కార్పొరేట్ బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రైవేట్ రంగ సంస్థలు జారీ చేసిన బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెడతాయి. కార్పొరేట్ బాండ్లు స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలు, ఇవి బాండ్ యొక్క కాలమంతా వడ్డీ చెల్లింపులు చేస్తాయి, తరువాత వారి మెచ్యూరిటీలపై ప్రిన్సిపాల్స్‌కు చెల్లించాలి. ఈ బాండ్లు ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ లేదా నాన్-ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ కావచ్చు, డిఫాల్ట్ రిస్క్‌లో తేడాల కారణంగా రాబడిని సృష్టిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- కార్పొరేట్ బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులను ప్రైవేటు కంపెనీలు జారీ చేసిన కార్పొరేట్ బాండ్లకు, అంతర్లీన బాండ్లలో నేరుగా పెట్టుబడులు పెట్టడానికి లావాదేవీల రుసుము లేకుండా బహిర్గతం చేస్తాయి. కార్పొరేట్ బాండ్ ఫండ్లలో డిఫాల్ట్ రిస్క్ ప్రొఫైల్స్ ఉన్నాయి, అవి పెట్టుబడి పెట్టే బాండ్లలో ఎక్కువ భాగం ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ లేదా నాన్-ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్. టాప్ కార్పొరేట్ బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో డెలావేర్ ఎక్స్‌టెండెడ్ వ్యవధి బాండ్ ఫండ్ క్లాస్ సి (డిఇసిఎక్స్), ఫిడిలిటీ కార్పొరేట్ బాండ్ ఫండ్ (ఎఫ్‌సిబిఎఫ్ఎక్స్), కాల్వెర్ట్ లాంగ్-టర్మ్ ఇన్‌కమ్ ఫండ్ క్లాస్ ఎ (సిఎల్‌డిఎక్స్) మరియు లార్డ్ అబెట్ ఇన్‌కమ్ ఎ (ఎల్‌జివిఎక్స్).
కార్పొరేట్ బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులు సమయాన్ని పెట్టుబడి పెట్టకుండా మరియు వ్యక్తిగత బాండ్లను కొనుగోలు చేసే లావాదేవీ ఖర్చులను చెల్లించకుండా స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలను సౌకర్యవంతంగా యాక్సెస్ చేయడానికి అనుమతిస్తాయి.
మూడీస్ సీజన్డ్ AAA కార్పొరేట్ బాండ్ దిగుబడి గణాంకాల ప్రకారం, 2018 చివరి నాటికి, ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ కార్పొరేట్ బాండ్లు సగటున 4.25% దిగుబడిని ఇచ్చాయి. ఇది 2017 లో 3.51% సగటు దిగుబడి నుండి గణనీయమైన పెరుగుదలను సూచిస్తుంది.
క్రింద ఉన్న ఐదు కార్పొరేట్ బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అన్వేషించడం విలువ.
డెలావేర్ విస్తరించిన వ్యవధి బాండ్ ఫండ్ క్లాస్ సి (డిఇసిఎక్స్)
సెప్టెంబర్ 15, 1998 న సృష్టించబడిన, డెలావేర్ ఎక్స్‌టెండెడ్ వ్యవధి బాండ్ ఫండ్ క్లాస్ సి (డిఇసిఎక్స్) ను మాక్వేరీ గ్రూప్ యొక్క విభాగమైన డెలావేర్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ నిర్వహిస్తుంది. DEECX తన నికర ఆస్తులలో కనీసం 80% పెట్టుబడి-గ్రేడ్, దీర్ఘకాలిక కార్పొరేట్ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడుతుంది. ప్రభుత్వ మరియు మునిసిపల్ బాండ్లు వరుసగా 17% మరియు 2% ఫండ్ కేటాయింపులో ఉన్నాయి.
ఫండ్ యొక్క బాండ్ హోల్డింగ్స్ BBB- మరియు అంతకంటే ఎక్కువ స్టాండర్డ్ & పూర్స్, లేదా బా 3 మరియు అంతకంటే ఎక్కువ మూడీస్ క్రెడిట్ ఏజెన్సీచే రేట్ చేయబడతాయి. డిఇసిఎక్స్ 182 సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంది, ఇందులో జెపి మోర్గాన్ చేజ్, పెప్సికో మరియు డ్యూక్ ఎనర్జీ జారీ చేసిన కార్పొరేట్ బాండ్లు ఉన్నాయి.
ఫండ్ యొక్క సగటు వ్యవధి 13.4 సంవత్సరాల కన్నా ఎక్కువ ఉన్నందున, ఇది మార్కెట్ వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు సున్నితంగా ఉంటుంది.
నవంబర్ 8, 2019 న, డిఇసిఎక్స్ 1.57% వ్యయ నిష్పత్తి మరియు 21.67% YTD రాబడితో మార్నింగ్‌స్టార్ చేత నాలుగు నక్షత్రాల రేటింగ్‌ను కలిగి ఉంది.
వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని మరియు అస్థిరతను తట్టుకునే సౌకర్యవంతంగా ఉన్న అధిక-రేటింగ్ కలిగిన కార్పొరేట్ బాండ్లను బహిర్గతం చేయాలనుకునేవారు ఈ ఫండ్‌కు అనుకూలంగా ఉంటారు.
ఫిడిలిటీ కార్పొరేట్ బాండ్ ఫండ్ (FCBFX)
ఫిడిలిటీ కార్పొరేట్ బాండ్ ఫండ్ తన ఆస్తులలో 80% కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి-గ్రేడ్ విదేశీ మరియు దేశీయ కార్పొరేట్ బాండ్లలో బార్క్లేస్ యుఎస్ క్రెడిట్ బాండ్ ఇండెక్స్ మాదిరిగానే వడ్డీ రేటు నష్టాలతో పెట్టుబడి పెట్టింది. మిగిలిన ఆస్తులు ప్రభుత్వ బాండ్లు మరియు నగదు మధ్య విస్తరించి ఉన్నాయి. FCBFX యొక్క అగ్ర హోల్డింగ్లలో బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా, బార్క్లేస్ మరియు మోర్గాన్ స్టాన్లీ జారీలు ఉన్నాయి.
DEECX మాదిరిగా కాకుండా, ఈ ఫండ్ కార్పొరేట్ బాండ్లను తక్కువ మెచ్యూరిటీలతో కలిగి ఉంది, సగటున 6.9 సంవత్సరాల వ్యవధి. ఈ కారణంగా, ఫండ్ యొక్క రాబడి వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు తక్కువ సున్నితమైనది మరియు తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది, ఇది కొద్దిగా తక్కువ రాబడి యొక్క వ్యయంతో వస్తుంది.
నవంబర్ 8, 2019 న, ఎఫ్‌సిబిఎఫ్ఎక్స్ మార్నింగ్‌స్టార్ నుండి మూడు నక్షత్రాల రేటింగ్, 0.45% వ్యయ నిష్పత్తి మరియు 14.16% వైటిడి రాబడిని కలిగి ఉంది.
తక్కువ వ్యవధి మరియు తక్కువ వడ్డీ రేటు రిస్క్ సున్నితత్వంతో పెట్టుబడి-గ్రేడ్ కార్పొరేట్ బాండ్లను బహిర్గతం చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఈ ఫండ్ చాలా అనుకూలంగా ఉంటుంది.
కాల్వెర్ట్ దీర్ఘకాలిక ఆదాయ నిధి తరగతి A (CLDAX)
కాల్వెర్ట్ దీర్ఘకాలిక ఆదాయ నిధి తరగతి A పెట్టుబడి-గ్రేడ్ క్రెడిట్ నాణ్యతతో US డాలర్ విలువ కలిగిన కార్పొరేట్, ప్రభుత్వం మరియు మునిసిపల్ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా రాబడిని పెంచడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
ఇతర నిధులతో పోలిస్తే, CLDAX కార్పొరేట్ బాండ్ల యొక్క కొంత తక్కువ సాంద్రతను కలిగి ఉంది, సుమారు 54% కేటాయింపు. మిగిలిన ఆస్తులు US ప్రభుత్వ బాండ్లు (31%), సెక్యూరిటైజ్డ్ బాధ్యతలు (10%) మరియు కొన్ని నగదు మరియు మునిసిపల్ బాండ్ల హోల్డింగ్లలో వ్యాపించాయి. ఫండ్ యొక్క ఆస్తులలో దాదాపు 16% ఒకే US ప్రభుత్వ బాండ్‌లో పెట్టుబడి పెడుతుంది, అది 2045 లో పరిపక్వత కారణంగా ఉంది.
నవంబర్ 8, 2019 న, సిఎల్‌డిఎక్స్ మార్నింగ్‌స్టార్ నుండి రెండు నక్షత్రాల రేటింగ్, 0.92% వ్యయ నిష్పత్తి మరియు 20.70% వైటిడి రాబడిని కలిగి ఉంది.
డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి యుఎస్ ప్రభుత్వ బాండ్లను కలిగి ఉండటానికి ప్రయత్నిస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు ఈ ఫండ్ చాలా సరైనది.
ఫెడరేటెడ్ బాండ్ ఫండ్ క్లాస్ ఎఫ్ షేర్లు (ISHIX)
ఫెడరేటెడ్ బాండ్ ఫండ్ క్లాస్ ఎఫ్ షేర్లు ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ మరియు నాన్-ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ కార్పొరేట్ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెడతాయి. కార్పొరేట్ బాండ్లు ఫండ్ యొక్క ఆస్తులలో 90% కంటే ఎక్కువ, ప్రభుత్వ బాధ్యతలు ఫండ్ యొక్క హోల్డింగ్లలో 5% కన్నా తక్కువ.
ISHIX తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో 27% అధిక-దిగుబడి బాండ్లకు మరియు 71% ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్లకు కేటాయిస్తుంది. Ula హాజనిత-గ్రేడ్ బాండ్లకు ఫండ్ బహిర్గతం కారణంగా, దాని రాబడి ఎక్కువ డిఫాల్ట్ ప్రమాదానికి లోబడి ఉంటుంది, అయినప్పటికీ అనుకూలమైన మార్కెట్ పరిస్థితులలో, ఫండ్ తన తోటివారిని అధిగమిస్తుంది.
నవంబర్ 8, 2019 న, ISHIX మార్నింగ్ స్టార్ నుండి రెండు నక్షత్రాల రేటింగ్, 0.86% వ్యయ నిష్పత్తి మరియు 12.84% YTD రాబడిని కలిగి ఉంది.
అనుకూలమైన బాండ్ మార్కెట్ పరిస్థితులలో అధిక రాబడిని పొందే పెట్టుబడి-గ్రేడ్ మరియు ula హాజనిత బాండ్లను బహిర్గతం చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు ISHIX సరిపోతుంది.
డిఫాల్ట్ రిస్క్ గురించి తెలియకపోతే, పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా చెప్పాలంటే, బాండ్ యొక్క పరిపక్వత ఎంత ఎక్కువైతే, దాని ధరల అస్థిరత ఎక్కువ అవుతుంది.
లార్డ్ అబెట్ ఆదాయం A (LAGVX)
లార్డ్ అబెట్ ఆదాయం మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ మరియు అధిక-దిగుబడి గల కార్పొరేట్ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది, కాని తక్కువ స్థాయి ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ స్పెక్ట్రంపై బాండ్లపై ఎక్కువ ప్రాధాన్యత ఇస్తుంది.
ఈ ఫండ్ తన హోల్డింగ్లలో సుమారు 65% కార్పొరేట్ బాండ్లకు మరియు 24% సెక్యూరిటైజ్డ్ స్థిర ఆదాయ సాధనాలకు కేటాయిస్తుంది.
నవంబర్ 8, 2019 న, LAGVX మార్నింగ్ స్టార్ నుండి నాలుగు నక్షత్రాల రేటింగ్, 0.77% వ్యయ నిష్పత్తి మరియు 11.85% YTD రాబడిని కలిగి ఉంది.
బిబిబి క్రెడిట్ క్వాలిటీ రేటింగ్‌లతో, పెట్టుబడి-గ్రేడ్ సమస్యలపై దృష్టి సారించే అధిక-దిగుబడి బాండ్లతో తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను వైవిధ్యపరచాలని చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు LAGVX చాలా సరైనది.
