ఇటీవలి సంవత్సరాలలో మేము అనుభవించిన తక్కువ వడ్డీ రేటు వాతావరణం ఆదాయ-ఆధారిత పెట్టుబడిదారులకు కష్టంగా ఉంది. సాంప్రదాయ ఆదాయ వనరులు, డిపాజిట్ సర్టిఫికెట్లు (సిడిలు), మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ మరియు బాండ్లు, ఈ పెట్టుబడిదారులు చాలా మంది కోరుకుంటున్న దిగుబడి స్థాయిని అందించలేకపోతున్నారు. డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్స్ యొక్క ప్రయోజనాలను వివరించే అనేక వార్తాలేఖలు మరియు కథనాలు ఉన్నాయి. ఖచ్చితంగా, డివిడెండ్ చెల్లించే సంస్థల రకాలు మరియు ఈ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) లు మెరిట్ కలిగి ఉంటాయి. ఏదేమైనా, ఆదాయాన్ని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం కంటే డివిడెండ్-పేయింగ్ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం భిన్నంగా ఉంటుందని అర్థం చేసుకోవాలి. ఖాతాదారులతో పనిచేసే ఆర్థిక సలహాదారులు ఈ తేడాలను క్లయింట్లు అర్థం చేసుకునేలా చూడాలి.
వివిధ ప్రమాదాలు
డివిడెండ్ చెల్లించే కంపెనీలు ఇప్పటికీ స్టాక్స్ మరియు బాండ్లు కాదు. ఈ స్టాక్లలో చాలావరకు, ముఖ్యంగా డివిడెండ్లను స్థిరంగా చెల్లించేవి, కొన్ని ఇతర ఈక్విటీల కన్నా తక్కువ అస్థిరత కలిగి ఉండవచ్చు, అవి ఇప్పటికీ స్టాక్ మార్కెట్ మొత్తాన్ని ప్రభావితం చేసే అనేక అంశాలకు లోబడి ఉంటాయి. 2008 ఉదాహరణగా తీసుకోండి. ఆ సంవత్సరం ఎస్ అండ్ పి 500 ఇండెక్స్ 37% కోల్పోయింది, బార్క్లే యొక్క మొత్తం బాండ్ ఇండెక్స్ 5.24% పెరిగింది.
డివిడెండ్ ఆధారిత ఇటిఎఫ్‌లను చూద్దాం. వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ అప్రిసియేషన్ ఇటిఎఫ్ (విఐజి) ఎస్ & పి కన్నా తక్కువ కోల్పోయింది, కాని ఇప్పటికీ 26.63% తగ్గింది. ఈ ఇటిఎఫ్ డివిడెండ్ పెరుగుదల చరిత్ర కలిగిన అధిక-నాణ్యత పెద్ద క్యాప్ స్టాక్స్‌పై దృష్టి పెడుతుంది. దిగుబడిపై ఎక్కువ దృష్టి సారించే వాన్గార్డ్ హై డివిడెండ్ దిగుబడి ఇటిఎఫ్ (వివైఎం) 2008 లో 32.10% కోల్పోయింది. రెండు ఇటిఎఫ్‌లు ఎస్ అండ్ పి 500 ను మించిపోయినప్పటికీ, ఈ పరిమాణం యొక్క నష్టాలు ఆదాయ-ఆధారిత పెట్టుబడిదారుడికి, ముఖ్యంగా పదవీ విరమణ చేసినవారికి వినాశకరమైనవి. 2008 ఒక తీవ్రమైన ఉదాహరణ? అవును ఖచ్చితంగా. ముందుకు వెళుతున్నప్పుడు, పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్ల నేపథ్యంలో బాండ్లు ఇలాగే ఉంటాయా? బహుశా కాకపోవచ్చు, కానీ చారిత్రాత్మకంగా బాండ్ల అస్థిరత వారి చెత్త వద్ద కూడా స్టాక్స్ కంటే చాలా తక్కువగా ఉంది.
డివిడెండ్లపై లోపభూయిష్ట ఆధారపడటానికి మరొక ఉదాహరణ ఎక్సాన్ మొబిల్ కార్పొరేషన్ (XOM). ఈ స్టాక్ 2014 జూన్ మధ్యలో దాదాపు $ 104 వద్ద ముగిసింది. ఈ స్టాక్ ఇప్పుడు ఒక్కో షేరుకు $ 75 కంటే తక్కువగా ట్రేడవుతోంది. ఈ కాల వ్యవధిలో 100 షేర్లను కలిగి ఉన్న ఎవరైనా డివిడెండ్లలో 9 499 అందుకున్నారు, అయితే వారి పెట్టుబడి విలువలో 9 2, 900 కోల్పోయారు.
మూలధన సంరక్షణ
మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ మరియు సిడిలపై వడ్డీ రేట్లు 4% నుండి 6% పరిధిలో ఉన్న రోజులో, స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడిదారులు మంచి రాబడిని పొందవచ్చు మరియు వారి మూలధనంలో ఎక్కువ భాగాన్ని కాపాడుకోవాలని మరియు వడ్డీకి దూరంగా ఉండాలని సహేతుకంగా ఆశిస్తారు. ఈ రోజు, మనీ మార్కెట్ రేట్లు సున్నాకి మరియు ఇతర సాధనాలకు చారిత్రాత్మకంగా తక్కువ రేట్లకు దగ్గరగా ఉన్నందున, పదవీ విరమణ చేసిన లేదా ఇతర ఆదాయ-ఆధారిత పెట్టుబడిదారుడు వడ్డీకి దూరంగా ఉండాలని మరియు వారి మూలధనాన్ని తాకకూడదని ఆశించడం అవాస్తవం. ఆదాయం కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు రిస్క్ స్పెక్ట్రంపై మరింత దూరం వెళ్లాలి. ఎంపికలలో అధిక-దిగుబడి బాండ్లు, కొన్ని క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్, ఇష్టపడే స్టాక్స్ మరియు డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్స్ ఉండవచ్చు.
ఈ మరియు ఇతర ఎంపికలు సాధారణంగా సాంప్రదాయ బాండ్లు లేదా మనీ మార్కెట్ సాధనాల కంటే ఎక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటాయి. తక్కువ వడ్డీ రేట్లు వారి రాబడిని కూడా ప్రభావితం చేస్తున్నప్పటికీ, కొన్ని స్థిర-ఆదాయ వార్షికాలను కూడా పరిగణించవచ్చు.
హామీలు లేవు
సాధారణ స్టాక్‌పై డివిడెండ్లను కార్పొరేషన్ నిర్ణయిస్తుంది. కంపెనీలు సాధారణంగా తమ డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని కొనసాగించాలని ఇష్టపడుతున్నప్పటికీ, ఇక్కడ ఎటువంటి హామీలు లేవు. సంస్థ నగదు ప్రవాహ సమస్యలకు లోనవుతుంది లేదా ఈ నగదులో కొంత భాగాన్ని అంతర్గత వృద్ధికి ఉపయోగించుకోవాలని నిర్ణయించుకోవచ్చు.
మొత్తం రిటర్న్ వర్సెస్ దిగుబడి
దిగుబడిపై దృష్టి పెట్టడం కంటే మెరుగైన విధానం మీ పోర్ట్‌ఫోలియో మొత్తం రాబడిపై దృష్టి పెట్టడం. మొత్తం రాబడి ప్రశంస మరియు దిగుబడి రెండింటినీ పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. ప్రత్యేకించి పదవీ విరమణ చేసినవారికి, అదనపు దిగుబడిని పొందే ప్రయత్నంలో ఎక్కువ పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్‌ను తీసుకోవడం కంటే మొత్తం రాబడి మంచి ప్రత్యామ్నాయం. నేటి పదవీ విరమణ చేసినవారు మునుపటి తరాల కంటే ఎక్కువ కాలం జీవించాలని ఆశిస్తారు, మరియు చాలామంది తమ పెట్టుబడుల నుండి కొంతవరకు వృద్ధి చెందాల్సిన అవసరం ఉంది. యువ పెట్టుబడిదారులకు కూడా, ఈ విధానం అర్ధమే.
పదవీ విరమణ విషయంలో, వారి దస్త్రాల యొక్క భాగాలను వివిధ ప్రయోజనాల కోసం కేటాయించడం సాధ్యపడుతుంది. మొదటి భాగం ప్రస్తుత సంవత్సరానికి ఖర్చు అవసరాలకు నిధులు సమకూరుస్తుంది మరియు బహుశా రెండు నుండి ఐదు సంవత్సరాలు ఎక్కువ. పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఈ భాగం నగదు లేదా నగదుతో సమానంగా ఉంటుంది. తరువాతి భాగంలో డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్స్ మరియు ఇతర ఆదాయ-ఉత్పత్తి మరియు మితమైన వృద్ధి రకం వాహనాలు ఉంటాయి. ఖచ్చితంగా, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఈ భాగం నుండి ఏదైనా నగదు ప్రవాహం నగదు భాగాన్ని తిరిగి నింపడానికి ఉపయోగపడుతుంది. పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క చివరి భాగం వృద్ధి కోసం ఉంటుంది. పోర్ట్‌ఫోలియో యజమాని తన డబ్బును మించిపోకుండా చూసుకోవటానికి ఇది స్టాక్స్ మరియు ఇతర వృద్ధి-ఆధారిత వాహనాలను కలిగి ఉంటుంది.
బాటమ్ లైన్
ఆదాయాన్ని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఇది చాలా కష్టమైన కాలం. సాంప్రదాయ ప్రచురణ-ఆదాయ వాహనాలకు డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్స్ ప్రత్యామ్నాయమని కొన్ని ప్రచురణలు మరియు సలహాదారులు సూచించారు. వాస్తవం ఏమిటంటే డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్స్ ఇప్పటికీ స్టాక్స్ మరియు చాలా స్థిర-ఆదాయ వాహనాల కంటే ఎక్కువ నష్టాలను కలిగి ఉంటాయి. ఈ సమస్యను నావిగేట్ చెయ్యడానికి ప్రయత్నిస్తున్న ఖాతాదారులకు ఆర్థిక సౌకర్యాలు సహాయపడతాయి, వారు సుఖంగా ఉన్న నష్టాలను తీసుకునేటప్పుడు వారి లక్ష్యాలను సాధించే మార్గాలను చూడవచ్చు.
