విషయ సూచిక
- IPO లో ప్రవేశించడం
- 1. ఆబ్జెక్టివ్ రీసెర్చ్ కోసం డీప్ డిగ్ చేయండి
- 2. బలమైన బ్రోకర్లతో IPO ని ఎంచుకోండి
- 3. ఎల్లప్పుడూ ప్రాస్పెక్టస్ చదవండి
- 4. జాగ్రత్తగా ఉండండి
- 5. లాక్-అప్ పీరియడ్ ముగింపు కోసం వేచి ఉండండి
- బాటమ్ లైన్
ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫరింగ్స్ (ఐపిఓ), ఒక ప్రైవేట్ సంస్థ యొక్క స్టాక్ ప్రజలకు మొదటిసారి అమ్మబడినప్పుడు, 1990 ల డాట్కామ్ మానియా రోజుల్లో కొద్దిగా వెర్రి వచ్చింది. అప్పటికి, పెట్టుబడిదారులు డబ్బును ఏ ఐపిఓలోనైనా విసిరివేయవచ్చు మరియు మొదట కిల్లర్ రాబడికి హామీ ఇవ్వవచ్చు. ఈ కంపెనీల్లోకి ప్రవేశించడానికి మరియు బయటికి రావడానికి దూరదృష్టి ఉన్న వ్యక్తులు పెట్టుబడిని తేలికగా చూసారు. దురదృష్టవశాత్తు, VA Linux మరియు theglobe.com వంటి అనేక కొత్త పబ్లిక్ కంపెనీలు మొదటి రోజు భారీ లాభాలను సాధించాయి, కాని దీర్ఘకాలంలో పెట్టుబడిదారులను నిరాశపరిచాయి.
త్వరలోనే, టెక్ బబుల్ పేలి, ఐపిఓ మార్కెట్ సాధారణ స్థితికి చేరుకుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ప్రారంభ టెక్ ఐపిఓ రోజులలో పెట్టుబడిదారులు తమకు లభించిన డబుల్ మరియు ట్రిపుల్-అంకెల లాభాలను స్టాక్స్ తిప్పడం ద్వారా ఇకపై ఆశించలేరు.
ఈ రోజుల్లో, ఐపిఓలలో మరోసారి డబ్బు సంపాదించవలసి ఉంది, కాని దృష్టి మళ్లించింది. స్టాక్ యొక్క ప్రారంభ బౌన్స్‌ను ఉపయోగించుకునే ప్రయత్నం చేయకుండా, పెట్టుబడిదారులు దాని దీర్ఘకాలిక అవకాశాలను జాగ్రత్తగా పరిశీలించడానికి ఎక్కువ మొగ్గు చూపుతారు.
కీ టేకావేస్
- రిఫ్రాఫ్ ద్వారా జల్లెడ పట్టుట మరియు ఐపిఓలను చాలా సంభావ్యతతో కనుగొనడం చాలా కష్టం. కంపెనీ పబ్లిక్‌గా వెళ్లడం గురించి మీరు చేయగలిగినంత తెలుసుకోవడం ఒక కీలకమైన మొదటి దశ. బలమైన పెట్టుబడి సంస్థ అయిన ఒక బలమైన అండర్ రైటర్ ఉన్న ఐపిఓను ఎంచుకోవడానికి ప్రయత్నించండి. క్రొత్త సంస్థ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్‌ను ఎల్లప్పుడూ చదవండి. ఒక బ్రోకర్ ఒక ఐపిఓను చాలా కష్టపడుతున్నాడా అనే సందేహంతో ఉండండి. కార్పొరేట్ ఇన్సైడర్లు తమ కంపెనీ వాటాలను విక్రయించడానికి స్వేచ్ఛగా ఉండే వరకు వేచి ఉండండి, "లాక్-అప్ పీరియడ్" ముగింపు చెడ్డ వ్యూహం కాదు.
IPO లో ప్రవేశించడం
మొదటి విషయాలు మొదట. IPO లో ప్రవేశించడానికి, మీరు ప్రజల్లోకి వెళ్ళబోయే సంస్థను కనుగొనవలసి ఉంటుంది. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) లో దాఖలు చేసిన ఎస్ -1 ఫారాలను శోధించడం ద్వారా ఇది జరుగుతుంది. IPO లో పాల్గొనడానికి, పెట్టుబడిదారుడు బ్రోకరేజ్ సంస్థలో నమోదు చేసుకోవాలి. కంపెనీలు ఐపిఓలను జారీ చేసినప్పుడు, వారు బ్రోకరేజ్ సంస్థలకు తెలియజేస్తారు, ఇది పెట్టుబడిదారులకు తెలియజేస్తుంది.
ఇప్పటి వరకు అతిపెద్ద US ఐపిఓ చైనా ఇంటర్నెట్ సంస్థ అలీబాబా 2014 లో ఉంది, ఇది 21.8 బిలియన్ డాలర్లు వసూలు చేసింది.
చాలా బ్రోకరేజ్ సంస్థలు ఐపిఓలో పాల్గొనడానికి ముందు పెట్టుబడిదారులు కొన్ని అర్హతలను పొందాలి. కొంతమంది తమ బ్రోకరేజ్ ఖాతాలలో కొంత డబ్బు లేదా నిర్దిష్ట సంఖ్యలో లావాదేవీలు ఉన్న పెట్టుబడిదారులు మాత్రమే ఐపిఓలలో పాల్గొనవచ్చని పేర్కొనవచ్చు. మీరు అర్హులు అయితే, మీ పెట్టుబడి ప్రొఫైల్‌కు కొత్త సమర్పణలు వచ్చినప్పుడు హెచ్చరికలను స్వీకరించడానికి సంస్థ సాధారణంగా మీరు IPO నోటిఫికేషన్ సేవలకు సైన్ అప్ చేస్తుంది.
IPO పెట్టుబడి చిట్కాలు
1. ఆబ్జెక్టివ్ రీసెర్చ్ కోసం డీప్ డిగ్ చేయండి
ప్రజల్లోకి వెళ్ళడానికి సిద్ధంగా ఉన్న సంస్థలపై సమాచారం పొందడం కఠినమైనది. చాలా బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థల మాదిరిగా కాకుండా, ప్రైవేట్ కంపెనీలకు సాధారణంగా వాటిని కవర్ చేసే విశ్లేషకుల సమూహాలు ఉండవు, వారి కార్పొరేట్ కవచంలో పగుళ్లను కనుగొనటానికి ప్రయత్నిస్తాయి. చాలా కంపెనీలు తమ ప్రాస్పెక్టస్‌లోని మొత్తం సమాచారాన్ని పూర్తిగా బహిర్గతం చేయడానికి ప్రయత్నించినప్పటికీ, ఇది ఇప్పటికీ వారిచే వ్రాయబడింది మరియు నిష్పాక్షికమైన మూడవ పక్షం ద్వారా కాదు.
సంస్థ మరియు దాని పోటీదారులు, ఫైనాన్సింగ్, గత పత్రికా ప్రకటనలు, అలాగే మొత్తం పరిశ్రమ ఆరోగ్యం గురించి సమాచారం కోసం ఆన్‌లైన్‌లో శోధించండి. మంచి ఇంటెల్ కొరత ఉన్నప్పటికీ, సంస్థ గురించి మీకు సాధ్యమైనంత నేర్చుకోవడం తెలివైన పెట్టుబడి పెట్టడంలో కీలకమైన దశ. మరోవైపు, మీ పరిశోధన సంస్థ యొక్క అవకాశాలు అధికంగా ఉన్నాయని మరియు పెట్టుబడి అవకాశాలపై పనిచేయకపోవడమే ఉత్తమమైన ఆలోచన అని కనుగొనటానికి దారితీయవచ్చు.
2. బలమైన బ్రోకర్లతో కంపెనీని ఎంచుకోండి
బలమైన అండర్ రైటర్ ఉన్న సంస్థను ఎంచుకోవడానికి ప్రయత్నించండి. పెద్ద పెట్టుబడి బ్యాంకులు ఎప్పుడూ డడ్స్‌ని ప్రజల్లోకి తీసుకురావడం లేదని మేము అనడం లేదు, కాని సాధారణంగా, నాణ్యమైన బ్రోకరేజీలు నాణ్యమైన కంపెనీలను ప్రజల్లోకి తీసుకువస్తాయి. చిన్న బ్రోకరేజీలను ఎన్నుకునేటప్పుడు మరింత జాగ్రత్త వహించండి ఎందుకంటే వారు ఏదైనా కంపెనీని అండర్రైట్ చేయడానికి సిద్ధంగా ఉండవచ్చు. ఉదాహరణకు, దాని ఖ్యాతి ఆధారంగా, గోల్డ్‌మన్ సాచ్స్ (జిఎస్) జాన్ క్యూ యొక్క ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ హౌస్ (ఒక కల్పిత అండర్ రైటర్) కంటే అండర్రైట్ చేసే సంస్థల గురించి చాలా ఎక్కువ ఎంపిక చేసుకోవచ్చు.
అయినప్పటికీ, బోటిక్ బ్రోకర్లలో ఒక సానుకూలత ఏమిటంటే, వారి చిన్న క్లయింట్ బేస్ కారణంగా, వారు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడికి ప్రీ-ఐపిఓ షేర్లను కొనుగోలు చేయడాన్ని సులభతరం చేస్తారు (ఇది క్రింద పేర్కొన్న ఎర్ర జెండాను కూడా పెంచవచ్చు). చాలా పెద్ద బ్రోకరేజ్ సంస్థలు మీ మొదటి పెట్టుబడిని ఐపిఓగా అనుమతించవని తెలుసుకోండి. ఐపిఓలలో ప్రవేశించే ఏకైక వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు దీర్ఘకాలంగా, స్థాపించబడిన మరియు తరచుగా అధిక-నికర-విలువైన కస్టమర్లు.
3. ఎల్లప్పుడూ ప్రాస్పెక్టస్ చదవండి
మీ విశ్వాసాన్ని ప్రాస్పెక్టస్‌లో ఉంచవద్దని మేము ప్రస్తావించాము, కాని మీరు దానిని ఎప్పుడూ పరిశీలించకూడదు. ఇది పొడి రీడ్ కావచ్చు, కాని ప్రాస్పెక్టస్ సంస్థ యొక్క నష్టాలను మరియు అవకాశాలను, ఐపిఓ సేకరించిన డబ్బు కోసం ప్రతిపాదిత ఉపయోగాలతో పాటుగా తెలియజేస్తుంది.
ఉదాహరణకు, డబ్బు రుణాలు తిరిగి చెల్లించటానికి లేదా వ్యవస్థాపకులు లేదా ప్రైవేట్ పెట్టుబడిదారుల నుండి ఈక్విటీని కొనుగోలు చేయబోతున్నట్లయితే, చూడండి! కంపెనీ స్టాక్ జారీ చేయకుండా రుణాలు తిరిగి చెల్లించలేకపోతే అది చెడ్డ సంకేతం. పరిశోధన, మార్కెటింగ్ లేదా కొత్త మార్కెట్లలోకి విస్తరించే డబ్బు మంచి చిత్రాన్ని చిత్రిస్తుంది.
చాలా కంపెనీలు అధిక-ఆశాజనకంగా మరియు తక్కువ-పంపిణీ చేయడం మార్కెట్ విజయానికి పోటీ పడుతున్నవారు చేసే పొరపాట్లు అని తెలుసుకున్నారు. అందువల్ల, ప్రాస్పెక్టస్ చదివేటప్పుడు వెతుకుతున్న అతి పెద్ద విషయం ఏమిటంటే, అతిగా ఆశాజనకంగా భవిష్యత్ ఆదాయాల దృక్పథం; దీని అర్థం అంచనా వేసిన అకౌంటింగ్ గణాంకాలను జాగ్రత్తగా చదవడం.
సంస్థను ప్రజల్లోకి తీసుకువచ్చే బ్రోకర్ నుండి మీరు ఎల్లప్పుడూ ప్రాస్పెక్టస్‌ను అభ్యర్థించవచ్చు.
4. జాగ్రత్తగా ఉండండి
ఐపిఓ మార్కెట్లో పండించడానికి సంశయవాదం సానుకూల లక్షణం. మేము ఇంతకు ముందే చెప్పినట్లుగా, ఐపిఓల చుట్టూ ఎల్లప్పుడూ చాలా అనిశ్చితి ఉంది, ప్రధానంగా అందుబాటులో ఉన్న సమాచారం లేకపోవడం వల్ల. అందువల్ల, మీరు ఎల్లప్పుడూ జాగ్రత్తగా IPO ని సంప్రదించాలి.
మీ బ్రోకర్ ఒక IPO ని సిఫారసు చేస్తే, మీరు ఎక్కువ జాగ్రత్త వహించాలి. చాలా సంస్థలు మరియు మనీ మేనేజర్లు తమకు స్టాక్ను విక్రయించడానికి అండర్ రైటర్ చేసిన ప్రయత్నాలను దయతో దాటినట్లు ఇది స్పష్టమైన సూచన. ఈ పరిస్థితిలో, వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు దిగువ ఫీడ్‌ను పొందుతున్నారు, "పెద్ద డబ్బు" కోరుకోని మిగిలిపోయినవి. మీ బ్రోకర్ ఒక నిర్దిష్ట సమర్పణను గట్టిగా ఎంచుకుంటే, అందుబాటులో ఉన్న ఈ వాటాల సంఖ్య వెనుక బహుశా ఒక కారణం ఉండవచ్చు.
ఇది ఒక ముఖ్యమైన విషయాన్ని తెస్తుంది: మీరు ఒక విలువైన పెట్టుబడిగా భావించే ఒక సంస్థ పబ్లిక్‌గా వెళుతున్నట్లు మీరు కనుగొన్నప్పటికీ, మీరు వాటాలను పొందలేరు. ఇష్టపడే ఖాతాదారులకు వారి ఐపిఓ కేటాయింపులను ఆదా చేసే అలవాటు బ్రోకర్లకు ఉంది; మీరు అధిక రోలర్ కాకపోతే, మీరు ప్రవేశించలేని అవకాశాలు బాగున్నాయి.
మీకు దీర్ఘకాలిక దృష్టి ఉన్నప్పటికీ, మంచి ఐపిఓను కనుగొనడం చాలా కష్టం, ఎందుకంటే ఐపిఓలు చాలా ప్రత్యేకమైన నష్టాలను కలిగి ఉంటాయి, అవి సగటు స్టాక్ నుండి భిన్నంగా ఉంటాయి.
5. లాక్-అప్ కాలం ముగిసే వరకు వేచి ఉండటాన్ని పరిగణించండి
లాక్-అప్ వ్యవధి అనేది సంస్థ యొక్క అండర్ రైటర్స్ మరియు ఇన్సైడర్ల మధ్య చట్టబద్ధంగా ఒప్పందం (మూడు నుండి 24 నెలలు), ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి స్టాక్ యొక్క ఏ వాటాలను విక్రయించకుండా నిషేధిస్తుంది.
ఉదాహరణకు, TheStreet (గతంలో, TheStreet.com) మరియు CNBC ప్రోగ్రామ్ "మ్యాడ్ మనీ" నుండి తెలిసిన జిమ్ క్రామెర్‌ను తీసుకోండి. TheStreet.com యొక్క స్టాక్ ధరల ఎత్తులో, TheStreet.com స్టాక్‌లో మాత్రమే కాగితంపై అతని సంపద డజన్ల కొద్దీ మిలియన్ డాలర్లపై ఉంది. ఏదేమైనా, క్రామెర్, అవగాహన ఉన్న వాల్ స్ట్రీట్ వెట్, స్టాక్ మార్గం ఎక్కువ ధరతో ఉందని తెలుసు మరియు త్వరలో తన వ్యక్తిగత నికర విలువతో పాటు దిగుతుంది. లాక్-అప్ కాలంలో ఇది జరిగింది, క్రామెర్ విక్రయించాలనుకున్నా, అతన్ని చట్టబద్ధంగా నిషేధించారు. లాక్-అప్‌లు గడువు ముగిసినప్పుడు, గతంలో పరిమితం చేయబడిన పార్టీలు తమ స్టాక్ను విక్రయించడానికి అనుమతించబడతాయి.
ఇక్కడ ఉన్న విషయం ఏమిటంటే, ఇన్సైడర్లు తమ వాటాలను విక్రయించడానికి స్వేచ్ఛగా ఉండే వరకు వేచి ఉండటం చెడ్డ వ్యూహం కాదు, ఎందుకంటే లాక్-అప్ వ్యవధి ముగిసిన తర్వాత వారు స్టాక్ను కొనసాగించడం కొనసాగిస్తే, అది సంస్థకు ఉజ్వలమైన మరియు స్థిరమైన భవిష్యత్తును కలిగి ఉండటానికి సూచన కావచ్చు. లాక్-అప్ వ్యవధిలో, ఇన్సైడర్లు, వాస్తవానికి, స్టాక్ యొక్క స్పాట్ ధరను తీసుకోవడం సంతోషంగా ఉంటుందో లేదో చెప్పడానికి మార్గం లేదు.
మీరు పడిపోయే ముందు మార్కెట్ దాని పంథాను కొనసాగించనివ్వండి. లాక్-అప్ కాలం ముగిసిన తర్వాత కూడా మంచి కంపెనీ మంచి కంపెనీగా మరియు విలువైన పెట్టుబడిగా అవతరిస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
ప్రతి నెలా విజయవంతమైన కంపెనీలు ప్రజల్లోకి వెళతాయి, కాని రిఫ్రాఫ్ ద్వారా జల్లెడ పట్టుట మరియు చాలా సామర్థ్యంతో పెట్టుబడులను కనుగొనడం కష్టం. అన్ని ఐపిఓలను నివారించాలని మేము ఏ విధంగానూ సూచించము. ఐపిఓ ధర వద్ద స్టాక్ కొనుగోలు చేసిన కొంతమంది ఇన్వెస్టర్లకు సందేహాస్పదంగా ఉన్న కంపెనీలు అందంగా రివార్డ్ చేశాయి.
ఐపిఓ మార్కెట్‌తో వ్యవహరించే విషయానికి వస్తే, సందేహాస్పదమైన మరియు సమాచారం ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు తన హోల్డింగ్స్ లేని వ్యక్తి కంటే మెరుగ్గా పని చేసే అవకాశం ఉందని గుర్తుంచుకోండి.
