ఆస్తి

ఆస్తి ఆధారిత రుణ అంటే ఏమిటి?

అనుషంగిక ద్వారా భద్రపరచబడిన ఒక ఒప్పందంలో డబ్బును అప్పుగా ఇచ్చే వ్యాపారం ఆస్తి-ఆధారిత రుణాలు. జాబితా, స్వీకరించదగిన ఖాతాలు, పరికరాలు లేదా రుణగ్రహీత యాజమాన్యంలోని ఇతర ఆస్తి ద్వారా ఆస్తి-ఆధారిత loan ణం లేదా క్రెడిట్ రేఖను భద్రపరచవచ్చు.

ఆస్తి-ఆధారిత రుణ పరిశ్రమ వినియోగదారులకు కాకుండా వ్యాపారానికి సేవలు అందిస్తుంది. దీనిని ఆస్తి ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్ అని కూడా అంటారు.

కీ టేకావేస్

• ఆస్తి-ఆధారిత రుణాలు రుణగ్రహీత యొక్క ఆస్తులను అనుషంగికంగా ఉపయోగించడం ద్వారా డబ్బును అప్పుగా తీసుకుంటాయి. పరికరాలు వంటి ద్రవ లేదా భౌతిక ఆస్తులకు విరుద్ధంగా ద్రవ అనుషంగిక ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది. స్వల్పకాలిక కవర్ కోసం చిన్న మరియు మధ్య తరహా వ్యాపారాలు అసెట్-ఆధారిత రుణాలను తరచుగా ఉపయోగిస్తాయి. నగదు ప్రవాహం డిమాండ్.

ఆస్తి-ఆధారిత రుణాలు ఎలా పనిచేస్తాయి

రొటీన్ నగదు ప్రవాహ డిమాండ్లను తీర్చడానికి చాలా వ్యాపారాలు రుణాలు తీసుకోవాలి లేదా క్రెడిట్ లైన్లను పొందాలి. ఉదాహరణకు, ఒక వ్యాపారం స్వీకరించడానికి ఆశించే చెల్లింపుల్లో కొంత ఆలస్యం ఉన్నప్పటికీ దాని పేరోల్ ఖర్చులను భరించగలదని నిర్ధారించుకోవడానికి క్రెడిట్ రేఖను పొందవచ్చు.

రుణాన్ని కోరుకునే సంస్థ రుణాన్ని కవర్ చేయడానికి తగినంత నగదు ప్రవాహాన్ని లేదా నగదు ఆస్తులను చూపించలేకపోతే, రుణదాత తన భౌతిక ఆస్తులతో అనుషంగికంగా రుణాన్ని ఆమోదించడానికి రుణదాత ఇవ్వవచ్చు. ఉదాహరణకు, క్రొత్త రెస్టారెంట్ దాని పరికరాలను అనుషంగికంగా ఉపయోగించడం ద్వారా మాత్రమే రుణం పొందగలదు.

ఆస్తి-ఆధారిత loan ణం యొక్క నిబంధనలు మరియు షరతులు భద్రతగా ఇచ్చే ఆస్తుల రకం మరియు విలువపై ఆధారపడి ఉంటాయి. రుణదాతలు చెల్లింపులపై డిఫాల్ట్ చేస్తే వెంటనే నగదుగా మార్చగల సెక్యూరిటీల వంటి అధిక ద్రవ అనుషంగికను రుణదాతలు ఇష్టపడతారు. భౌతిక ఆస్తులను ఉపయోగించే రుణాలు ప్రమాదకరమని భావిస్తారు, కాబట్టి గరిష్ట రుణం ఆస్తుల పుస్తక విలువ కంటే చాలా తక్కువగా ఉంటుంది. వసూలు చేసిన వడ్డీ రేట్లు దరఖాస్తుదారుడి క్రెడిట్ చరిత్ర, నగదు ప్రవాహం మరియు వ్యాపారం చేసే సమయం మీద ఆధారపడి ఉంటాయి.

ఆస్తి-ఆధారిత రుణాలపై వడ్డీ రేట్లు అసురక్షిత రుణాలపై రేట్ల కంటే తక్కువగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే రుణగ్రహీత అప్రమత్తమైన సందర్భంలో రుణదాత దాని యొక్క ఎక్కువ లేదా అన్ని నష్టాలను తిరిగి పొందవచ్చు.

ఉదాహరణ

ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ తన కార్యకలాపాలను విస్తరించడానికి, 000 200, 000 రుణం కోరిందని చెప్పండి. సంస్థ తన బ్యాలెన్స్ షీట్లో అధిక ద్రవ విక్రయించదగిన సెక్యూరిటీలను అనుషంగికంగా వాగ్దానం చేస్తే, రుణదాత సెక్యూరిటీల ముఖ విలువలో 85% సమానమైన రుణాన్ని మంజూరు చేయవచ్చు. సంస్థ యొక్క సెక్యూరిటీల విలువ, 000 200, 000 అయితే, రుణదాత $ 170, 000 రుణం ఇవ్వడానికి సిద్ధంగా ఉంటాడు. రియల్ ఎస్టేట్ లేదా పరికరాలు వంటి తక్కువ ద్రవ ఆస్తులను తాకట్టు పెట్టడానికి కంపెనీ ఎంచుకుంటే, దానికి అవసరమైన ఫైనాన్సింగ్‌లో 50% లేదా $ 100, 000 మాత్రమే ఇవ్వవచ్చు.

రెండు సందర్భాల్లో, డిస్కౌంట్ అనుషంగిక నగదుగా మార్చడానికి అయ్యే ఖర్చులను మరియు మార్కెట్ విలువలో దాని సంభావ్య నష్టాన్ని సూచిస్తుంది.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

స్థిరమైన మరియు విలువైన భౌతిక ఆస్తులను కలిగి ఉన్న చిన్న మరియు మధ్య తరహా కంపెనీలు అత్యంత సాధారణ ఆస్తి-ఆధారిత రుణగ్రహీతలు.

ఏదేమైనా, పెద్ద సంస్థలు కూడా అప్పుడప్పుడు స్వల్పకాలిక అవసరాలను తీర్చడానికి ఆస్తి ఆధారిత రుణాలను కోరవచ్చు. మూలధన మార్కెట్లలో అదనపు వాటాలు లేదా బాండ్లను జారీ చేసే ఖర్చు మరియు దీర్ఘకాలిక సమయం చాలా ఎక్కువగా ఉండవచ్చు. పెద్ద సముపార్జన లేదా unexpected హించని పరికరాల కొనుగోలు వంటి నగదు డిమాండ్ చాలా సమయం-సెన్సిటివ్ కావచ్చు.