అనుకూల కదిలే సగటులు మంచి ఫలితాలకు దారితీస్తాయా?

కదిలే సగటులు క్రియాశీల వ్యాపారులకు ఇష్టమైన సాధనం. ఏదేమైనా, మార్కెట్లు ఏకీకృతం అయినప్పుడు, ఈ సూచిక అనేక విప్‌సా ట్రేడ్‌లకు దారితీస్తుంది, ఫలితంగా చిన్న విజయాలు మరియు నష్టాల నిరాశపరిచింది. విశ్లేషకులు దశాబ్దాలుగా సాధారణ కదిలే సగటును మెరుగుపరచడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు., మేము ఈ ప్రయత్నాలను పరిశీలిస్తాము మరియు వారి శోధన ఉపయోగకరమైన వాణిజ్య సాధనాలకు దారితీసిందని మేము కనుగొన్నాము. (సరళమైన కదిలే సగటులపై నేపథ్య పఠనం కోసం, సాధారణ కదిలే సగటులు ధోరణులను నిలబెట్టడానికి చూడండి .)

కదిలే సగటుల యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు

కదిలే సగటుల యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు రాబర్ట్ ఎడ్వర్డ్స్ మరియు జాన్ మాగీలు టెక్నికల్ అనాలిసిస్ ఆఫ్ స్టాక్ ట్రెండ్స్ యొక్క మొదటి ఎడిషన్‌లో సంగ్రహించారు, వారు చెప్పినప్పుడు "మరియు, 1941 లో తిరిగి మేము ఆవిష్కరణను ఆనందంగా చేసాము (చాలా మంది చేసినప్పటికీ ఇది ముందు) పేర్కొన్న రోజులకు డేటాను సగటున లెక్కించడం ద్వారా… ఒక విధమైన స్వయంచాలక ధోరణిని పొందవచ్చు, ఇది ధోరణి యొక్క మార్పులను ఖచ్చితంగా అర్థం చేసుకుంటుంది… ఇది నిజం కావడానికి చాలా మంచిది అనిపించింది. వాస్తవానికి, ఇది చాలా నిజం కావడం మంచిది."

ప్రతికూలతలను ప్రయోజనాలను అధిగమిస్తుండటంతో, ఎడ్వర్డ్స్ మరియు మాగీ బీచ్ బంగ్లా నుండి వ్యాపారం చేయాలనే వారి కలను త్వరగా విడిచిపెట్టారు. కానీ వారు ఆ పదాలు వ్రాసిన 60 సంవత్సరాల తరువాత, ఇతరులు మార్కెట్ల సంపదను అప్రయత్నంగా అందించే సరళమైన సాధనాన్ని కనుగొనటానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు.

సాధారణ కదిలే సగటులు

సరళమైన కదిలే సగటును లెక్కించడానికి, కావలసిన కాలానికి ధరలను జోడించి, ఎంచుకున్న కాలాల సంఖ్యతో విభజించండి. ఐదు రోజుల కదిలే సగటును కనుగొనటానికి ఇటీవలి ఐదు ముగింపు ధరలను సంగ్రహించడం మరియు ఐదు ద్వారా విభజించడం అవసరం.

• ఇటీవలి క్లోజ్ కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, స్టాక్ అప్‌ట్రెండ్‌లో ఉన్నట్లు పరిగణించబడుతుంది. కదిలే సగటు కంటే తక్కువ ధరల వర్తకం ద్వారా డౌన్‌ట్రెండ్స్ నిర్వచించబడతాయి. (మరిన్ని కోసం, మా కదిలే సగటు ట్యుటోరియల్ చూడండి.)

ఈ ధోరణిని నిర్వచించే ఆస్తి ట్రేడింగ్ సిగ్నల్స్ ఉత్పత్తి చేయడానికి కదిలే సగటులను సాధ్యం చేస్తుంది. దాని సరళమైన అనువర్తనంలో, ధరలు కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు వ్యాపారులు కొనుగోలు చేస్తారు మరియు ధరలు ఆ రేఖకు మించి ఉన్నప్పుడు విక్రయిస్తారు. ప్రతి ముఖ్యమైన వాణిజ్యం యొక్క కుడి వైపున వ్యాపారిని ఉంచడానికి ఇలాంటి విధానం హామీ ఇవ్వబడుతుంది. దురదృష్టవశాత్తు, డేటాను సున్నితంగా చేసేటప్పుడు, కదిలే సగటులు మార్కెట్ చర్య కంటే వెనుకబడి ఉంటాయి మరియు వ్యాపారి వారి లాభాలలో ఎక్కువ భాగాన్ని అతిపెద్ద విజేత ట్రేడ్‌లలో కూడా తిరిగి ఇస్తారు.

ఘాతాంక కదిలే సగటులు

విశ్లేషకులు కదిలే సగటు యొక్క ఆలోచనను ఇష్టపడుతున్నట్లు అనిపిస్తుంది మరియు ఈ లాగ్‌తో సంబంధం ఉన్న సమస్యలను తగ్గించడానికి సంవత్సరాలు గడిపారు. ఈ ఆవిష్కరణలలో ఒకటి ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ కదిలే సగటు (EMA). ఈ విధానం ఇటీవలి డేటాకు సాపేక్షంగా అధిక బరువును కేటాయిస్తుంది మరియు ఫలితంగా ఇది సాధారణ కదిలే సగటు కంటే ధర చర్యకు దగ్గరగా ఉంటుంది. ఘాతాంక కదిలే సగటును లెక్కించే సూత్రం:

EMA = (బరువు × మూసివేయి) + ((1 - బరువు) × EMAy) ఇక్కడ: బరువు = విశ్లేషకుడు ఎంచుకున్న సున్నితమైన స్థిరాంకం

సాధారణ వెయిటింగ్ విలువ 0.181, ఇది 20 రోజుల సాధారణ కదిలే సగటుకు దగ్గరగా ఉంటుంది. మరొకటి 0.10, ఇది సుమారు 10 రోజుల కదిలే సగటు.

ఇది లాగ్‌ను తగ్గిస్తున్నప్పటికీ, ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ కదిలే సగటు కదిలే సగటులతో మరొక సమస్యను పరిష్కరించడంలో విఫలమవుతుంది, అంటే ట్రేడింగ్ సిగ్నల్స్ కోసం వాటి ఉపయోగం పెద్ద సంఖ్యలో నష్టపోయే ట్రేడ్‌లకు దారితీస్తుంది. టెక్నికల్ ట్రేడింగ్ సిస్టమ్స్‌లో కొత్త కాన్సెప్ట్స్‌లో , వెల్లెస్ వైల్డర్ అంచనా ప్రకారం మార్కెట్లు పావువంతు సమయం మాత్రమే ఉంటాయి. ట్రేడింగ్ చర్యలో 75% వరకు ఇరుకైన శ్రేణులకే పరిమితం చేయబడింది, కదిలే-సగటు కొనుగోలు-మరియు-అమ్మకం సంకేతాలు పదేపదే ఉత్పత్తి అవుతాయి, ఎందుకంటే ధరలు వేగంగా కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువ మరియు దిగువకు కదులుతాయి. ఈ సమస్యను పరిష్కరించడానికి, అనేకమంది విశ్లేషకులు EMA లెక్కింపు యొక్క వెయిటింగ్ కారకాన్ని మార్చాలని సూచించారు. (మరిన్ని కోసం, ట్రేడింగ్‌లో కదిలే సగటులు ఎలా ఉపయోగించబడుతున్నాయో చూడండి ? )

మార్కెట్ చర్యకు కదిలే సగటులను అనుసరించడం

కదిలే సగటుల యొక్క ప్రతికూలతలను పరిష్కరించే ఒక పద్ధతి వెయిటింగ్ కారకాన్ని అస్థిరత నిష్పత్తి ద్వారా గుణించడం. ఇలా చేయడం అంటే కదిలే సగటు అస్థిర మార్కెట్లలో ప్రస్తుత ధర నుండి మరింత ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఇది విజేతలను అమలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. ఒక ధోరణి ముగిసినప్పుడు మరియు ధరలు ఏకీకృతం కావడంతో, కదిలే సగటు ప్రస్తుత మార్కెట్ చర్యకు దగ్గరగా ఉంటుంది మరియు సిద్ధాంతపరంగా, ధోరణిలో స్వాధీనం చేసుకున్న ఎక్కువ లాభాలను వ్యాపారి ఉంచడానికి అనుమతిస్తుంది. ఆచరణలో, అస్థిరత నిష్పత్తి బోలింగర్ బ్యాండ్‌విడ్త్ వంటి సూచిక కావచ్చు, ఇది ప్రసిద్ధ బోలింగర్ బాండ్స్ between మధ్య దూరాన్ని కొలుస్తుంది. (ఈ సూచికపై మరింత సమాచారం కోసం, ది బేసిక్స్ ఆఫ్ బోలింగర్ బ్యాండ్స్ చూడండి .)

పెర్రీ కౌఫ్మన్ తన పుస్తకం, న్యూ ట్రేడింగ్ సిస్టమ్స్ అండ్ మెథడ్స్ లోని EMA ఫార్ములాలోని "బరువు" వేరియబుల్ ను సమర్థత నిష్పత్తి (ER) ఆధారంగా స్థిరంగా మార్చాలని సూచించాడు. ఈ సూచిక ధోరణి యొక్క బలాన్ని కొలవడానికి రూపొందించబడింది, ఇది -1.0 నుండి +1.0 వరకు ఉంటుంది. ఇది సాధారణ సూత్రంతో లెక్కించబడుతుంది:

ER = కాలానికి ప్రతి బార్టోటల్ ధర మార్పు కోసం సంపూర్ణ ధర మార్పుల మొత్తం:

ప్రతి రోజు ఐదు పాయింట్ల పరిధిని కలిగి ఉన్న స్టాక్‌ను పరిగణించండి మరియు ఐదు రోజుల చివరిలో మొత్తం 15 పాయింట్లు సాధించింది. దీని ఫలితంగా 0.67 ER ఉంటుంది (15 పాయింట్లు పైకి కదలిక మొత్తం 25-పాయింట్ల పరిధితో విభజించబడింది). ఈ స్టాక్ 15 పాయింట్లు క్షీణించినట్లయితే, ER -0.67 అవుతుంది. (పెర్రీ కౌఫ్మన్ నుండి మరింత వాణిజ్య సలహా కోసం, లూసింగ్ టు విన్ చదవండి, ఇది వాణిజ్య నష్టాలను ఎదుర్కోవటానికి వ్యూహాలను వివరిస్తుంది.)

ధోరణి యొక్క సామర్థ్యం యొక్క సూత్రం నిర్వచించిన కాల వ్యవధిలో మీరు యూనిట్ ధరల కదలికకు ఎంత దిశాత్మక కదలిక (లేదా ధోరణి) పై ఆధారపడి ఉంటుంది. +1.0 యొక్క ER స్టాక్ ఖచ్చితమైన అప్‌ట్రెండ్‌లో ఉందని సూచిస్తుంది; -1.0 పరిపూర్ణ క్షీణతను సూచిస్తుంది. ఆచరణాత్మకంగా, తీవ్రతలు చాలా అరుదుగా చేరుతాయి.

అడాప్టివ్ కదిలే సగటు (AMA) ను కనుగొనడానికి ఈ సూచికను వర్తింపచేయడానికి, వ్యాపారులు ఈ క్రింది, సంక్లిష్టమైన, సూత్రంతో బరువును లెక్కించాలి:

C = 2 ఎక్కడా: SCF = అనుమతించదగిన వేగవంతమైన EMA కోసం ఘాతాంక స్థిరాంకం (సాధారణంగా 2) SCS = నెమ్మదిగా EMA అనుమతించదగిన (తరచుగా 30) కోసం ఘాతాంక స్థిరాంకం

సి యొక్క విలువ అప్పుడు సరళమైన బరువు వేరియబుల్‌కు బదులుగా EMA ఫార్ములాలో ఉపయోగించబడుతుంది. చేతితో లెక్కించడం కష్టంగా ఉన్నప్పటికీ, అడాప్టివ్ కదిలే సగటు దాదాపు అన్ని ట్రేడింగ్ సాఫ్ట్‌వేర్ ప్యాకేజీలలో ఒక ఎంపికగా చేర్చబడింది. (EMA గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, ఎక్స్‌పోరింగ్ ది ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ వెయిటెడ్ మూవింగ్ యావరేజ్ చదవండి .)

సరళమైన కదిలే సగటు (ఎరుపు గీత), ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ కదిలే సగటు (బ్లూ లైన్) మరియు అనుకూల కదిలే సగటు (గ్రీన్ లైన్) యొక్క ఉదాహరణలు మూర్తి 1 లో చూపబడ్డాయి.

మూర్తి 1: AMA ఆకుపచ్చ రంగులో ఉంది మరియు ఈ చార్ట్ యొక్క కుడి వైపున కనిపించే శ్రేణి-బౌండ్ చర్యలో గొప్ప చదును చూపిస్తుంది. చాలా సందర్భాలలో, ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ కదిలే సగటు, నీలి రేఖగా చూపబడుతుంది, ఇది ధర చర్యకు దగ్గరగా ఉంటుంది. సాధారణ కదిలే సగటు ఎరుపు గీతగా చూపబడింది.

చిత్రంలో చూపిన మూడు కదిలే సగటులు వివిధ సమయాల్లో విప్సా ట్రేడ్‌లకు గురవుతాయి. కదిలే సగటులకు ఈ లోపం ఇప్పటివరకు తొలగించడం అసాధ్యం.

ముగింపు

రాబర్ట్ కోల్బీ ది ఎన్సైక్లోపీడియా ఆఫ్ టెక్నికల్ మార్కెట్ ఇండికేటర్స్ లో వందలాది సాంకేతిక విశ్లేషణ సాధనాలను పరీక్షించారు. "అనుకూలమైన కదిలే సగటు గణనీయమైన మేధో విజ్ఞప్తిని కలిగి ఉన్న ఆసక్తికరమైన కొత్త ఆలోచన అయినప్పటికీ, మా ప్రాధమిక పరీక్షలు ఈ క్లిష్టమైన ధోరణి సున్నిత పద్ధతికి నిజమైన ఆచరణాత్మక ప్రయోజనాన్ని చూపించడంలో విఫలమవుతున్నాయి" అని ఆయన ముగించారు. వ్యాపారులు ఈ ఆలోచనను విస్మరించాలని దీని అర్థం కాదు. లాభదాయకమైన వాణిజ్య వ్యవస్థను అభివృద్ధి చేయడానికి AMA ను ఇతర సూచికలతో కలపవచ్చు. (ఈ అంశంపై మరింత తెలుసుకోవడానికి, కెల్ట్నర్ ఛానెల్స్ మరియు ది చైకిన్ ఓసిలేటర్‌ను కనుగొనండి .)

అత్యంత లాభదాయకమైన వాణిజ్య అవకాశాలను గుర్తించడానికి ER ను స్టాండ్-ఒంటరిగా ధోరణి సూచికగా ఉపయోగించవచ్చు. ఒక ఉదాహరణగా, 0.30 పైన ఉన్న నిష్పత్తులు బలమైన అప్‌ట్రెండ్‌లను సూచిస్తాయి మరియు సంభావ్య కొనుగోలులను సూచిస్తాయి. ప్రత్యామ్నాయంగా, చక్రాలలో అస్థిరత కదులుతున్నందున, అత్యల్ప సామర్థ్య నిష్పత్తి కలిగిన స్టాక్‌లను బ్రేక్అవుట్ అవకాశాలుగా చూడవచ్చు.

మరిన్ని కోసం, బేసిక్స్ ఆఫ్ వెయిటెడ్ మూవింగ్ యావరేజెస్ చూడండి .