విషయ సూచిక
- 1. సమర్థవంతమైన మార్కెట్ పరికల్పన
- 2. యాభై శాతం సూత్రం
- 3. గ్రేటర్ ఫూల్ థియరీ
- 4. బేసి లాట్ థియరీ
- 5. ప్రాస్పెక్ట్ థియరీ
- 6. హేతుబద్ధమైన అంచనాల సిద్ధాంతం
- 7. చిన్న ఆసక్తి సిద్ధాంతం
- బాటమ్ లైన్
పెట్టుబడి విషయానికి వస్తే, మార్కెట్లను ఏది టిక్ చేస్తుంది లేదా ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్ కదలిక అంటే ఏమిటనే దానిపై సిద్ధాంతాలకు కొరత లేదు. వాల్ స్ట్రీట్‌లోని రెండు అతిపెద్ద వర్గాలు సమర్థవంతమైన మార్కెట్ సిద్ధాంతానికి మద్దతుదారులు మరియు మార్కెట్‌ను ఓడించవచ్చని నమ్మేవారి మధ్య సైద్ధాంతిక మార్గాల్లో విభజించబడ్డాయి. ఇది ప్రాథమిక విభజన అయినప్పటికీ, అనేక ఇతర సిద్ధాంతాలు మార్కెట్‌ను వివరించడానికి మరియు ప్రభావితం చేయడానికి ప్రయత్నిస్తాయి, అలాగే మార్కెట్లలో పెట్టుబడిదారుల చర్యలు.
1. సమర్థవంతమైన మార్కెట్ పరికల్పన
సమర్థవంతమైన మార్కెట్ పరికల్పన (EMH) పై చాలా కొద్ది మంది తటస్థంగా ఉన్నారు. మీరు దానిని నమ్ముతారు మరియు నిష్క్రియాత్మక, విస్తృత మార్కెట్ పెట్టుబడి వ్యూహాలకు కట్టుబడి ఉంటారు, లేదా మీరు దానిని అసహ్యించుకుంటారు మరియు వృద్ధి సామర్థ్యం, తక్కువగా అంచనా వేయబడిన ఆస్తులు మరియు మొదలైన వాటి ఆధారంగా స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడంపై దృష్టి పెట్టండి. షేర్ల మార్కెట్ ధర ఆ స్టాక్ గురించి తెలిసిన అన్ని సమాచారాన్ని కలిగి ఉంటుందని EMH పేర్కొంది. భవిష్యత్ సంఘటన ఆ విలువను మార్చే వరకు స్టాక్ ఖచ్చితంగా విలువైనదని దీని అర్థం. భవిష్యత్తు అనిశ్చితంగా ఉన్నందున, EMH కి కట్టుబడి ఉన్నవారు విస్తృతమైన వాటాలను కలిగి ఉండటం మరియు మార్కెట్ యొక్క సాధారణ పెరుగుదల నుండి లాభం పొందడం చాలా మంచిది.
మొత్తం మార్కెట్లో అహేతుక ధరలను కనుగొనడం ద్వారా మార్కెట్‌ను స్థిరంగా ఓడించిన వారెన్ బఫ్ఫెట్ మరియు ఇతర పెట్టుబడిదారులను EMH యొక్క ప్రత్యర్థులు సూచిస్తున్నారు.
2. యాభై శాతం సూత్రం
గమనించిన ధోరణి ధర మార్పులో ఒకటిన్నర నుండి మూడింట రెండు వంతుల ధరల దిద్దుబాటుకు లోనవుతుందని యాభై శాతం సూత్రం ts హించింది. అంటే స్టాక్ పైకి ఉన్న ధోరణిలో ఉండి 20% లాభపడితే, దాని పెరుగుదలను కొనసాగించే ముందు అది 10% వెనక్కి తగ్గుతుంది. సాంకేతిక విశ్లేషకులు మరియు వ్యాపారులు కొనుగోలు చేసి విక్రయించే స్వల్పకాలిక పోకడలకు ఈ నియమం చాలా సార్లు వర్తించబడుతుంది కాబట్టి ఇది ఒక తీవ్రమైన ఉదాహరణ.
ఈ దిద్దుబాటు ధోరణి యొక్క సహజమైన భాగంగా భావించబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది సాధారణంగా ధోరణి యొక్క నిజమైన తిరోగమనంలో చిక్కుకోకుండా ఉండటానికి తెలివి తక్కువ పెట్టుబడిదారులు ప్రారంభంలో లాభాలను తీసుకోవడం వల్ల సంభవిస్తుంది. దిద్దుబాటు ధరలో 50% మించి ఉంటే, ఇది ధోరణి విఫలమైందని మరియు రివర్సల్ అకాలంగా వచ్చిందనే సంకేతంగా పరిగణించబడుతుంది.
3. గ్రేటర్ ఫూల్ థియరీ
ఎక్కువ ఫూల్ సిద్ధాంతం మీ కంటే ఎక్కువ మూర్ఖుడు ఉన్నంత వరకు పెట్టుబడిని ఎక్కువ ధరకు కొనడానికి మీరు లాభం పొందవచ్చని ప్రతిపాదించారు. మీ నుండి కొనడానికి మరొకరు ఎక్కువ చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నంత వరకు మీరు అధిక ధర గల స్టాక్ నుండి డబ్బు సంపాదించవచ్చు.
చివరికి, మీరు ఏదైనా పెట్టుబడి వేడెక్కడం కోసం మార్కెట్‌గా మూర్ఖుల నుండి బయటపడతారు. ఎక్కువ ఫూల్ సిద్ధాంతం ప్రకారం పెట్టుబడి పెట్టడం అంటే విలువలు, ఆదాయ నివేదికలు మరియు అన్ని ఇతర డేటాను విస్మరించడం. డేటాను విస్మరించడం దానిపై ఎక్కువ శ్రద్ధ పెట్టడం అంత ప్రమాదకరం, కాబట్టి ఎక్కువ ఫూల్ సిద్ధాంతానికి ఆపాదించే వ్యక్తులు మార్కెట్ దిద్దుబాటు తర్వాత స్టిక్ యొక్క చిన్న చివరను పట్టుకొని ఉంచవచ్చు.
4. బేసి లాట్ థియరీ
బేసి లాట్ సిద్ధాంతం బేసి లాట్ల అమ్మకాన్ని ఉపయోగిస్తుంది - వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుల వద్ద ఉన్న చిన్న స్టాక్స్ - స్టాక్‌లోకి ఎప్పుడు కొనుగోలు చేయాలో సూచికగా. బేసి లాట్ సిద్ధాంతాన్ని అనుసరించే పెట్టుబడిదారులు చిన్న పెట్టుబడిదారులు అమ్ముడైనప్పుడు కొనుగోలు చేస్తారు. చిన్న పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా తప్పు అని ప్రధాన umption హ.
బేసి లాట్ సిద్ధాంతం అనేది సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క చాలా సరళమైన రూపం ఆధారంగా ఒక విరుద్ధమైన వ్యూహం - బేసి లాట్ అమ్మకాలను కొలుస్తుంది. సిద్ధాంతాన్ని అనుసరించే పెట్టుబడిదారుడు లేదా వ్యాపారి ఎంత విజయవంతమయ్యాడు, అతను సిద్ధాంతం సూచించే లేదా గుడ్డిగా కొనుగోలు చేసే సంస్థల ప్రాథమికాలను తనిఖీ చేస్తాడా అనే దానిపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది.
చిన్న పెట్టుబడిదారులు అన్ని సమయాలలో సరైనది లేదా తప్పుగా ఉండరు, అందువల్ల తక్కువ సమస్యల సహనం నుండి సంభవించే బేసి లాట్ అమ్మకాలను పెద్ద సమస్యల కారణంగా బేసి లాట్ అమ్మకాల నుండి వేరు చేయడం చాలా ముఖ్యం. వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు పెద్ద ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ మొబైల్ కలిగి ఉంటారు మరియు తద్వారా తీవ్రమైన వార్తలకు వేగంగా స్పందించగలరు, కాబట్టి బేసి లాట్ అమ్మకాలు వాస్తవానికి చిన్న-సమయం పెట్టుబడిదారుల పొరపాటుకు బదులుగా విఫలమైన స్టాక్‌లో విస్తృతంగా విక్రయించబడటానికి పూర్వగామిగా ఉంటాయి..
5. ప్రాస్పెక్ట్ థియరీ
ప్రాస్పెక్ట్ సిద్ధాంతాన్ని నష్ట-విరక్తి సిద్ధాంతం అని కూడా పిలుస్తారు. ప్రాస్పెక్ట్ సిద్ధాంతం ప్రకారం లాభం మరియు నష్టం గురించి ప్రజల అవగాహన వక్రంగా ఉంటుంది. అంటే, ప్రజలు లాభం ద్వారా ప్రోత్సహించబడటం కంటే నష్టానికి భయపడతారు. ప్రజలకు రెండు వేర్వేరు అవకాశాల ఎంపిక ఇవ్వబడితే, వారు ఎక్కువ లాభాలను అందించే వాటి కంటే, నష్టంలో ముగిసే అవకాశం తక్కువ అని వారు భావిస్తారు.
ఉదాహరణకు, మీరు ఒక వ్యక్తికి రెండు పెట్టుబడులు ఇస్తే, ప్రతి సంవత్సరం 5% తిరిగి వచ్చినది మరియు 12% తిరిగి వచ్చిన, 2.5% కోల్పోయిన, మరియు అదే సంవత్సరాల్లో 6% తిరిగి ఇచ్చినట్లయితే, వ్యక్తి 5% పెట్టుబడిని ఎంచుకుంటాడు ఎందుకంటే అతను ఒకే నష్టానికి అహేతుకమైన ప్రాముఖ్యతను ఇస్తుంది, అదే సమయంలో ఎక్కువ లాభాలను విస్మరిస్తుంది. పై ఉదాహరణలో, రెండు ప్రత్యామ్నాయాలు మూడు సంవత్సరాల తరువాత నికర మొత్తం రాబడిని ఉత్పత్తి చేస్తాయి.
ఆర్థిక నిపుణులు మరియు పెట్టుబడిదారులకు ప్రాస్పెక్ట్ సిద్ధాంతం ముఖ్యం. రిస్క్ / రివార్డ్ ట్రేడ్-ఆఫ్ పెట్టుబడిదారుడు కోరుకున్న రాబడిని సాధించడానికి తీసుకోవలసిన రిస్క్ మొత్తానికి స్పష్టమైన చిత్రాన్ని ఇస్తున్నప్పటికీ, చాలా తక్కువ మంది ప్రజలు మేధోపరంగా గ్రహించిన వాటిని మానసికంగా అర్థం చేసుకుంటారని ప్రాస్పెక్ట్ సిద్ధాంతం చెబుతుంది.
ఆర్థిక నిపుణుల కోసం, బహుమతి కోరికల కంటే, క్లయింట్ యొక్క రిస్క్ ప్రొఫైల్‌కు పోర్ట్‌ఫోలియోను సరిపోల్చడం సవాలు. పెట్టుబడిదారుడి కోసం, భవిష్యత్ సిద్ధాంతం యొక్క నిరాశపరిచే అంచనాలను అధిగమించడం మరియు మీకు కావలసిన రాబడిని పొందడానికి ధైర్యంగా మారడం సవాలు.
6. హేతుబద్ధమైన అంచనాల సిద్ధాంతం
హేతుబద్ధమైన అంచనాల సిద్ధాంతం ప్రకారం, ఆర్థిక వ్యవస్థలోని ఆటగాళ్ళు భవిష్యత్తులో తార్కికంగా ఆశించదగిన వాటికి అనుగుణంగా వ్యవహరిస్తారు. అంటే, ఒక వ్యక్తి భవిష్యత్తులో జరుగుతుందని హేతుబద్ధంగా నమ్ముతున్న దాని ప్రకారం పెట్టుబడి పెట్టడం, ఖర్చు చేయడం మొదలైనవి. అలా చేయడం ద్వారా, ఆ వ్యక్తి భవిష్యత్ సంఘటనను తీసుకురావడానికి సహాయపడే ఒక స్వీయ-సంతృప్త ప్రవచనాన్ని సృష్టిస్తాడు.
ఈ సిద్ధాంతం ఆర్థిక శాస్త్రానికి చాలా ముఖ్యమైనదిగా మారినప్పటికీ, దాని ప్రయోజనం సందేహాస్పదంగా ఉంది. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్ పైకి వెళ్తుందని అనుకుంటాడు, మరియు దానిని కొనుగోలు చేయడం ద్వారా, ఈ చర్య వాస్తవానికి స్టాక్ పైకి వెళ్తుంది. ఇదే లావాదేవీని హేతుబద్ధమైన అంచనాల సిద్ధాంతానికి వెలుపల రూపొందించవచ్చు. ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఒక స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందని గమనిస్తాడు, దానిని కొనుగోలు చేస్తాడు మరియు ఇతర పెట్టుబడిదారులు ఇదే విషయాన్ని గమనించినట్లు చూస్తారు, తద్వారా ధరను దాని సరైన మార్కెట్ విలువకు పెంచుతారు. ఇది హేతుబద్ధమైన అంచనాల సిద్ధాంతంతో ఉన్న ప్రధాన సమస్యను హైలైట్ చేస్తుంది: ప్రతిదీ వివరించడానికి దీనిని మార్చవచ్చు, కానీ ఇది మాకు ఏమీ చెప్పదు.
7. చిన్న ఆసక్తి సిద్ధాంతం
సంక్షిప్త వడ్డీ సిద్ధాంతం అధిక, స్వల్ప వడ్డీ స్టాక్ ధరల పెరుగుదలకు పూర్వగామి అని మరియు మొదటి చూపులో, నిరాధారమైనదిగా కనిపిస్తుంది. ఇంగితజ్ఞానం అధిక స్వల్ప ఆసక్తి ఉన్న స్టాక్ - అంటే చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తక్కువ అమ్మకం చేసే స్టాక్-దిద్దుబాటుకు కారణమని సూచిస్తుంది.
మార్కెట్ డేటా యొక్క ప్రతి స్క్రాప్‌ను పరిశీలిస్తున్న ఆ వ్యాపారులు, వేలాది మంది నిపుణులు మరియు వ్యక్తులు తప్పకుండా తప్పు కాదని తార్కికం. అవి కొంతవరకు సరైనవి కావచ్చు, కాని స్టాక్ ధర వాస్తవానికి భారీగా తగ్గించడం వల్ల పెరగవచ్చు. చిన్న అమ్మకందారులు చివరికి వారు తగ్గించిన స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా తమ స్థానాలను కవర్ చేసుకోవాలి. పర్యవసానంగా, చిన్న అమ్మకందారులు తమ స్థానాలను కప్పి ఉంచే కొనుగోలు ఒత్తిడి వాటా ధరను పైకి నెట్టేస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
షార్ట్ ఇంటరెస్ట్ మరియు బేసి లాట్ థియరీ వంటి సాంకేతిక వాణిజ్య సిద్ధాంతాల నుండి హేతుబద్ధమైన అంచనాలు మరియు ప్రాస్పెక్ట్ థియరీ వంటి ఆర్థిక సిద్ధాంతాల వరకు మేము అనేక రకాల సిద్ధాంతాలను కవర్ చేసాము. ప్రతి సిద్ధాంతం లక్షలాది కొనుగోలు మరియు అమ్మకపు నిర్ణయాలకు కొన్ని రకాల అనుగుణ్యతను లేదా చట్రాన్ని విధించే ప్రయత్నం, ఇది మార్కెట్ పెరుగుతూ మరియు రోజువారీగా పడిపోతుంది.
ఈ సిద్ధాంతాలను తెలుసుకోవడం ఉపయోగకరంగా ఉన్నప్పటికీ, ఏకీకృత సిద్ధాంతం ఆర్థిక ప్రపంచాన్ని వివరించలేదని గుర్తుంచుకోవడం కూడా ముఖ్యం. నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో, ఒక సిద్ధాంతం వెంటనే పడగొట్టబడటానికి మాత్రమే ప్రయత్నిస్తుంది. ఆర్థిక ప్రపంచంలో, మార్పు మాత్రమే నిజమైన స్థిరాంకం.
