Etf ల యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు

విషయ సూచిక

• ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క ప్రయోజనాలు
• ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క ప్రతికూలతలు
• బాటమ్ లైన్

1993 లో ప్రవేశపెట్టినప్పటి నుండి, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) మ్యూచువల్ ఫండ్లకు ప్రత్యామ్నాయాల కోసం వెతుకుతున్న పెట్టుబడిదారులతో ఆదరణ పొందాయి. సంస్థలు మరియు వ్యక్తులు ఇద్దరూ ఈ సాధనాల ప్రయోజనాన్ని చూడగలరు-ఇండెక్స్‌ను ట్రాక్ చేయడానికి రూపొందించిన ఆస్తుల బుట్ట-తక్కువ నిర్వహణ ఫీజులు మరియు అధిక ఇంట్రాడే ధర దృశ్యమానతను అందిస్తుంది. అయితే, పెట్టుబడి సరైనది కాదు, మరియు ఇటిఎఫ్‌లకు వాటి నష్టాలు (తక్కువ డివిడెండ్, పెద్ద బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్స్) కూడా ఉన్నాయి. ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలను గుర్తించడం పెట్టుబడిదారులకు నష్టాలు మరియు రివార్డులను నావిగేట్ చేయడంలో సహాయపడుతుంది మరియు ఇప్పుడు పావు శతాబ్దపు పాత ఈ సెక్యూరిటీలు వారి దస్త్రాలకు అర్ధమేనా అని నిర్ణయించుకోవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• ఇటిఎఫ్‌లు తక్కువ-ఖరీదైన పెట్టుబడులుగా పరిగణించబడతాయి ఎందుకంటే అవి తక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నవి మరియు స్టాక్‌లు లేదా ఇతర సెక్యూరిటీల బుట్టను కలిగి ఉంటాయి, వైవిధ్యీకరణ పెరుగుతాయి. చాలా మంది వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు, ఇటిఎఫ్‌లు వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించటానికి అనువైన ఆస్తుల రకాన్ని సూచిస్తాయి. ఇటిఎఫ్‌లను కలిగి ఉండటం వల్ల ప్రత్యేకమైన నష్టాలు తలెత్తుతాయి, అలాగే ఇటిఎఫ్ రకాన్ని బట్టి పన్ను చెల్లింపుకు చెల్లించే ప్రత్యేక పరిగణనలు.

ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు

ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క ప్రయోజనాలు

ఇటిఎఫ్‌లకు అనేక ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి, ముఖ్యంగా వారి మ్యూచువల్ ఫండ్ దాయాదులతో పోల్చినప్పుడు.

విభిన్నత

ఒక ఇటిఎఫ్ ఈక్విటీలు, మార్కెట్ విభాగాలు లేదా శైలుల సమూహానికి బహిర్గతం ఇవ్వగలదు. ఒక ఇటిఎఫ్ విస్తృత శ్రేణి స్టాక్‌లను ట్రాక్ చేయవచ్చు లేదా ఒక దేశం లేదా దేశాల సమూహం యొక్క రాబడిని అనుకరించటానికి కూడా ప్రయత్నిస్తుంది.

ఒక స్టాక్ లాగా వర్తకం

ఇటిఎఫ్ హోల్డర్‌కు వైవిధ్యీకరణ యొక్క ప్రయోజనాలను ఇవ్వగలిగినప్పటికీ, దీనికి ఈక్విటీ యొక్క వాణిజ్య ద్రవ్యత ఉంది. ముఖ్యంగా:

• ETF లను మార్జిన్‌పై కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు చిన్నదిగా విక్రయించవచ్చు. రోజంతా నవీకరించబడిన ధర వద్ద ETF లు వర్తకం చేస్తాయి. మరోవైపు, ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ నికర ఆస్తి విలువ వద్ద రోజు చివరిలో ధర నిర్ణయించబడుతుంది. స్టాక్ వంటి ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్లను ట్రేడింగ్ చేయడం ద్వారా రిస్క్‌ను నిర్వహించడానికి కూడా ఇటిఎఫ్‌లు మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి.

ETF లు స్టాక్ లాగా వర్తకం చేస్తున్నందున, మీరు దాని టిక్కర్ చిహ్నాన్ని ఉపయోగించి సుమారుగా రోజువారీ ధర మార్పును త్వరగా చూడవచ్చు మరియు దానిని దాని సూచిక రంగానికి లేదా వస్తువుతో పోల్చవచ్చు. చాలా స్టాక్ వెబ్‌సైట్‌లు వస్తువుల వెబ్‌సైట్‌ల కంటే చార్ట్‌లను మార్చటానికి మంచి ఇంటర్‌ఫేస్‌లను కలిగి ఉంటాయి మరియు మీ మొబైల్ పరికరాల కోసం అనువర్తనాలను కూడా అందిస్తాయి.

తక్కువ ఫీజు

నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ETF లు, చురుకుగా నిర్వహించబడే నిధులతో పోలిస్తే చాలా తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి మ్యూచువల్ ఫండ్లుగా ఉంటాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తిని పెంచేది ఏమిటి? నిర్వహణ రుసుము, ఫండ్ స్థాయిలో వాటాదారుల అకౌంటింగ్ ఖర్చులు, మార్కెటింగ్ వంటి సేవా రుసుము, డైరెక్టర్ల బోర్డు చెల్లించడం మరియు అమ్మకం మరియు పంపిణీ కోసం లోడ్ ఫీజు వంటి ఖర్చులు.

వెంటనే తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టిన డివిడెండ్

ఓపెన్-ఎండ్ ఇటిఎఫ్‌లోని కంపెనీల డివిడెండ్‌లు వెంటనే తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి, అయితే రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కోసం ఖచ్చితమైన సమయం ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్లకు మారవచ్చు. (ఒక మినహాయింపు: యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ ఇటిఎఫ్లలోని డివిడెండ్లు స్వయంచాలకంగా తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడవు, తద్వారా డివిడెండ్ డ్రాగ్ ఏర్పడుతుంది.)

పరిమిత మూలధన లాభం పన్ను

మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే ఇటిఎఫ్‌లు ఎక్కువ పన్ను-సమర్థవంతంగా ఉంటాయి. నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించే దస్త్రాలుగా, ఇటిఎఫ్‌లు (మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు) చురుకుగా నిర్వహించబడే మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే తక్కువ మూలధన లాభాలను గ్రహించగలవు. అలాగే, ఒక ఇటిఎఫ్ వాటాలను కొనుగోలు చేసినప్పుడు లేదా విక్రయించినప్పుడు, ఇది ఒక రకమైన విముక్తిగా పరిగణించబడుతుంది మరియు పన్ను ఛార్జీకి దారితీయదు.

మరోవైపు, మేనేజర్ సెక్యూరిటీలను లాభం కోసం విక్రయిస్తే, వాటాదారులకు మూలధన లాభాలను పంపిణీ చేయడానికి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అవసరం. ఈ పంపిణీ మొత్తం హోల్డర్ల పెట్టుబడి నిష్పత్తి ప్రకారం తయారు చేయబడుతుంది మరియు పన్ను విధించబడుతుంది. ఇతర మ్యూచువల్ ఫండ్ హోల్డర్లు రికార్డు తేదీకి ముందే విక్రయిస్తే, మిగిలిన హోల్డర్లు మూలధన లాభాలను విభజించి, ఫండ్ మొత్తం విలువలో పడిపోయినప్పటికీ పన్నులు చెల్లిస్తారు.

ధరలో తక్కువ తగ్గింపు లేదా ప్రీమియం

ఇటిఎఫ్ వాటా ధరలు వాటి వాస్తవ విలువ కంటే ఎక్కువ లేదా తక్కువగా ఉండటానికి తక్కువ అవకాశం ఉంది. ఇటిఎఫ్‌లు రోజంతా అంతర్లీన సెక్యూరిటీల ధరకి దగ్గరగా ఉండే ధర వద్ద వర్తకం చేస్తాయి, కాబట్టి ధర నికర ఆస్తి విలువ కంటే గణనీయంగా ఎక్కువ లేదా తక్కువగా ఉంటే, మధ్యవర్తిత్వం ధరను తిరిగి తీసుకువస్తుంది. క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఇండెక్స్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, సరఫరా మరియు డిమాండ్ మరియు మార్కెట్ తయారీదారుల ఆధారంగా ఇటిఎఫ్ల వ్యాపారం ధర వ్యత్యాస లాభాలను సంగ్రహిస్తుంది.

ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క ప్రతికూలతలు

ప్రోస్ చాలా ఉన్నప్పటికీ, ఇటిఎఫ్ లు కూడా లోపాలను కలిగి ఉన్నాయి. వారందరిలో:

తక్కువ వైవిధ్యీకరణ

కొన్ని రంగాలకు లేదా విదేశీ స్టాక్‌ల కోసం, మార్కెట్ సూచికలో ఈక్విటీల యొక్క ఇరుకైన సమూహం కారణంగా పెట్టుబడిదారులు పెద్ద క్యాప్ స్టాక్‌లకు పరిమితం కావచ్చు. మిడ్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలకు బహిర్గతం లేకపోవడం ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో లేని వృద్ధి అవకాశాలను వదిలివేస్తుంది.

ఇంట్రాడే ప్రైసింగ్ ఓవర్ కిల్ కావచ్చు

దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు 10 నుండి 15 సంవత్సరాల కాలపరిమితిని కలిగి ఉంటారు, కాబట్టి వారు ఇంట్రాడే ధర మార్పుల నుండి ప్రయోజనం పొందలేరు. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు గంట ధరలో వెనుకబడి ఉండటం వలన ఎక్కువ వ్యాపారం చేయవచ్చు. రెండు గంటలలో అధిక స్వింగ్ ఒక వాణిజ్యాన్ని ప్రేరేపించగలదు, ఇక్కడ రోజు చివరిలో ధర నిర్ణయించడం అహేతుక భయాలను పెట్టుబడి లక్ష్యాన్ని వక్రీకరించకుండా చేస్తుంది.

ఖర్చులు ఎక్కువగా ఉండవచ్చు

చాలా మంది ప్రజలు ట్రేడింగ్ ఇటిఎఫ్‌లను ఇతర ఫండ్స్‌తో వర్తకం చేస్తారు, కానీ మీరు ఇటిఎఫ్‌లను ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్‌లో పెట్టుబడులతో పోల్చినట్లయితే, ఖర్చులు ఎక్కువ. బ్రోకర్‌కు చెల్లించిన అసలు కమీషన్ ఒకేలా ఉండవచ్చు, కానీ స్టాక్‌కు నిర్వహణ రుసుము లేదు. అలాగే, ఎక్కువ సముచిత ఇటిఎఫ్‌లు సృష్టించబడినందున, అవి తక్కువ-వాల్యూమ్ సూచికను అనుసరించే అవకాశం ఉంది. ఇది అధిక బిడ్ / అడగడానికి వ్యాప్తికి దారితీస్తుంది. వాస్తవ స్టాక్లలో మంచి ధర పెట్టుబడి పెట్టడాన్ని మీరు కనుగొనవచ్చు.

తక్కువ డివిడెండ్ దిగుబడి

డివిడెండ్-చెల్లించే ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి, కాని అధిక దిగుబడినిచ్చే స్టాక్ లేదా స్టాక్‌ల సమూహాన్ని కలిగి ఉన్నంత దిగుబడి ఎక్కువగా ఉండకపోవచ్చు. ఇటిఎఫ్‌లను సొంతం చేసుకోవడంతో కలిగే నష్టాలు సాధారణంగా తక్కువగా ఉంటాయి, కాని పెట్టుబడిదారుడు రిస్క్‌ను తీసుకోగలిగితే, స్టాక్స్ యొక్క డివిడెండ్ దిగుబడి చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది. మీరు అత్యధిక డివిడెండ్ దిగుబడితో స్టాక్‌ను ఎంచుకోగలిగినప్పటికీ, ఇటిఎఫ్‌లు విస్తృత మార్కెట్‌ను ట్రాక్ చేస్తాయి, కాబట్టి మొత్తం దిగుబడి సగటున తక్కువగా ఉంటుంది.

పరపతి ఇటిఎఫ్ రిటర్న్స్ వక్రీకృత

పరపతి ఇటిఎఫ్ అనేది అంతర్లీన సూచిక యొక్క రాబడిని విస్తరించడానికి ఆర్థిక ఉత్పన్నాలు మరియు రుణాలను ఉపయోగించే నిధి. కొన్ని డబుల్ లేదా ట్రిపుల్ పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు ట్రాక్ చేసిన సూచిక కంటే రెట్టింపు లేదా ట్రిపుల్ కంటే ఎక్కువ కోల్పోతాయి. ఈ రకమైన ula హాజనిత పెట్టుబడులను జాగ్రత్తగా పరిశీలించాల్సిన అవసరం ఉంది. ఇటిఎఫ్ ఎక్కువసేపు ఉంచబడితే, వాస్తవ నష్టం వేగంగా గుణించవచ్చు.

ఉదాహరణకు, మీరు డబుల్ పరపతి సహజ వాయువు ఇటిఎఫ్ కలిగి ఉంటే, సహజ వాయువు ధరలో 1% మార్పు ఫలితంగా ప్రతిరోజూ ఇటిఎఫ్‌లో 2% మార్పు వస్తుంది. ఏదేమైనా, పరపతి ఇటిఎఫ్ ఒక రోజు కంటే ఎక్కువ కాలం జరిగితే, ఇటిఎఫ్ నుండి మొత్తం రాబడి అంతర్లీన భద్రతపై మొత్తం రాబడి నుండి గణనీయంగా మారుతుంది.

కాలం	డబుల్ పరపతి ఇటిఎఫ్ ($)	ETF% మార్పు	సహజ వాయువు ధర ($)	Nat. గ్యాస్% మార్పు
1	10		7.00
2	8, 80	-12, 00%	6.58	-6, 00%
3	8.53	-3, 04%	6.48	-1, 52%
4	7.93	-7, 10%	6.25	-3, 55%
5	8.56	8.00%	6.5	4.00%
6	7, 35	-14, 15%	6, 04	-7, 08%
7	8.47	15.23%	6.50	7, 62%
8	9.77	15, 38%	7.00	7.69%
మొత్తం% మార్పు		-2, 28%		0.00%