ప్రత్యామ్నాయ తనఖా లావాదేవీ పారిటీ చట్టం (AMTPA) అంటే ఏమిటి
ప్రత్యామ్నాయ తనఖా లావాదేవీ పారిటీ చట్టం (AMTPA) అనేది 1982 లో కాంగ్రెస్ యొక్క ఒక చర్య, ఇది సాంప్రదాయ స్థిర-రేటు తనఖాలు కాకుండా గృహ రుణాలు రాయకుండా బ్యాంకులను నిరోధించే అనేక రాష్ట్ర చట్టాలను అధిగమించింది. సర్దుబాటు రేటు తనఖాలు (ARM లు), ఆప్షన్ ARM లు, వడ్డీ-మాత్రమే తనఖాలు మరియు బెలూన్ చెల్లింపు తనఖాలు వంటి వివిధ కొత్త “అన్యదేశ” తనఖాల లభ్యతకు ఈ చట్టం దారితీసింది.
ప్రత్యామ్నాయ తనఖా లావాదేవీ పారిటీ చట్టం (AMTPA) ను అర్థం చేసుకోవడం
AMPTA తరచుగా 2007 యొక్క ఉప-ప్రధాన తనఖా సంక్షోభానికి మూలకారణంగా పేర్కొనబడింది మరియు మంచి ఉద్దేశ్యాల ఖర్చుకు ఒక మంచి ఉదాహరణ. AMPTA కి ముందు, చాలా రాష్ట్రాలు సంప్రదాయ స్థిర-రేటు తనఖాలు కాకుండా గృహ రుణాలు రాయకుండా బ్యాంకులను నిషేధించే నియమాలను కలిగి ఉన్నాయి. ఈ ఆంక్షలు, యుగం యొక్క రెండంకెల ద్రవ్యోల్బణం మరియు వడ్డీ రేట్లతో పాటు, తక్కువ ఆదాయ కుటుంబాలకు గృహాలను కొనుగోలు చేయడం అసాధ్యం కాకపోతే కష్టతరం చేసింది.
గృహనిర్మాణ స్థోమత సమస్యను పరిష్కరించడానికి రెండవ శాసనసభ చొరవ AMPTA. 1980 లో కాంగ్రెస్ డిపాజిటరీ ఇన్స్టిట్యూషన్స్ సడలింపు మరియు ద్రవ్య నియంత్రణ చట్టం (డిఐడిఎంసిఎ) ను ఆమోదించింది, ఇది రాష్ట్ర వడ్డీ చట్టాలను తొలగించింది. బ్యాంకులు తక్కువ రుణంతో రుణగ్రహీతలకు అధిక వడ్డీ రేట్లు వసూలు చేయగలిగినందున, గృహ మార్కెట్ విస్తరించింది. కానీ ఆ చట్టం తనఖాల రకంపై రాష్ట్ర పరిమితులను పరిష్కరించలేదు. రెండు సంవత్సరాల తరువాత, AMPTA ఆ పని చేసింది. ఈ రెండు చట్టాలు కలిసి కొత్త తనఖా ఉత్పత్తులకు మార్గం సుగమం చేశాయి.
AMPTA యొక్క అనాలోచిత పరిణామం
సడలింపు యొక్క అనాలోచిత పరిణామం ఏమిటంటే, 21 వ శతాబ్దం ప్రారంభంలో చాలా మంది రుణగ్రహీతలు తనఖాలను పొందలేకపోయారు. ఉదాహరణకు, ARM లు తక్కువ “టీజర్” వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంటాయి, ఇవి చివరికి మార్కెట్ రేట్లతో తేలుతాయి మరియు కొన్ని సంవత్సరాల తరువాత గణనీయంగా పెరుగుతాయి. రుణం రావాల్సి వచ్చినప్పుడు బెలూన్ తనఖాలకు భారీ చెల్లింపు అవసరం. వడ్డీ-మాత్రమే తనఖాలు మొదటి కొన్ని సంవత్సరాలుగా తక్కువ నెలవారీ చెల్లింపులను కలిగి ఉంటాయి, కాని రేటు చివరికి ప్రిన్సిపాల్‌ను చేర్చడానికి రీసెట్ చేసినప్పుడు, చెల్లింపులు ఆకాశాన్ని అంటుతాయి. ఎంపిక ARM లు రుణగ్రహీతను కొన్ని సంవత్సరాలు అండర్ పే చేయడానికి అనుమతిస్తాయి, కాని చెల్లించని బ్యాలెన్స్ లోన్ ప్రిన్సిపాల్‌కు అనుగుణంగా ఉంటుంది, కొన్ని సందర్భాల్లో రుణగ్రహీత ఇంటిలో ఈక్విటీని నిర్మించడం అసాధ్యం. అంతేకాకుండా, ప్రారంభ, తక్కువ చెల్లింపులను పరిగణనలోకి తీసుకోకుండా, ప్రారంభ తక్కువ నెలవారీ చెల్లింపులు చేసే రుణగ్రహీత యొక్క సామర్థ్యం ఆధారంగా బ్యాంకులు రుణాలు తీసుకున్నాయి.
కొత్త చట్టాల చిరునామా AMPTA సమస్యలు
రుణగ్రహీతలు తమ తనఖాలపై డిఫాల్ట్ చేయడం వల్ల ఇళ్లను కోల్పోవడం ప్రారంభించడంతో, ఇంటి ధరలు క్రిందికి మురికిగా మారడం ప్రారంభించాయి, ప్రజలు తమ ఇళ్లను మరింత సరసమైన తనఖాలుగా రీఫైనాన్స్ చేయడం మరింత కష్టతరం చేసింది. 2007 లో, కాంగ్రెస్ కొత్త చట్టాన్ని ఆమోదించింది, ఇది రుణదాతలు పూర్తిగా సూచిక రేటు ఆధారంగా తనఖాలను అండర్రైట్ చేయవలసి ఉంది. 2010 లో, డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టానికి కఠినమైన ప్రమాణాలు మరియు రుణదాత జవాబుదారీతనం అవసరం, ఫలితంగా AMPTA ని తిరస్కరించడం. బ్యాంక్ “ఒత్తిడి పరీక్షలకు” సంబంధించిన 2018 లో డాడ్-ఫ్రాంక్ యొక్క రోల్‌బ్యాక్‌లు మరియు చట్టం యొక్క తనఖా నియమాలను మార్చలేదు.
