గోల్డ్మన్ సాచ్స్ గ్రూప్ ఇంక్. (జిఎస్) యొక్క పరిశోధన భవిష్యత్ స్టాక్ ధరల లాభాల యొక్క ముఖ్య డ్రైవర్ దూకుడు మూలధన పెట్టుబడి మరియు పరిశోధన మరియు అభివృద్ధి (ఆర్ అండ్ డి) పై ఖర్చు చేయడం ద్వారా భవిష్యత్తును నిర్మించటంలో ఉందని సూచిస్తుంది. "భవిష్యత్ వృద్ధికి పెట్టుబడులకు ప్రాధాన్యతనిచ్చే సంస్థలకు పెట్టుబడిదారులు ప్రతిఫలమిస్తారని మేము ఆశిస్తున్నాము" అని వారు ఇటీవలి నివేదికలో వ్రాశారు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: భవిష్యత్ వృద్ధికి పెద్దగా ఖర్చు చేసే 8 స్టాక్స్ .)
ఆ మునుపటి వ్యాసంలో మేము గోల్డ్మన్ సిఫార్సు చేసిన ఎనిమిది స్టాక్‌లను చర్చించాము. ఇక్కడ మరో తొమ్మిది ఉన్నాయి, వీటిలో ఎనిమిది ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎక్స్) ను సంవత్సరానికి పెద్ద మార్జిన్లతో అధిగమించాయి: ఆర్చర్-డేనియల్స్-మిడ్లాండ్ కో. (ఎడిఎమ్), నోబెల్ ఎనర్జీ ఇంక్. (ఎన్బిఎల్), హెచ్సిఎ హెల్త్ కేర్ ఇంక్. (హెచ్సిఎ), హ్యూలెట్ ప్యాకర్డ్ ఎంటర్‌ప్రైజ్ కో. (హెచ్‌పిఇ), సీగేట్ టెక్నాలజీ పిఎల్‌సి (ఎస్‌టిఎక్స్), యునైటెడ్ కాంటినెంటల్ హోల్డింగ్స్ ఇంక్. (యుఎఎల్), సెంచరీలింక్ ఇంక్.. (MRK).
కీ డేటా
ఈ తొమ్మిది స్టాక్స్ కోసం, ఏప్రిల్ 26 న వారి YTD ధరల కదలికలు, వారి ఫార్వర్డ్ P / E నిష్పత్తులు, EPS మరియు అమ్మకాల కోసం 2018 వృద్ధి రేటును అంచనా వేసింది మరియు మార్కెట్ క్యాప్ యొక్క శాతంగా వారి సంయుక్త క్యాపెక్స్ మరియు R&D ఖర్చులు:
- ADM: + 15.3% YTD, 20x P / E, + 20% EPS, + 3% అమ్మకాలు, 5% కాపెక్స్ + R&D ఖర్చు నోబుల్: + 17.4%, 39x, + 164%, + 8%, 18% HCA: + 8.9%, 11x, + 25%, + 5%, 10% హ్యూలెట్ ప్యాకర్డ్: + 21.6%, 12x, + 7%, -2%, 15% సీగేట్: + 43.3%, 12x, + 17%, + 2%, 11% యునైటెడ్ కాంటినెంటల్: -1.2%, 8x, + 17%, + 7%, 27% సెంచరీలింక్: + 14.9%, 18x, -42%, + 35%, 22% AES: + 13.8%, 10x, + 9%, NM, 29% మెర్క్: + 6.5%, 14x, + 3%, + 4%, 7%
ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తులు తదుపరి -12-నెలల (ఎన్‌టిఎం) ప్రాతిపదికన ఉంటాయి. ఏప్రిల్ 26 వరకు YTD ధరల కదలికలను మినహాయించి, మిగతా డేటా మొత్తం ఏప్రిల్ 19 నాటికి, గోల్డ్మన్ యొక్క US వీక్లీ కిక్‌స్టార్ట్ నివేదిక యొక్క ఏప్రిల్ 20 ఎడిషన్ ప్రకారం. ఎస్ అండ్ పి 500 ఏప్రిల్ 26 నాటికి 0.2% వైటిడి తగ్గింది.
బైబ్యాక్‌ల కంటే మంచిది
అంచు కోసం చూస్తున్న, చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు దూకుడు వాటా పునర్ కొనుగోలు కార్యక్రమాల ద్వారా ముందుకు సాగవలసిన స్టాక్లలోకి పోతున్నారు. ముందస్తు సూచనలు ఏమిటంటే, యుఎస్ కంపెనీలు 2018 లో తమ సొంత స్టాక్‌ను తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి 800 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా ఖర్చు చేస్తాయని, ఇది 2017 నుండి 52% పెరిగింది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: రికార్డ్ స్టాక్ బైబ్యాక్‌లు బుల్ మార్కెట్‌ను కాల్చేస్తాయి .)
ఏదేమైనా, 2016 అధ్యక్ష ఎన్నికల నుండి, డివిడెండ్లు మరియు వాటా పునర్ కొనుగోలుల రూపంలో పెట్టుబడిదారులకు ఎక్కువ నగదును తిరిగి ఇచ్చిన కంపెనీలు మార్కెట్లో వెనుకబడి ఉన్నాయని గోల్డ్మన్ కనుగొన్నాడు, "దీర్ఘకాలిక ట్రాక్ రికార్డ్" ఉన్నప్పటికీ. మరింత ప్రత్యేకంగా, వారు ఇలా వ్రాస్తారు: "అత్యధిక సంయుక్త బైబ్యాక్ మరియు డివిడెండ్ దిగుబడి (GSTHCASH) కలిగిన మా సెక్టార్-న్యూట్రల్ బాస్కెట్ ఎస్ & పి 500 ను 2 పిపిల ద్వారా తక్కువ పనితీరును కనబరిచింది, అయితే అత్యధిక వెనుకంజలో ఉన్న బైబ్యాక్ దిగుబడి (జిఎస్‌టిఆర్‌పిఓ) ఉన్న సంస్థలు తప్పనిసరిగా విస్తృత మార్కెట్‌తో సరిపోలాయి. వడ్డీ రేట్లు పెరగడం మరియు దిగుబడి ఆధారిత వ్యూహాలు తక్కువ ఆకర్షణీయంగా మారడంతో నగదు రిటర్న్ వ్యూహాలు ముందుకు సాగుతాయని మేము ఆశిస్తున్నాము."
దీనికి విరుద్ధంగా, గోల్డ్మన్ కనుగొన్న వాటిపై మా మునుపటి నివేదికలో వివరించినట్లుగా (పైన పేర్కొన్నది), భవిష్యత్తు కోసం అధిక పెట్టుబడుల రేట్లు కలిగిన వారి బుట్టల స్టాక్‌లు 2017 లో 10 శాతం పాయింట్ల ద్వారా ఎస్ అండ్ పి 500 ను అధిగమించాయి. ఈ స్టాక్స్ మందకొడిగా ఉన్నప్పటికీ ఇప్పటివరకు 2018 లో, గోల్డ్మన్ ఒక టర్నరౌండ్ను ఆశిస్తాడు.
