ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్ అంటే ఏమిటి?
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్ అనేది ఆస్తి మార్కెట్లలో పూల్ చేయబడిన ప్రైవేట్ మరియు ప్రభుత్వ పెట్టుబడులతో కూడిన ఆస్తి తరగతి. ఈ ఆస్తి తరగతిలో పెట్టుబడి పెట్టడం అనేది పూల్ చేసిన వాహనం ద్వారా ఆస్తి లేదా ఆస్తుల సముపార్జన, ఫైనాన్సింగ్ మరియు యాజమాన్యాన్ని (ప్రత్యక్షంగా లేదా పరోక్షంగా) కలిగి ఉంటుంది. 1990 లలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్స్ ప్రాచుర్యం పొందాయి. గతంలో, చాలా సంస్థాగత రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులు ప్రధాన ఆస్తులకు కట్టుబడి ఉన్నాయి.
కీ టేకావేస్
- ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్ అనేది పూల్ చేయబడిన ప్రైవేట్ మరియు పబ్లిక్ ప్రాపర్టీ పెట్టుబడుల యొక్క ఆస్తి తరగతి. 1990 ల మధ్యలో విలువలు తగ్గడంతో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్స్ ఆస్తులను సంపాదించడానికి ఒక ప్రసిద్ధ మార్గంగా మారాయి. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడికి గణనీయమైన ముందస్తు మూలధనం అవసరం. ఈ రకమైన పెట్టుబడి ప్రమాదకరమే, కాని 8% నుండి 10% రాబడి అసాధారణం కాదు.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్ అర్థం చేసుకోవడం
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి పెట్టుబడిదారుడికి దీర్ఘకాలిక దృక్పథం మరియు గణనీయమైన ముందస్తు మూలధన నిబద్ధత అవసరం (ప్రారంభంలో, 000 250, 000 కంటే ఎక్కువ మరియు కాలక్రమేణా పెట్టుబడులను అనుసరించండి). మూలధన నిబద్ధత విండోకు సాధారణంగా చాలా సంవత్సరాలు అవసరం కాబట్టి పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ వశ్యత మరియు ద్రవ్యత అందించబడతాయి.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్ కోసం లాక్-అప్ కాలాలు కొన్నిసార్లు డజను లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సంవత్సరాలు ఉంటాయి. అలాగే, పంపిణీలు నెమ్మదిగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి తరచూ పూర్తిగా లిక్విడేషన్ కాకుండా నగదు ప్రవాహం నుండి చెల్లించబడతాయి (పెట్టుబడిదారులకు లిక్విడేషన్ డిమాండ్ చేసే హక్కు లేదు).
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి ప్రమాదకరమే, కాని ఇది అధిక రాబడిని కూడా అందిస్తుంది.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్ రిటర్న్స్
వశ్యత మరియు ద్రవ్యత లేకపోయినప్పటికీ, ఈ రకమైన పెట్టుబడి బలమైన ధరల ప్రశంసలతో అధిక సంభావ్య స్థాయి ఆదాయాన్ని అందిస్తుంది. కోర్ వ్యూహాల కోసం 6% నుండి 8% పరిధిలో మరియు కోర్-ప్లస్ వ్యూహాలకు 8% నుండి 10% వరకు వార్షిక రాబడి సాధారణం కాదు. విలువ-ఆధారిత లేదా అవకాశవాద వ్యూహాల కోసం రాబడి చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్ తగినంత ప్రమాదకరమని, ఒక ఫండ్ పనిచేయకపోతే పెట్టుబడిదారులు తమ మొత్తం పెట్టుబడిని కోల్పోతారు.
వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుల కోసం సృష్టించబడిన నిధులకు సాధారణంగా పెట్టుబడి ఒప్పందంపై సంతకం చేసే సమయంలో పెట్టుబడి పెట్టాలి, అయితే సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల కోసం సృష్టించబడిన నిధులకు మూలధన నిబద్ధత అవసరం. తగిన పెట్టుబడులు పెట్టడంతో ఆ మూలధనం తగ్గించబడుతుంది. ఒప్పందం పేర్కొన్న పెట్టుబడి వ్యవధిలో పెట్టుబడులు పెట్టకపోతే, నిబద్ధత నుండి ఏమీ తీసుకోలేము.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడుల రకాలు
కార్యాలయ భవనాలు (ఎత్తైన, పట్టణ, సబర్బన్ మరియు తోట కార్యాలయాలు); పారిశ్రామిక లక్షణాలు (గిడ్డంగి, పరిశోధన మరియు అభివృద్ధి, సౌకర్యవంతమైన కార్యాలయాలు లేదా పారిశ్రామిక స్థలం); రిటైల్ లక్షణాలు, షాపింగ్ కేంద్రాలు (పొరుగు, సంఘం మరియు శక్తి కేంద్రాలు); మరియు బహుళ కుటుంబ అపార్టుమెంట్లు (తోట మరియు ఎత్తైన) ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులు.
సీనియర్ లేదా స్టూడెంట్ హౌసింగ్, హోటళ్ళు, సెల్ఫ్ స్టోరేజ్, మెడికల్ ఆఫీసులు, స్వంతం చేసుకోవడానికి లేదా అద్దెకు ఇవ్వడానికి ఒకే కుటుంబ గృహాలు, అభివృద్ధి చెందని భూమి, తయారీ స్థలం మరియు మరిన్ని వంటి సముచిత ఆస్తి పెట్టుబడులు కూడా ఉన్నాయి.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్‌లో ఎవరు పెట్టుబడులు పెట్టారు?
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్‌లో ఈ క్రింది పెట్టుబడి:
- ఇన్స్టిట్యూషన్స్ (పెన్షన్ ఫండ్స్ మరియు లాభాపేక్షలేని ఫండ్స్) మరియు సంస్థల తరపున పెట్టుబడి పెట్టే ఆస్తి నిర్వాహకులు వంటి మూడవ పార్టీలు ప్రైవేట్ గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులు హై-నెట్-విలువైన వ్యక్తులు
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులు సాధారణంగా పూల్ చేయబడతాయి మరియు వీటిని పరిమిత భాగస్వామ్యాలు, ఎల్‌ఎల్‌సిలు, ఎస్-కార్ప్స్, సి-కార్ప్స్, సామూహిక పెట్టుబడి ట్రస్టులు, ప్రైవేట్ REIT లు, ప్రత్యేక బీమా ఖాతాలు లేదా ఇతర చట్టపరమైన నిర్మాణాలుగా నిర్మించవచ్చు.
