ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) మరింత ప్రాచుర్యం పొందుతున్నాయి. స్టాక్స్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రెండింటి యొక్క ఉత్తమ లక్షణాలను మిళిత పెట్టుబడి నిర్మాణంగా మిళితం చేయడానికి పెట్టుబడి వాహనం సృష్టించబడింది, అయితే తక్కువ కావాల్సిన వాటిలో కొన్నింటిని ఆశాజనకంగా వదిలివేసింది. పెట్టుబడి లోపాలు అందరికీ సరైనవి కానందున కొన్ని లోపాలు ఉన్నాయి.
ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క ప్రయోజనాలు
ఇటిఎఫ్ అనేది మార్కెట్లో భద్రత, ఇది మార్పిడిపై వర్తకం చేస్తుంది. దీనిని బెంచ్‌మార్క్‌ను ట్రాక్ చేసే ఆస్తుల బుట్ట (స్టాక్స్, బాండ్లు, వస్తువులు మొదలైనవి) అంటారు. మ్యూచువల్ ఫండ్లపై ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క సాధారణ ప్రయోజనాలు నాలుగు క్రిందివి:
- పన్ను-స్నేహపూర్వక పెట్టుబడి- మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, ఇటిఎఫ్‌లు చాలా పన్ను-సమర్థవంతంగా పనిచేస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా ఏడాది పొడవునా మూలధన లాభ చెల్లింపులను కలిగి ఉంటాయి, ఏడాది పొడవునా విముక్తి కారణంగా; ఇటిఎఫ్‌లు స్టాక్ తరహా మార్పిడి చేయడం ద్వారా మూలధన లాభాలను తగ్గిస్తాయి, తద్వారా విముక్తి కోసం స్టాక్‌లను విక్రయించాల్సిన అవసరం నుండి ఫండ్‌ను కాపాడుతుంది. కాబట్టి, ఇది పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే సంఘటనగా పరిగణించబడదు. పెట్టుబడి కనిష్టాలు లేవు- అనేక మ్యూచువల్ ఫండ్లకు కనీస పెట్టుబడి అవసరాలు, 500 2, 500, $ 3, 000 లేదా $ 5, 000 కూడా ఉన్నాయి. మరోవైపు, ఇటిఎఫ్‌లు ఒక వాటాకు తక్కువకు కొనుగోలు చేయవచ్చు. తక్కువ ఖర్చు ప్రత్యామ్నాయం- సగటు మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇప్పటికీ 1% కంటే ఎక్కువ అంతర్గత వ్యయాన్ని కలిగి ఉంది, అయితే చాలా ఇటిఎఫ్‌లు అంతర్గత వ్యయ నిష్పత్తిని సాధారణంగా 0.30-0.95% మధ్య కలిగి ఉంటాయి. అదనంగా, ఇటిఎఫ్‌లు చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా 12 బి -1 ఫీజులు (ప్రకటనల ఫీజులు) లేదా అమ్మకపు ఛార్జీలను వసూలు చేయవు. మరిన్ని ట్రేడింగ్ కంట్రోల్- మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రోజుకు ఒకసారి ముగింపు NAV ధర వద్ద వర్తకం చేయబడతాయి. ఇటిఎఫ్‌లు స్టాక్ లాగానే ట్రేడింగ్ రోజు అంతా ఎక్స్ఛేంజ్‌లో వర్తకం చేస్తాయి. ఇది ఎక్కువ కొనుగోలు / అమ్మకపు ధర నియంత్రణ మరియు మీ పెట్టుబడులపై స్టాప్-లాస్ పరిమితులు వంటి రక్షణ లక్షణాలను సెట్ చేసే సామర్థ్యాన్ని అనుమతిస్తుంది.
ఇటిఎఫ్‌లకు లోపాలు
వాస్తవానికి, పెట్టుబడి వాహనం అందరికీ సరైనది కాదు, మరియు ఇటిఎఫ్‌లు దీనికి మినహాయింపు కాదు. కొన్ని ఇటిఎఫ్‌లు అధికంగా కేంద్రీకృతమై ఉన్నాయి, చురుకుగా వర్తకం చేసే ఇటిఎఫ్‌లు ఖరీదైనవి, ఇటిఎఫ్‌లు మార్కెట్ అస్థిరతకు దోహదం చేస్తాయి మరియు అనేక ఇటిఎఫ్‌లు నిరూపించబడని మోడళ్లపై ఆధారపడి ఉంటాయి.
విస్తృతంగా వర్తకం చేసిన ఇటిఎఫ్‌ల ఉదాహరణలు
- SPDR S&P 500: అత్యంత విస్తృతంగా తెలిసిన ETF, SPDR S&P 500 S&P 500 ఇండెక్సిషేర్స్ రస్సెల్ 2000 ను ట్రాక్ చేస్తుంది: రస్సెల్ 2000 స్మాల్ క్యాప్ ఇండెక్స్‌ను ట్రాక్ చేస్తుందిఇన్వెస్కో QQQ: నాస్డాక్ 100SPDR డౌ జోన్స్ పారిశ్రామిక సగటును ట్రాక్ చేస్తుంది: ఇందులో డౌ జోన్స్ పారిశ్రామిక సగటును ట్రాక్ చేస్తుంది. 30 వేర్వేరు స్టాక్స్
సలహాదారు అంతర్దృష్టి
థామస్ M. డౌలింగ్, CFA, CFP®, CIMA®
ఏజిస్ క్యాపిటల్ కార్ప్, హిల్టన్ హెడ్, ఎస్సీ
పన్ను సామర్థ్యం మరియు తక్కువ ఖర్చులతో పాటు, మ్యూచువల్ ఫండ్లపై ఇటిఎఫ్‌లు కలిగి ఉన్న ప్రయోజనాలు:
పెట్టుబడి వ్యూహం మరియు స్టైల్ డ్రిఫ్ట్: ఇటిఎఫ్‌లు ఎక్కువగా నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడతాయి. దీని అర్థం పెట్టుబడులు ఎస్ & పి 500 వంటి సూచికను ట్రాక్ చేస్తాయి. ఇండెక్స్ నుండి "డ్రిఫ్ట్" చేయగల మేనేజర్ సామర్థ్యం చాలా కష్టం.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా చురుకుగా నిర్వహించబడతాయి, అంటే పెట్టుబడులను పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ ఎన్నుకుంటారు. ఇది మేనేజర్ కాలక్రమేణా అసలు పెట్టుబడి లక్ష్యం నుండి తప్పుకునే అవకాశాన్ని కల్పిస్తుంది.
పారదర్శకత: ఇటిఎఫ్‌లు నిర్దిష్ట సూచికను ట్రాక్ చేస్తున్నందున, యాజమాన్యంలోని సెక్యూరిటీలు పారదర్శకంగా ఉంటాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సెక్యూరిటీలను వివిధ సమయాల్లో మరియు మొత్తాలలో కొనుగోలు చేస్తాయి మరియు విక్రయిస్తాయి, కాబట్టి సెక్యూరిటీలు మరియు హోల్డింగ్స్ శాతం కాలక్రమేణా మారుతూ ఉంటాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వారి హోల్డింగ్లను త్రైమాసికంలో నివేదించడానికి మాత్రమే అవసరం.
