దిగుబడి వర్సెస్ మొత్తం రాబడి: ఒక అవలోకనం
గత దశాబ్దంలో తక్కువ వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో తమ డబ్బును పెంచుకోవడానికి కష్టపడిన వారు ప్రధానంగా పదవీ విరమణ చేసినవారు మరియు ఇతరులు ఆదాయం కోసం పెట్టుబడి పెట్టారు. మనీ మార్కెట్ ఆసక్తి వాస్తవంగా ఉనికిలో లేదు మరియు సిడిల వంటి ఇతర సాంప్రదాయ ఆదాయ వాహనాలపై దిగుబడి తక్కువగా ఉంది.
ఈ పెట్టుబడిదారులు తమ ఆదాయ అవసరాలను తీర్చడానికి మార్గాలను అన్వేషిస్తున్నందున, దిగుబడి మరియు మొత్తం రాబడి రెండింటి యొక్క భావనలను అర్థం చేసుకోవడం వారికి సహాయపడుతుంది.
- దిగుబడి అనేది పెట్టుబడిపై వచ్చే ఆదాయ రాబడిగా నిర్వచించబడింది, ఇది అందుకున్న వడ్డీ లేదా డివిడెండ్, పెట్టుబడి వ్యయం, ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ లేదా ముఖ విలువ ఆధారంగా ఏటా ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. మొత్తం రాబడి వడ్డీ, మూలధన లాభాలు, డివిడెండ్లను సూచిస్తుంది, మరియు పంపిణీలు ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో గ్రహించబడ్డాయి.
దిగుబడి
దిగుబడి పెట్టుబడిపై ఆదాయ రాబడిగా నిర్వచించబడింది. ఇది భద్రత నుండి పొందిన వడ్డీ లేదా డివిడెండ్లను సూచిస్తుంది మరియు సాధారణంగా పెట్టుబడి వ్యయం, ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ లేదా ముఖ విలువ ఆధారంగా ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది.
ఈ నిర్వచనం ప్రకారం, దిగుబడి ప్రధానంగా పెట్టుబడిపై విసిరిన నగదు అవుతుంది. కొన్ని సందర్భాల్లో, ఇది నిజం కాకపోవచ్చు. ఒక ఉదాహరణగా, కొన్ని క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్ (సిఇఎఫ్) వాస్తవానికి పెట్టుబడిదారుల ప్రిన్సిపాల్ యొక్క రాబడిని వారి పంపిణీలను కావలసిన స్థాయిలో ఉంచడానికి ఉపయోగిస్తాయి. CEF లలో పెట్టుబడిదారులు తమ ఫండ్ ఈ పద్ధతిలో నిమగ్నమై ఉన్నారా లేదా సాధ్యమయ్యే చిక్కులు ఏమిటో తెలుసుకోవాలి.
దిగుబడిపై ఖచ్చితంగా దృష్టి సారించే పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ప్రిన్సిపాల్‌ను సంరక్షించడానికి మరియు ఆ ప్రిన్సిపాల్‌కు ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి అనుమతిస్తారు. వృద్ధి తరచుగా ద్వితీయ పెట్టుబడి పరిశీలన. సిడిలు, బాండ్లు మరియు డిపాజిటరీ ఖాతాలు వంటి స్థిర-ఆదాయ వాహనాల విషయంలో ఇది ప్రత్యేకంగా వర్తిస్తుంది.
డివిడెండ్-చెల్లించే స్టాక్స్ కార్పొరేట్ ఆదాయాలపై వారి దిగుబడికి ఒక ప్రసిద్ధ వాహనంగా మారాయి, ఇవి చాలా సందర్భాలలో సాధారణ స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడి కంటే ఎక్కువగా ఉంటాయి.
మొత్తం రాబడి
మొత్తం రాబడిలో వడ్డీ, మూలధన లాభాలు, డివిడెండ్‌లు మరియు ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో గ్రహించిన పంపిణీలు ఉన్నాయి.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, పెట్టుబడి లేదా పోర్ట్‌ఫోలియోపై మొత్తం రాబడి ఆదాయం మరియు ప్రశంసలు రెండింటినీ కలిగి ఉంటుంది.
మొత్తం రాబడి = వడ్డీ + డివిడెండ్ + మూలధన ప్రశంస (లేదా - మూలధన నష్టం).
మొత్తం రాబడి పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా కాలక్రమేణా వారి పోర్ట్‌ఫోలియో వృద్ధిపై దృష్టి పెడతారు. వివిధ హోల్డింగ్‌లపై దిగుబడి నుండి వచ్చే ఆదాయం మరియు కొన్ని సెక్యూరిటీల ధరల ప్రశంసల నుండి అవసరమైన విధంగా వారు పంపిణీలను తీసుకుంటారు. మొత్తం రిటర్న్ ఇన్వెస్టర్లు తమ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం విలువ తగ్గిపోవడాన్ని చూడకూడదనుకుంటే, మూలధన సంరక్షణ వారి ప్రధాన పెట్టుబడి లక్ష్యం కాదు.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
ఆదాయ పెట్టుబడిదారుడు మరియు మీ పెట్టుబడుల నుండి వచ్చే దిగుబడి నుండి ప్రిన్సిపాల్ యొక్క కోత లేకుండా జీవించాలనే ఆలోచన ఎల్లప్పుడూ వాస్తవికమైనది కాదు. యుఎస్ ట్రెజరీస్ వంటి ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే కొన్ని వాహనాలు కొన్ని సంవత్సరాలలో నష్టాలను చవిచూశాయి.
క్రమం తప్పకుండా మచ్చిక చేసుకునే ఆస్తి తరగతుల్లోని వ్యక్తిగత హోల్డింగ్స్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఇటిఎఫ్‌లు వారి దిగుబడి ఆధారంగా నగదును విసిరివేయడాన్ని కొనసాగిస్తుండగా, పెట్టుబడిదారులు తమ మూలధన సంరక్షణ వ్యూహాన్ని ఓడించి, కాలక్రమేణా ఆదాయ దిగుబడి కంటే విలువ క్షీణించినట్లయితే వారు తమను తాము అధ్వాన్నంగా చూడవచ్చు..
ఈ ఆస్తి తరగతులలోని నిధులు మరియు ఇటిఎఫ్‌లు చెల్లుబాటు అయ్యే పెట్టుబడులు కావచ్చు, కాని దిగుబడిని కోరుకునే వారు నష్టాలను అర్థం చేసుకోవాలి. మళ్ళీ, ఈ ఆస్తి తరగతులను ప్రభావితం చేసే బాగా మార్కెట్ క్షీణతలో మంచి దిగుబడి యొక్క సానుకూల ప్రభావం త్వరగా తుడిచివేయబడుతుంది.
చాలా ఆర్థిక ప్రచురణలు మరియు సలహాదారులు డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనాలను తెలియజేస్తారు. ఇంకా, వారు తరచూ ఈ స్టాక్‌లను సాధారణ ఆదాయ-ఉత్పత్తి వాహనాలకు ప్రత్యామ్నాయంగా సిఫార్సు చేస్తారు. డివిడెండ్-చెల్లించే స్టాక్స్ చాలా ప్రయోజనాలను కలిగి ఉండగా, పెట్టుబడిదారులు అవి ఇప్పటికీ స్టాక్స్ అని అర్థం చేసుకోవాలి మరియు స్టాక్స్లో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల ఎదురయ్యే నష్టాలకు లోబడి ఉంటాయి. డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెట్టే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్ లలో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు ఇది కూడా నిజం.
అధిక-దిగుబడి బాండ్లు పెట్టుబడిదారులు దిగుబడి కోసం ఉపయోగించే మరొక వాహనం-దీనిని జంక్ బాండ్లు అని కూడా పిలుస్తారు. ఇవి ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్ల కంటే తక్కువ మరియు జారీచేసేవారిలో చాలా మంది ఇబ్బందుల్లో ఉన్న కంపెనీలు లేదా ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో పడే ప్రమాదం ఉంది. అధిక-దిగుబడి బాండ్లను తరచుగా వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఇటిఎఫ్ ద్వారా కొనుగోలు చేస్తారు. ఏదైనా ఒక సమస్య డిఫాల్ట్ యొక్క ప్రభావం ఫండ్ హోల్డింగ్స్‌లో వ్యాపించడంతో ఇది డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది.
ఇచ్చిన పెట్టుబడిదారుడి అవసరాలు మరియు పరిస్థితిని బట్టి, సమతుల్య పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఆదాయాన్ని సృష్టించే పెట్టుబడులు మరియు ధరల ప్రశంసలు ఉన్నవి రెండూ ఉంటాయి.
మొత్తం రిటర్న్ విధానాన్ని ఉపయోగించడం యొక్క ఒక ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను అనేక రకాల ఆస్తి తరగతులలో విస్తరించే సామర్ధ్యం, ఇది మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదాన్ని తగ్గించగలదు. ఇది పెట్టుబడిదారులకు అనేక ప్రయోజనాలను కలిగి ఉంది. ఇది వారి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే భాగాలు ఎక్కడ ఉన్నాయో నియంత్రించడానికి వారిని అనుమతిస్తుంది. ఉదాహరణకు, వారు పన్ను-వాయిదా వేసిన ఖాతాలలో ఆదాయాన్ని సృష్టించే వాహనాలను మరియు పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఖాతాలలో ధరల ప్రశంసలకు సన్నద్ధమవుతారు.
ఈ విధానం పెట్టుబడిదారులకు వారి నగదు ప్రవాహ అవసరాలకు ఏ హోల్డింగ్లను నొక్కాలో నిర్ణయించడానికి కూడా అనుమతిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఘన మార్కెట్ రాబడి తరువాత, రీబ్యాలెన్సింగ్ ప్రక్రియలో భాగంగా కొంత దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలను తీసుకోవడం అర్ధమే.
పెట్టుబడిదారులు దిగుబడికి మరియు మొత్తం రాబడికి మధ్య ఉన్న ముఖ్యమైన తేడాలను అర్థం చేసుకోవాలి, కాబట్టి వారి దస్త్రాలు ఆదాయ-ఉత్పాదక అవసరాలను తీర్చడానికి నిర్మించబడతాయి, అయితే భవిష్యత్తులో వృద్ధి స్థాయిని అందిస్తాయి.
