NAV రిటర్న్ అంటే ఏమిటి?
ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఇటిఎఫ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువలో మార్పు NAV రిటర్న్. మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క NAV రిటర్న్ రిటర్న్ యొక్క ఒక కొలత మరియు పెట్టుబడిదారులు గ్రహించే మొత్తం రాబడి లేదా మార్కెట్ రిటర్న్ కంటే భిన్నంగా ఉంటుంది ఎందుకంటే ఈ ఉత్పత్తులు ఫండ్ యొక్క కంప్యూటెడ్ NAV కి ప్రీమియం లేదా డిస్కౌంట్ వద్ద వర్తకం చేయవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- NAV రిటర్న్ అనేది ETF యొక్క లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క పనితీరును దాని భాగాల విలువను చూడటం ద్వారా కాలక్రమేణా లెక్కించే మార్గం. ఫండ్ యొక్క మార్కెట్ విలువ మార్పు లేదా మొత్తం రాబడిని తీసుకోవడం కంటే, NAV రిటర్న్ కాలక్రమేణా నికర ఆస్తి విలువలో ఫండ్ యొక్క మార్పును ఉపయోగిస్తుంది ప్రతి ఆస్తి రోజున NAV లెక్కించబడినందున నెట్ ఆస్తి విలువ (NAV) ఫండ్ యొక్క మార్కెట్ ధర నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది, అయితే ప్రతి ట్రేడింగ్ రోజు అంతటా ఫండ్ ట్రేడ్ లోపల ఉన్న సెక్యూరిటీలు.
NAV రిటర్న్ అర్థం చేసుకోవడం
ప్రతి ట్రేడింగ్ రోజు స్టాక్ మార్కెట్ ముగిసిన తర్వాత నివేదించబడిన ఫండ్ యొక్క రోజువారీ NAV ఆధారంగా NAV రిటర్న్ లెక్కించబడుతుంది. NAV అనేది ఫండ్ యొక్క అకౌంటెంట్లు చేసే ప్రాథమిక గణన. ఇది మొత్తం ఆస్తులను మైనస్ మొత్తం బాధ్యతలను బకాయి షేర్లతో విభజించింది. మార్కెట్ విలువ ఆధారంగా ఆస్తుల హెచ్చుతగ్గులతో విలువ రోజువారీ మారుతుంది. NAV రిటర్న్ అనేది పారదర్శక అకౌంటింగ్ కొలత, ఇది ఫండ్‌లోని వాస్తవ ఆస్తులను రోజు చివరిలో నివేదిస్తుంది. అందువల్ల, వాటాదారులకు చెల్లించే డివిడెండ్లు, వడ్డీ మరియు మూలధన లాభాల పంపిణీలు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టకపోతే మొత్తం ఆస్తులలో చేర్చబడవు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క మొత్తం రాబడి పంపిణీ చెల్లింపులను కలిగి ఉన్న పనితీరును అందిస్తుంది. అందువల్ల, ఫండ్ యొక్క మొత్తం ఆస్తులలో ఈ పంపిణీలు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టాలా వద్దా అనే దానితో సంబంధం లేకుండా వాటాదారులకు చెల్లించే ఫండ్‌తో అనుబంధించబడిన పంపిణీలకు ఇది కారణమవుతుంది. పెట్టుబడిదారుడు మొత్తం రాబడికి వ్యతిరేకంగా NAV లో వైవిధ్యాలను చూడటానికి ప్రధాన కారణం పంపిణీ చెల్లింపులు.
క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ వంటి రోజువారీ ధరలతో ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేసే పెట్టుబడి నిధులు కూడా మార్కెట్ ధర మరియు మార్కెట్ రాబడిని కలిగి ఉండవచ్చు. మార్కెట్ ధరతో నిజ సమయంలో వర్తకం చేసే ఫండ్స్ మార్కెట్ ప్రీమియం లేదా డిస్కౌంట్‌ను కలిగిస్తాయి, దీని వలన వారి మార్కెట్ రాబడి NAV రిటర్న్‌కు భిన్నంగా ఉంటుంది. వారి NAV పైన ట్రేడింగ్ చేసే నిధులు ప్రీమియంతో వర్తకం అవుతాయి. వారి NAV కన్నా తక్కువ ట్రేడింగ్ చేసే ఫండ్స్ డిస్కౌంట్ వద్ద ట్రేడ్ అవుతున్నాయి. వారి రోజువారీ NAV కి వ్యతిరేకంగా ఫండ్‌లోని సెక్యూరిటీల యొక్క నిజ సమయ విలువలు కారణంగా ప్రీమియంలు మరియు డిస్కౌంట్లు సంభవించవచ్చు. నిధులు సాధారణంగా కొంత వ్యత్యాసంతో వారి NAV కి దగ్గరగా వర్తకం చేస్తాయి. ఒక ఫండ్ దాని NAV నుండి అధికంగా మారుతూ ఉంటే, అప్పుడు ధరను సరిచేయడానికి అధీకృత పాల్గొనేవారు జోక్యం చేసుకోవచ్చు.
NAV రిటర్న్ మరియు ఫండ్ పనితీరు రిపోర్టింగ్
పెట్టుబడి సంస్థలు తమ ఫండ్ పనితీరు రిపోర్టింగ్‌లో పారదర్శకతను అందిస్తాయి, పెట్టుబడిదారులు NAV రిటర్న్, టోటల్ రిటర్న్ మరియు మార్కెట్ రిటర్న్‌ను గుర్తించడంలో సహాయపడతారు. పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడుల పనితీరును తెలుసుకోవడానికి వారు ఉపయోగించే రాబడిని పర్యవేక్షించాలి. ఫండ్ పనితీరు లెక్కల యొక్క అవగాహనను భరోసా చేయడం పెట్టుబడిదారుడి శ్రద్ధ మరియు పనితీరు పోలికలకు సహాయపడుతుంది.
చాలా క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్‌లు మరియు ఇటిఎఫ్‌లు పనితీరు రిపోర్టింగ్‌ను అందిస్తాయి, ఇందులో NAV రిటర్న్ మరియు మార్కెట్ వాల్యూ రిటర్న్ రెండూ ఉంటాయి. గుగ్గెన్‌హీమ్ వ్యూహాత్మక అవకాశాల నిధి క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్‌కు ఒక ఉదాహరణను అందిస్తుంది. ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడులు పరిమాణాత్మక మరియు గుణాత్మక విశ్లేషణపై ఆధారపడి ఉంటాయి. స్థిర ఆదాయం, ఈక్విటీ మరియు ఇష్టపడే స్టాక్‌తో సహా ఆస్తి తరగతుల్లో పెట్టుబడులు ఉంటాయి. జనవరి 9, 2018 నాటికి, ఫండ్ 10.21% ప్రీమియాన్ని NAV కి నివేదిస్తోంది. ఇది జనవరి 9 న NAV ని మూసివేస్తోంది 78 19.78 మరియు మార్కెట్ విలువ ధర $ 21.80. ఈ ఫండ్ 52 వారాల సగటు ప్రీమియం 6.54% కలిగి ఉంది.
