నిర్దిష్ట పెట్టుబడి లక్ష్యాలను సాధించడానికి, బాండ్ మార్పిడి మరియు అమ్మకం ద్వారా వచ్చే ఆదాయాన్ని మరొక బాండ్ కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగించడం. ఒక పెట్టుబడిదారుడు బాండ్ మార్పిడిని పరిగణలోకి తీసుకోవటానికి అనేక కారణాలు ఉన్నాయి లేదా ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోకు వైవిధ్యాన్ని జోడించడం, పన్నులు తగ్గించడం లేదా interest హించిన వడ్డీ రేటు మార్పుల ప్రయోజనాన్ని పొందడం వంటి క్లయింట్ కోసం ఆర్థిక నిపుణుడు ఎందుకు సలహా ఇస్తారు.
చూడండి: బాండ్ బేసిక్స్
పన్నులు తగ్గించడం
మూలధన లాభాలు లేదా సాధారణ ఆదాయ పన్ను బాధ్యతలను తగ్గించడం చాలా సాధారణ బాండ్-మార్పిడి ప్రయోజనం. తక్కువ పన్నులకు బాండ్ ఇచ్చిపుచ్చుకోవడం అంటే, పరికరాన్ని కొనుగోలు చేయడానికి మీరు చెల్లించిన ధర కంటే తక్కువ వర్తకం చేసే బాండ్‌ను అమ్మడం మరియు ఒక భాగాన్ని లేదా ఇతర పెట్టుబడులు లేదా సాధారణ ఆదాయం నుండి మూలధన లాభాలపై రావలసిన అన్ని పన్నులను వ్రాసేందుకు నష్టాన్ని తీసుకోవడం. అదే సమయంలో, మీరు సారూప్యమైన కానీ భిన్నమైన లక్షణాలతో (దిగుబడి, పరిపక్వత మరియు క్రెడిట్ రేటింగ్) మరొక బాండ్ పెట్టుబడిని కొనుగోలు చేస్తారు. ఈ దృష్టాంతంలో బాండ్లను మార్పిడి చేయడం ద్వారా, పన్నులను ఆదా చేయడానికి మరియు మరొక సారూప్య పరికరంలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీకు నష్టాన్ని వ్రాసే అవకాశం ఉంది, అది ఆశాజనక, దాని విలువను కలిగి ఉంటుంది మరియు పరిపక్వతపై return హించిన రాబడిని ఉత్పత్తి చేస్తుంది, తరువాత లాభం గ్రహించడం.
పన్నులను తగ్గించడానికి ఇచ్చిపుచ్చుకునే ముందు, మీ సంభావ్య లాభాలు మరియు నష్టాలు స్వల్పకాలిక (12 నెలల కన్నా తక్కువ హోల్డింగ్‌లో) లేదా దీర్ఘకాలిక (12 నెలల కన్నా ఎక్కువసేపు భద్రతపై) ఉన్నాయో తెలుసుకోవడం ముఖ్యం. మీ నష్టాలను మీరు ఎలా వర్తింపజేయవచ్చో ఈ తేడా ప్రభావితం చేస్తుంది - స్వల్పకాలిక నష్టాలు స్వల్పకాలిక లాభాలను మరియు దీర్ఘకాలిక నష్టాలను దీర్ఘకాలిక లాభాలను భర్తీ చేస్తాయి - మరియు మీరు లాభాలపై పన్ను విధించే రేటు - స్వల్పకాలిక లాభాలకు పన్ను ఉంటుంది మీ సాధారణ ఆదాయ పన్ను రేటు వద్ద అయితే దీర్ఘకాలిక లాభాలు తక్కువ గరిష్ట పన్ను రేటును కలిగి ఉంటాయి. భవిష్యత్ పన్ను బిల్లులకు వర్తింపజేయడానికి మీ ప్రస్తుత పన్ను బాధ్యతల కంటే ఎక్కువ నష్టాలను మీరు ముందుకు తీసుకెళ్లగలరా లేదా అనే దానిపై కూడా స్థితి ప్రభావితం చేస్తుంది.
మీరు ఎంచుకున్న కొత్త బాండ్ పెట్టుబడికి "వాష్ అమ్మకం" నివారించడానికి, మీరు మార్పిడి చేస్తున్న అసలు బాండ్ నుండి కనీసం రెండు వేర్వేరు లక్షణాలను (ఉదాహరణకు, మెచ్యూరిటీ, ఇష్యూయర్ మరియు కూపన్ రేట్) కలిగి ఉన్నారని నిర్ధారించుకోవడం కూడా చాలా ముఖ్యం. నష్టాన్ని క్లెయిమ్ చేయకుండా నిరోధిస్తుంది. మీరు కొనుగోలు చేసిన కొత్త బాండ్ - అసలు బాండ్ విక్రయానికి ముందు లేదా తరువాత 30 రోజులలోపు - తప్పనిసరిగా పన్ను రాతపూర్వకంగా తీసుకోవటానికి మీరు అమ్మిన దానితో సమానంగా ఉంటే, బాండ్ స్వాప్ వాష్ అమ్మకాన్ని ఐఆర్ఎస్ పరిగణిస్తుంది.
గ్రేటర్ దిగుబడి పొందడం
తమ బాండ్ పెట్టుబడుల ద్వారా సంభావ్య రాబడిని పెంచాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు దీని ద్వారా బాండ్లను మార్చుకోవడానికి ఎంచుకోవచ్చు:
- పరిపక్వతను విస్తరిస్తోంది. పెట్టుబడిదారులు తరచుగా దీర్ఘకాలిక బాండ్ కోసం స్వల్పకాలిక బాండ్‌ను మార్చుకుంటారు, ఎందుకంటే దీర్ఘకాలిక నోట్లు సాధారణంగా అధిక దిగుబడిని ఇస్తాయి. సాధారణంగా, ఒక బంధంపై ఎక్కువ కాలం పరిపక్వత, ఎక్కువ దిగుబడి వస్తుంది. దిగుబడిని పెంచడానికి ఇచ్చిపుచ్చుకునేటప్పుడు, మెచ్యూరిటీలను విస్తరించడం వడ్డీ రేట్లు మారితే మీ పెట్టుబడి ధరల హెచ్చుతగ్గులకు మరింత హాని కలిగిస్తుందని భావించడం ముఖ్యం. క్రెడిట్ నాణ్యతను తగ్గించడం. తక్కువ క్రెడిట్ రేటింగ్ ఉన్న బాండ్లు సాధారణంగా అధిక దిగుబడితో ఎక్కువ నష్టానికి పెట్టుబడిదారులకు పరిహారం ఇస్తాయి కాబట్టి, ఎక్కువ రాబడిని పొందడానికి తక్కువ-నాణ్యత గల బాండ్ కోసం అధిక-నాణ్యతను మార్చుకోవడానికి ఎవరైనా జాగ్రత్తగా ఎంచుకోవచ్చు. మారుతున్న పరిస్థితుల ప్రయోజనాన్ని పొందడం. మీరు ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమలో పరిస్థితులను మారుస్తుంటే లేదా మొత్తం మార్కెట్ ఇష్యూ చేసేవారికి అధిక కూపన్ రేట్లు మరియు తక్కువ ధరలను ఇదే బాండ్ (అదే క్రెడిట్ రేటింగ్, సమాన విలువ మొదలైనవి) కోసం ఇప్పటికే మీలో ఉన్నట్లయితే మీరు బాండ్లను మార్చుకోవడాన్ని పరిగణించాలనుకోవచ్చు. పోర్ట్ఫోలియో.
నాణ్యతను మెరుగుపరచడం
బాండ్ యొక్క క్రెడిట్ రేటింగ్ తరచుగా పెట్టుబడిదారుడికి ముఖ్యమైన కారకాల్లో ఒకటి. నాణ్యతను మెరుగుపరిచేందుకు బాండ్లను మార్చుకోవడం అంటే, పెట్టుబడిదారుడు ఒక స్థిర-ఆదాయ హోల్డింగ్‌ను తక్కువ క్రెడిట్ రేటింగ్‌తో తక్కువ రేటింగ్‌తో ఎక్కువ రేటింగ్‌తో విక్రయించినప్పుడు. తక్కువ క్రెడిట్ రేటింగ్‌తో బాండ్ హోల్డింగ్‌లను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేయగలగటం వలన, ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్ రంగంలో లేదా ఆర్థిక వ్యవస్థలో సంభావ్య తిరోగమనం గురించి ఆందోళన చెందుతున్న పెట్టుబడిదారులకు నాణ్యత కోసం మార్పిడి ముఖ్యంగా ఆకర్షణీయంగా మారుతుంది. తక్కువ-దిగుబడికి బదులుగా, మీ బాండ్ పెట్టుబడికి తిరిగి చెల్లించే అధిక సంభావ్యత ఉంటుందని ఎక్కువ విశ్వాసం పొందడానికి అధిక-రేటెడ్ బాండ్‌లోకి మారడం (అంటే, బా నుండి Aa బాండ్ వరకు) సాపేక్షంగా సులభమైన మార్గం.
వడ్డీ రేటు మార్పుల ప్రభావాన్ని పెంచడం లేదా తగ్గించడం
బాండ్లు స్థిర-వడ్డీ రేటును అందిస్తున్నందున, వడ్డీ రేటు పర్యావరణ హెచ్చుతగ్గుల కారణంగా హోల్డర్లు సంభావ్య లాభాలను (లేదా నష్టాలను) సులభంగా పోల్చవచ్చు. ఉదాహరణకు, మీరు వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదలను If హించినట్లయితే, మీ మొత్తం బాండ్ పోర్ట్ఫోలియో విలువపై సంభావ్య ప్రభావాన్ని తగ్గించడానికి స్వల్పకాలిక బాండ్ల కోసం దీర్ఘకాలిక బాండ్ హోల్డింగ్‌లను మార్చుకోవడాన్ని మీరు పరిగణించవచ్చు. అదే విధంగా, వడ్డీ రేటు తగ్గుదల గురించి ఆందోళన చెందుతున్న పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క సగటు పరిపక్వతను పొడిగించాలని నిర్ణయించుకోవచ్చు.
అన్ని బాండ్లు వడ్డీ రేటు మార్పులకు సమానంగా స్పందించవు, కాబట్టి మీరు స్వాప్ చేయడానికి ఎంచుకునే ముందు మీరు కలిగి ఉన్న బాండ్లు ఎలా ఉత్తమంగా పని చేస్తాయో తెలుసుకోవడం ముఖ్యం. అదనంగా, మీ రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను తగిన విధంగా అంచనా వేయడం చాలా అవసరం, ఎందుకంటే వడ్డీ రేటు మార్పులను in హించి బాండ్ ఇచ్చిపుచ్చుకోవడం ula హాజనితమైనది మరియు మీరు మీ బాండ్ స్వాప్‌ను బేస్ చేసుకుంటున్న మార్పులు జరగకపోవచ్చు, ఫలితంగా పెట్టుబడి నష్టం సంభవిస్తుంది.
బాటమ్ లైన్ బాండ్ మార్పిడి ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోకు వైవిధ్యాన్ని మరియు తక్కువ పన్నులను జోడించగలిగినప్పటికీ, బాండ్ మార్పిడి ప్రపంచంలోకి వెళ్లడం ముఖ్యం. మీ బాండ్ స్వాప్ ఎగ్జిక్యూషన్ స్ట్రాటజీ మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలను చేరుకోవడంలో మీకు సహాయపడుతుందని మరియు అటువంటి ప్రణాళికను అనుసరించే పన్ను చిక్కులను మీరు అర్థం చేసుకున్నారని నిర్ధారించడానికి ఒక ప్రొఫెషనల్ ఆర్థిక సలహాదారుతో కలిసి పనిచేయండి.
చూడండి: బాండ్ పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ కోసం టాప్ 4 స్ట్రాటజీస్
