయించి, "సంఖ్యలను ఫడ్జ్ చేయడానికి" కంపెనీలను అనుమతించే GAAP యేతర ఆదాయాలను వీధి ఆలింగనం చేసుకోవడంపై ఆందోళన చెందుతున్న డ్రీఫస్ స్టాండర్డ్ మోటార్ ప్రొడక్ట్స్ ఇంక్. (SMP) ను కొనుగోలు చేయాలని సిఫార్సు చేసింది. ఈ స్టాక్ 8.7% YTD పెరిగింది మరియు ఫార్వర్డ్ 2018 p / e మల్టిపుల్ 14.2 వద్ద ట్రేడవుతుంది. "GAAP యేతర ఉపయోగం గురించి మా ఆందోళనలను పబ్లిక్ కంపెనీల అకౌంటింగ్ పర్యవేక్షణ బోర్డుతో పంచుకున్నాము. మనం కొంత శుభ్రపరచడం చూస్తామో ఎవరికి తెలుసు, కాని మేము అలా చేస్తే, మా కంపెనీలు ప్రయోజనం పొందుతాయి" అని హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ చెప్పారు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: కదిలిన మార్కెట్ కోసం 9 హై-రిటర్న్ స్టాక్స్: గోల్డ్‌మన్. )
