ఆర్థిక ప్రమాద నిష్పత్తులు ఏమిటి మరియు అవి ప్రమాదాన్ని కొలవడానికి ఎలా ఉపయోగించబడతాయి?

ఆర్థిక ప్రమాద నిష్పత్తులు సంస్థ యొక్క రుణ స్థాయికి సంబంధించి సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణం మరియు ప్రస్తుత ప్రమాద స్థాయిని అంచనా వేస్తాయి. ఈ నిష్పత్తులు పెట్టుబడిదారులు ఒక సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టడాన్ని పరిశీలిస్తున్నప్పుడు ఉపయోగిస్తారు. ఒక సంస్థ తన అత్యుత్తమ రుణాన్ని నిర్వహించగలదా అనేది సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక సామర్థ్యం మరియు నిర్వహణ సామర్థ్యానికి కీలకం. రుణ స్థాయిలు మరియు management ణ నిర్వహణ కూడా సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తాయి, ఎందుకంటే service ణ సేవకు అవసరమైన నిధులు నికర లాభ మార్జిన్‌ను తగ్గిస్తాయి మరియు వృద్ధిలో పెట్టుబడి పెట్టలేవు.

సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ప్రమాద స్థాయిని మరియు మొత్తం ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు సాధారణంగా ఉపయోగించే కొన్ని ఆర్థిక నిష్పత్తులు debt ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తి, -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి, వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి మరియు డిగ్రీ మిశ్రమ పరపతి.

కీ టేకావేస్

• ఫైనాన్షియల్ రిస్క్ రేషియోస్ కంపెనీ యొక్క రుణ స్థాయిలను అంచనా వేస్తాయి, ఇవి కంపెనీ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యానికి సూచిక. ఒక సంస్థ రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి నిధులను ఉపయోగిస్తే, ఆ నిధులను వృద్ధిని ప్రోత్సహించడానికి సంస్థలో మరెక్కడా పెట్టుబడి పెట్టలేరు. ఇన్వెస్టర్లు నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తారో లేదో నిర్ణయించడానికి ఒక సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టాలనుకుంటున్నాను. కంపెనీ రిస్క్ స్థాయిని కొలవడానికి పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే అత్యంత సాధారణ నిష్పత్తులు వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి, మిశ్రమ పరపతి స్థాయి, debt ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తి మరియు -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి.

-ణ-మూలధన నిష్పత్తి

-ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తి అనేది ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక నిర్మాణానికి దాని కార్యకలాపాలను ఎలా క్యాపిటలైజ్ చేస్తుందనే దానిపై ప్రాథమిక చిత్రాన్ని అందించే పరపతి కొలత. -ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ధైర్యానికి సూచిక. ఈ నిష్పత్తి కేవలం కంపెనీ మొత్తం స్వల్పకాలిక debt ణం మరియు దీర్ఘకాలిక రుణ బాధ్యతలను దాని మొత్తం మూలధనంతో వాటాదారుల ఈక్విటీ మరియు డెట్ ఫైనాన్సింగ్ రెండింటి యొక్క పోలిక. డెట్ ఫైనాన్సింగ్‌కు ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క అధిక నిష్పత్తిని సూచిస్తున్నందున తక్కువ -ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తులకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది.

అధిక debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి భవిష్యత్తులో ఒక సంస్థకు ఫైనాన్సింగ్ పొందడం కష్టతరం చేస్తుంది.

డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి

డెట్-టు-ఈక్విటీ రేషియో (డి / ఇ) అనేది కీలకమైన ఆర్థిక నిష్పత్తి, ఇది రుణ ఫైనాన్సింగ్‌ను ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్‌తో మరింత ప్రత్యక్ష పోలికను అందిస్తుంది. ఈ నిష్పత్తి అత్యుత్తమ రుణ బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సంస్థ యొక్క సామర్థ్యానికి సూచిక. మళ్ళీ, తక్కువ నిష్పత్తి విలువకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది సంస్థ రుణాలను తీసుకోకుండా దాని స్వంత వనరుల ద్వారా కార్యకలాపాలకు ఆర్థిక సహాయం చేస్తుందని సూచిస్తుంది. బలమైన ఈక్విటీ స్థానాలు కలిగిన కంపెనీలు సాధారణంగా ఆదాయంలో వాతావరణ తాత్కాలిక తిరోగమనాలకు లేదా అదనపు మూలధన పెట్టుబడి కోసం unexpected హించని అవసరాలకు మెరుగ్గా ఉంటాయి. అధిక D / E నిష్పత్తులు అవసరమైనప్పుడు అదనపు ఫైనాన్సింగ్ పొందగల సంస్థ సామర్థ్యాన్ని ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తాయి.

వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి

వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క స్వల్పకాలిక ఫైనాన్సింగ్ ఖర్చులను నిర్వహించగల సామర్థ్యం యొక్క ప్రాథమిక కొలత. పన్నులు మరియు వడ్డీకి ముందు ప్రస్తుత ఆదాయాలతో ఒక సంస్థ తన అత్యుత్తమ అప్పుపై అవసరమైన వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపులను ఎన్నిసార్లు చేయగలదో నిష్పత్తి విలువ వెల్లడిస్తుంది. సాపేక్షంగా తక్కువ కవరేజ్ నిష్పత్తి సంస్థపై ఎక్కువ రుణ సేవా భారాన్ని సూచిస్తుంది మరియు తదనుగుణంగా డిఫాల్ట్ లేదా ఆర్థిక దివాలా తీసే ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉంటుంది.

తక్కువ నిష్పత్తి విలువ అంటే ఫైనాన్సింగ్ చెల్లింపులు చేయడానికి తక్కువ మొత్తంలో ఆదాయాలు లభిస్తాయి మరియు వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదలను కంపెనీ నిర్వహించగల సామర్థ్యం తక్కువ అని దీని అర్థం. సాధారణంగా, 1.5 లేదా అంతకంటే తక్కువ వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి రుణ సేవకు సంబంధించిన ఆర్థిక సమస్యలను సూచిస్తుంది. ఏదేమైనా, అధిక నిష్పత్తి సంస్థ అందుబాటులో ఉన్న ఆర్థిక పరపతిని సద్వినియోగం చేసుకోవడంలో విఫలమైందని సూచిస్తుంది.

1.5 లేదా అంతకంటే తక్కువ వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి కలిగిన సంస్థ రుణ సేవకు సంబంధించిన ఆర్థిక సమస్యలను ఎదుర్కొనే అవకాశం ఉందని పెట్టుబడిదారులు భావిస్తున్నారు.

కంబైన్డ్ లీవరేజ్ డిగ్రీ

ఆపరేటింగ్ పరపతి మరియు ఆర్ధిక పరపతి రెండింటిలోనూ కారకం చేయడం ద్వారా సంయుక్త పరపతి యొక్క డిగ్రీ సంస్థ యొక్క మొత్తం నష్టాన్ని పూర్తి అంచనా వేస్తుంది. ఈ పరపతి నిష్పత్తి వ్యాపార రిస్క్ మరియు ఆర్ధిక రిస్క్ రెండింటి యొక్క మిశ్రమ ప్రభావాన్ని అంచనా వేస్తుంది, కంపెనీ షేర్ల ఆదాయాలపై (ఇపిఎస్) ఒక నిర్దిష్ట పెరుగుదల లేదా అమ్మకాలలో తగ్గుదల ఇస్తుంది. ఈ నిష్పత్తిని లెక్కించడం సంస్థకు సాధ్యమైనంత ఉత్తమమైన స్థాయిలను మరియు ఆర్థిక మరియు కార్యాచరణ పరపతి కలయికను గుర్తించడంలో సహాయపడుతుంది.