క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తుల నిర్వచనం

క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులు ఏమిటి?

క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులు సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణంలో రుణ నిష్పత్తిని కొలిచే సూచికలు. సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే మరింత అర్ధవంతమైన రుణ నిష్పత్తులలో ఇవి ఉన్నాయి.

క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులలో -ణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి, దీర్ఘకాలిక debt ణం నుండి క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి మరియు మొత్తం debt ణం నుండి క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి ఉన్నాయి. ఈ నిష్పత్తులలో ప్రతి సూత్రం:

• -ణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి = మొత్తం / ణం / వాటాదారుల ఈక్విటీ లాంగ్-టర్మ్ డెట్ క్యాపిటలైజేషన్ = దీర్ఘకాలిక b ణం / (దీర్ఘకాలిక b ణం + వాటాదారుల ఈక్విటీ) క్యాపిటలైజేషన్కు మొత్తం b ణం = మొత్తం / ణం / (మొత్తం రుణ + వాటాదారుల ఈక్విటీ)

క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులను పరపతి నిష్పత్తులు అని కూడా అంటారు.

క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులను అర్థం చేసుకోవడం

సాధారణంగా, క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులు ఒక సంస్థ డబ్బు లేదా మూలధనాన్ని ఎలా పెంచుతుందో వ్యవహరిస్తాయి. ఒక సంస్థ తన కార్యకలాపాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఉపయోగించే రెండు ప్రధాన పద్ధతులు and ణం మరియు ఈక్విటీ.

అప్పుకు కొన్ని ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. వడ్డీ చెల్లింపులు పన్ను మినహాయింపు. అదనపు స్టాక్ ఇవ్వడం వంటి సంస్థ యొక్క యాజమాన్యాన్ని కూడా debt ణం తగ్గించదు. వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, రుణ మార్కెట్లకు ప్రాప్యత సులభం, మరియు రుణాలు ఇవ్వడానికి డబ్బు అందుబాటులో ఉంది. అప్పు దీర్ఘకాలిక లేదా స్వల్పకాలికం కావచ్చు మరియు బాండ్ల జారీ యొక్క బ్యాంకు రుణాలను కలిగి ఉంటుంది. ఈక్విటీ అప్పు కంటే ఖరీదైనది. ఎక్కువ స్టాక్ జారీ చేయడం ద్వారా అదనపు మూలధనాన్ని పెంచడం సంస్థలో యాజమాన్యాన్ని పలుచన చేస్తుంది.

మరోవైపు, ఈక్విటీని తిరిగి చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. అధిక అప్పు ఉన్న సంస్థ దాని రుణ స్వేచ్ఛ ద్వారా పరిమితం చేయబడిన చర్య స్వేచ్ఛను కనుగొనవచ్చు మరియు / లేదా అధిక వడ్డీ రేటు చెల్లింపుల ద్వారా దాని లాభదాయకతను దెబ్బతీస్తుంది. ప్రతికూల ఆర్థిక పరిస్థితులలో సమయానికి ఆపరేటింగ్ మరియు రుణ బాధ్యతలను నెరవేర్చడంలో అన్ని పరిస్థితులలోనూ చెత్త ఉంది. చివరగా, అధిక పోటీ ఉన్న వ్యాపారంలో ఉన్న సంస్థ, అధిక అప్పులతో కూడుకున్నట్లయితే, దాని పోటీదారులు ఎక్కువ మార్కెట్ వాటాను పొందటానికి దాని సమస్యలను సద్వినియోగం చేసుకుంటారు.

కంపెనీల క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులను ఒకే పరిశ్రమలోని కంపెనీల నిష్పత్తులతో పోల్చినప్పుడు మరింత ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది.

కీ టేకావేస్

• క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులు సంస్థ యొక్క మూలధన స్థావరంలో రుణ నిష్పత్తిని, రుణదాతలు మరియు స్టాక్ హోల్డర్ల నుండి వచ్చే నిధులను కొలుస్తాయి. క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులలో రుణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి, దీర్ఘకాలిక debt ణం నుండి క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి మరియు మొత్తం debt ణం క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి ఉన్నాయి. కంపెనీ సంపూర్ణమైనది కాదు కాని అది పనిచేసే పరిశ్రమపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులు రకాలు

మూడు క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులను మరింత దగ్గరగా పరిశీలిద్దాం.

-ణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి

సంస్థ యొక్క మొత్తం బాధ్యతలను దాని వాటాదారుల ఈక్విటీ ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది, రుణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క మొత్తం బాధ్యతలను దాని స్టాక్ హోల్డర్ల మొత్తం యాజమాన్య వాటాతో పోలుస్తుంది. ఇది సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క శాతాన్ని కొలవడం, ఇది సరఫరాదారులు, రుణదాతలు, రుణదాతలు మరియు ఆబ్లిగేర్స్ ద్వారా వాటాదారులు కట్టుబడి ఉన్నదానికి వ్యతిరేకంగా నిధులు సమకూరుస్తుంది. సూత్రంగా:

డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి. ఇన్వెస్టోపీడియా

ఈక్విటీ నిష్పత్తికి debt ణం సంస్థ యొక్క పరపతి స్థితిపై ఒక వాన్టేజ్ పాయింట్‌ను అందిస్తుంది, దీనిలో మొత్తం బాధ్యతలను వాటాదారుల ఈక్విటీతో పోలుస్తుంది. తక్కువ శాతం అంటే ఒక సంస్థ తక్కువ పరపతి ఉపయోగిస్తోంది మరియు బలమైన ఈక్విటీ స్థానాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఏదేమైనా, ఈ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క of ణం యొక్క స్వచ్ఛమైన కొలత కాదని గుర్తుంచుకోవాలి ఎందుకంటే ఇది మొత్తం బాధ్యతల్లో భాగంగా కార్యాచరణ బాధ్యతలను కలిగి ఉంటుంది.

క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తికి దీర్ఘకాలిక b ణం

సాంప్రదాయిక debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి యొక్క వైవిధ్యం, దీర్ఘకాలిక debt ణం నుండి క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి, ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక పరపతిని చూపిస్తుంది. అందుబాటులో ఉన్న మూలధనం (దీర్ఘకాలిక అప్పు, ఇష్టపడే స్టాక్ మరియు సాధారణ స్టాక్) ద్వారా దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది. సూత్రంగా:

క్యాపిటలైజేషన్కు దీర్ఘకాలిక b ణం = దీర్ఘకాలిక / ణం / (దీర్ఘకాలిక b ణం + వాటాదారుల ఈక్విటీ)

సహజమైన అవగాహనకు విరుద్ధంగా, దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని ఉపయోగించడం సంస్థ యొక్క మొత్తం మూలధన వ్యయాన్ని తగ్గించటానికి సహాయపడుతుంది, ఎందుకంటే రుణదాతలు లాభాలు లేదా స్టాక్ ప్రశంసలలో భాగస్వామ్యం చేయరు. ఒక సంస్థ బలమైన వృద్ధిని మరియు సమయానుసారంగా తిరిగి చెల్లించటానికి అనుమతించే తగినంత లాభాలను if హించినట్లయితే దీర్ఘకాలిక debt ణం ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. మరోవైపు, దీర్ఘకాలిక అప్పు కష్టపడుతున్న సంస్థలపై గొప్ప ఆర్థిక ఒత్తిడిని కలిగిస్తుంది మరియు బహుశా దివాలా తీయడానికి దారితీస్తుంది.

క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తికి మొత్తం అప్పు

క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తికి మొత్తం debt ణం సంస్థ యొక్క మొత్తం క్యాపిటలైజేషన్ యొక్క శాతంగా మొత్తం కంపెనీ రుణాల మొత్తాన్ని (దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక) కొలుస్తుంది.

క్యాపిటలైజేషన్కు మొత్తం రుణానికి సూత్రం ఇలా ఉంది:

క్యాపిటలైజేషన్ సూత్రానికి మొత్తం b ణం. ఇన్వెస్టోపీడియా

క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తుల ఉదాహరణ

వేర్వేరు నిష్పత్తులు ఒకే సంస్థకు కూడా వేర్వేరు ఫలితాలను ఇస్తాయి.

స్వల్పకాలిక debt 5 మిలియన్ల debt ణం, దీర్ఘకాలిక debt 25 మిలియన్, మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ $ 50 మిలియన్ల ఉన్న సంస్థను పరిశీలిద్దాం. సంస్థ యొక్క క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులు ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడతాయి:

• -ణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి = ($ 5 మిలియన్ + $ 25 మిలియన్) / $ 50 మిలియన్ = 0.60 లేదా 60% క్యాపిటలైజేషన్‌కు దీర్ఘకాలిక b ణం = $ 25 మిలియన్ / ($ 25 మిలియన్ + $ 50 మిలియన్) = 0.33 లేదా 33% క్యాపిటలైజేషన్‌కు మొత్తం b ణం = ($ 5 మిలియన్ + $ 25 మిలియన్) / ($ 5 మిలియన్ + $ 25 మిలియన్ + $ 50 మిలియన్) = 0.375 లేదా 37.5%

క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తుల యొక్క ప్రాముఖ్యత

అధిక క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి debt ణం యొక్క పన్ను కవచం కారణంగా ఈక్విటీపై రాబడిని పెంచుతుంది, అయితే అధిక శాతం అప్పు ఒక సంస్థకు దివాలా ప్రమాదాన్ని పెంచుతుంది.

ఏదేమైనా, ఒక సంస్థకు ఆమోదయోగ్యమైన క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులు అది పనిచేసే పరిశ్రమపై ఆధారపడి ఉంటాయి. యుటిలిటీస్, పైప్‌లైన్లు మరియు టెలికమ్యూనికేషన్స్ వంటి రంగాలలోని కంపెనీలు-ఇవి మూలధన ఇంటెన్సివ్ మరియు cash హించదగిన నగదు ప్రవాహాలను కలిగి ఉంటాయి-సాధారణంగా అధిక వైపు క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, టెక్నాలజీ మరియు రిటైల్ వంటి రంగాలలో అనుషంగికంగా తాకట్టు పెట్టగలిగే తక్కువ ఆస్తులు కలిగిన కంపెనీలు తక్కువ స్థాయి రుణాలను కలిగి ఉంటాయి మరియు అందువల్ల తక్కువ క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి.

ఒక సంస్థకు ఆమోదయోగ్యమైన రుణ స్థాయి అటువంటి రుణానికి సేవ చేయడానికి దాని నగదు ప్రవాహాలు సరిపోతాయా అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి, మరొక ప్రసిద్ధ పరపతి నిష్పత్తి, వడ్డీ మరియు పన్నుల (ఇబిఐటి) ముందు కంపెనీ సంపాదన నిష్పత్తిని దాని వడ్డీ వ్యయానికి కొలుస్తుంది. రెండు నిష్పత్తి, ఉదాహరణకు, వడ్డీ వ్యయంలో ప్రతి డాలర్‌కు కంపెనీ $ 2 ఉత్పత్తి చేస్తుందని సూచిస్తుంది.

అన్ని నిష్పత్తుల మాదిరిగానే, ఒక సంస్థ యొక్క క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులు అవి స్థిరంగా ఉన్నాయో లేదో గుర్తించడానికి కాలక్రమేణా ట్రాక్ చేయాలి. తోటివారికి సంబంధించి సంస్థ యొక్క పరపతి స్థితిని నిర్ధారించడానికి, వాటిని పీర్ కంపెనీల యొక్క సమాన నిష్పత్తులతో పోల్చాలి.