పరిమాణాత్మక విశ్లేషణ మరియు ప్రాథమిక విశ్లేషణలను మిళితం చేసే అలయన్స్‌బెర్న్‌స్టెయిన్ నిర్మించిన ఒక ప్రత్యేక పోర్ట్‌ఫోలియో 2004 నుండి సగటున సంవత్సరానికి 6 శాతం పాయింట్ల మేర మార్కెట్‌ను అధిగమించింది, బారన్ నివేదికలు. "క్వాంట్ + ఫండమెంటల్" పోర్ట్‌ఫోలియో అని పిలువబడే దాని ప్రస్తుత భాగాలలో ఈ 6 స్టాక్స్ ఉన్నాయి: అరమార్క్ (ARMK), స్పిరిట్ ఏరోసిస్టమ్స్ హోల్డింగ్స్ ఇంక్. (SPR), CVS హెల్త్ కార్పొరేషన్ (CVS), సిగ్నా కార్ప్ (CI), ఫిలిప్ మోరిస్ ఇంటర్నేషనల్ ఇంక్. (PM), మరియు చిపోటిల్ మెక్సికన్ గ్రిల్ ఇంక్. (CMG).
పరిమాణాత్మక స్టాక్ పికింగ్ ప్రాథమిక విశ్లేషణ కంటే ఎక్కువ లక్ష్యం, స్థిరమైనది మరియు పరీక్షించదగినది, ఎందుకంటే బెర్న్‌స్టెయిన్ వద్ద గ్లోబల్ క్వాంటిటేటివ్ రీసెర్చ్ మేనేజింగ్ డైరెక్టర్ ఆన్ లార్సన్ బారన్స్‌కు చెప్పారు. ఏదేమైనా, వ్యాపారంలో మార్పులను అంచనా వేయడంలో ప్రాథమిక విశ్లేషకులు మంచివారని ఆమె పేర్కొంది.
కీ టేకావేస్
- బెర్న్‌స్టెయిన్ "క్వాంట్ + ఫండమెంటల్" పోర్ట్‌ఫోలియోను అభివృద్ధి చేసాడు.ఇది విశ్లేషకుల అగ్ర ఎంపికలకు పరిమాణాత్మక స్క్రీన్‌లను వర్తింపజేస్తుంది. పోర్ట్‌ఫోలియో 2004 నుండి ఎస్ & పి 500 ను చేతితో ఓడించింది. ఇది స్టాక్ పికింగ్ పద్ధతి కంటే కూడా బాగా చేసింది.
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
"క్వాంట్ + ఫండమెంటల్" పోర్ట్‌ఫోలియోలో 10 స్టాక్స్ ఉన్నాయి, ప్రతి 6 నెలలకు తిరిగి సమతుల్యం చేయబడతాయి, ఇవి ఏకకాలంలో బెర్న్‌స్టెయిన్ యొక్క విశ్లేషకుల అగ్ర ఎంపికలలో ఒకటి మరియు సంస్థ యొక్క క్వాంట్ మోడళ్లచే అధిక ర్యాంకును కలిగి ఉంటాయి. చేర్చడానికి మరొక ప్రమాణం ఏమిటంటే, ఈ స్టాక్స్ చాలా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల వద్ద లేవు, అందువల్ల ముఖ్యంగా రద్దీ లేదు.
2004 నుండి, బెర్న్‌స్టెయిన్ యొక్క ప్రాథమిక విశ్లేషకులు "per ట్‌పెర్ఫార్మ్" గా రేట్ చేసిన స్టాక్స్ ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్‌ను ఏటా దాదాపు 2 శాతం పాయింట్లతో ఓడించాయి. అదే కాలంలో వారి ప్రస్తుత పరిమాణాత్మక నమూనాను బ్యాక్ టెస్ట్ చేస్తూ, బెర్న్‌స్టెయిన్ సూచికను సంవత్సరానికి 4 శాతం పాయింట్లతో ఓడించిందని కనుగొన్నారు. ఏదేమైనా, రెండు ప్రమాణాలను దాటిన స్టాక్స్ ఏటా ఎస్ & పి 500 ను 6 శాతం పాయింట్లు అధిగమిస్తాయి.
సివిఎస్ హెల్త్ అధిక నాణ్యత గల ఆదాయాలను మరియు ఆరోగ్య భీమా అనుబంధ సంస్థ ఎట్నాకు, ముఖ్యంగా మెడికేర్ అడ్వాంటేజ్ ప్రణాళికలలో, బెర్న్‌స్టెయిన్‌కు అందిస్తుంది. 0ver 9, 900 దుకాణాలతో US లో ప్రిస్క్రిప్షన్ drugs షధాల యొక్క అతిపెద్ద అమ్మకందారుడు, CVS లో ఫార్మసీ బెనిఫిట్ మేనేజ్‌మెంట్ (PBM) యూనిట్ కూడా ఉంది, ఇది ma షధ తయారీదారుల నుండి రాయితీ ధరలను చర్చించి 102 మిలియన్ల మంది సభ్యులకు సేవలు అందిస్తుంది. పెరుగుతున్న వ్యాపారం దాని 1, 100 ఇన్-స్టోర్ మినిట్క్లినిక్స్, ఇది తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన సాధారణ వైద్య సంరక్షణను అందిస్తుంది, ప్రతి సివిఎస్‌కు 42 మిలియన్ల రోగుల సందర్శనలు మరియు 95% సంతృప్తి రేటు.
సర్దుబాటు చేసిన ముగింపు ధరల ఆధారంగా, అక్టోబర్ 24 న ముగిసే నాటికి సివిఎస్ స్టాక్ 2019 లో వెనుకబడి ఉంది, సంవత్సరానికి 2.4% మాత్రమే పెరిగింది. దీని 3 క్యూ 2019 ఆదాయ నివేదిక నవంబర్ 6 న షెడ్యూల్ చేయబడింది, మరియు 2018 లో ఇదే కాలానికి వ్యతిరేకంగా ఇపిఎస్ 2.3% పెరగాలని ఏకాభిప్రాయం పేర్కొంది.
చిపోటిల్ 2019 లో ఒక నక్షత్ర ప్రదర్శనకారుడిగా ఉంది, అక్టోబర్ 24 న ముగిసే సమయానికి దాని స్టాక్ సంవత్సరానికి 84.9% పెరిగింది. 3 క్యూ 2019 కోసం సర్దుబాటు చేసిన ఇపిఎస్ 19.4% ఏకాభిప్రాయాన్ని అధిగమించింది. సంవత్సరానికి ఆదాయం 14.6% పెరిగింది మరియు అంచనాను 1.8% అధిగమించింది. పోల్చదగిన స్టోర్ అమ్మకాలు 11% YOY పెరిగాయి, ఇటీవలి నిర్వహణ మార్గదర్శకత్వాన్ని అధిగమించాయి, ఇది సుమారు 7.5% అంచనా వేసింది. ఇతర సానుకూలతలు రెస్టారెంట్ ఆపరేటింగ్ మార్జిన్లలో 210 బేసిస్ పాయింట్ల పెరుగుదల మరియు డిజిటల్ అమ్మకాలలో సంవత్సరానికి 87.9% పెరుగుదల, ఇవి మొత్తం అమ్మకాలలో 18.3%.
ముందుకు చూస్తోంది
చిప్టోల్ కోసం, దాని ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తి సుమారు 45, భవిష్యత్ వృద్ధి గురించి చాలా ఎక్కువ అంచనాలు స్టాక్ ధరలో ప్రతిబింబిస్తాయని సూచిస్తుంది. డెలివరీ మరియు టెక్నాలజీ యొక్క పెరుగుతున్న ఖర్చులు, అలాగే కొత్త స్టోర్ ఓపెనింగ్స్‌లో క్షీణతను సూచించే మార్గదర్శకత్వం బేరిష్ విశ్లేషకులు గమనిస్తారు.
సివిఎస్ కోసం, ఎట్నా సముపార్జన దాని రుణ భారాన్ని గణనీయంగా పెంచింది, ఇది డివిడెండ్ పెరుగుదల మరియు స్టాక్ బైబ్యాక్‌లను చాలా సంవత్సరాలుగా నిరోధించవచ్చు, అయినప్పటికీ స్టాక్ ప్రస్తుతం ఆకర్షణీయమైన 3.1% ఇస్తుంది. ఆరోగ్య సంరక్షణ రాజకీయంగా వివాదాస్పద అంశంగా మిగిలిపోయింది, మరియు 2020 ఎన్నికల ఫలితం సివిఎస్‌కు గణనీయమైన మార్పులను కలిగి ఉండవచ్చు.
