పై

ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్ (OBV) అంటే ఏమిటి?

ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్ (OBV) అనేది సాంకేతిక వాణిజ్య మొమెంటం సూచిక, ఇది స్టాక్ ధరలో మార్పులను అంచనా వేయడానికి వాల్యూమ్ ప్రవాహాన్ని ఉపయోగిస్తుంది. జోసెఫ్ గ్రాన్విల్లే మొట్టమొదట OBV మెట్రిక్‌ను 1963 పుస్తకం గ్రాన్విల్లె యొక్క న్యూ కీ టు స్టాక్ మార్కెట్ లాభాలలో అభివృద్ధి చేశారు .

మార్కెట్ల వెనుక వాల్యూమ్ ప్రధాన శక్తి అని గ్రాన్విల్లే విశ్వసించారు మరియు వాల్యూమ్ మార్పుల ఆధారంగా మార్కెట్లలో పెద్ద ఎత్తుగడలు సంభవించినప్పుడు OBV ని ప్రొజెక్ట్ చేయడానికి రూపొందించారు. తన పుస్తకంలో, OBV చేత ఉత్పత్తి చేయబడిన అంచనాలను "ఒక వసంతం గట్టిగా గాయపడుతోంది" అని వర్ణించాడు. స్టాక్ ధరలో గణనీయమైన మార్పు లేకుండా వాల్యూమ్ బాగా పెరిగినప్పుడు, ధర చివరికి పైకి దూకుతుంది లేదా క్రిందికి పడిపోతుందని అతను నమ్మాడు.

TradingView.

కీ టేకావేస్

• ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్ (OBV) అనేది ధర అంచనాలను చేయడానికి వాల్యూమ్ మార్పులను ఉపయోగించి moment పందుకుంటున్న సాంకేతిక సూచిక. OBV ప్రేక్షకుల మనోభావాలను చూపిస్తుంది, ఇది బుల్లిష్ లేదా ఎలుగుబంటి ఫలితాన్ని అంచనా వేయగలదు. ధర బార్లు మరియు OBV ల మధ్య సాపేక్ష చర్యను పోల్చడం ఆకుపచ్చ కంటే ఎక్కువ క్రియాత్మక సంకేతాలను ఉత్పత్తి చేస్తుంది లేదా ఎరుపు వాల్యూమ్ హిస్టోగ్రామ్‌లు సాధారణంగా ధర పటాల దిగువన కనిపిస్తాయి.

OBV కోసం ఫార్ములా

OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ వాల్యూమ్, 0, olvolume, దగ్గరగా ఉంటే> closeprev if close = closeprev if close

OBV లెక్కిస్తోంది

ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్ ఆస్తి యొక్క ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ యొక్క నడుస్తున్న మొత్తాన్ని అందిస్తుంది మరియు ఈ వాల్యూమ్ ఇచ్చిన భద్రత లేదా కరెన్సీ జతలో లేదా వెలుపల ప్రవహిస్తుందో సూచిస్తుంది. OBV మొత్తం వాల్యూమ్ (పాజిటివ్ మరియు నెగటివ్). OBV ను లెక్కించేటప్పుడు మూడు నియమాలు అమలు చేయబడ్డాయి. వారు:

1. నేటి ముగింపు ధర నిన్నటి ముగింపు ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు: ప్రస్తుత OBV = మునుపటి OBV + నేటి వాల్యూమ్

2. నేటి ముగింపు ధర నిన్నటి ముగింపు ధర కంటే తక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు: ప్రస్తుత OBV = మునుపటి OBV - నేటి వాల్యూమ్

3. నేటి ముగింపు ధర నిన్నటి ముగింపు ధరతో సమానం అయితే, ప్రస్తుత OBV = మునుపటి OBV

ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్ మీకు ఏమి చెబుతుంది?

OBV వెనుక ఉన్న సిద్ధాంతం స్మార్ట్ మనీ - సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు - మరియు తక్కువ అధునాతన రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల మధ్య వ్యత్యాసంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు అమ్ముతున్న ఇష్యూలో మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు పెన్షన్ ఫండ్స్ కొనడం ప్రారంభించినప్పుడు, ధర సాపేక్షంగా ఉన్నప్పటికీ వాల్యూమ్ పెరుగుతుంది. చివరికి, వాల్యూమ్ ధరను పైకి నడిపిస్తుంది. ఆ సమయంలో, పెద్ద పెట్టుబడిదారులు అమ్మడం ప్రారంభిస్తారు మరియు చిన్న పెట్టుబడిదారులు కొనుగోలు చేయడం ప్రారంభిస్తారు.

ధర చార్టులో పన్నాగం చేసి, సంఖ్యాపరంగా కొలిచినప్పటికీ, OBV యొక్క వాస్తవ వ్యక్తిగత పరిమాణాత్మక విలువ సంబంధితంగా లేదు. సూచిక కూడా సంచితమైనది, అయితే సమయ విరామం అంకితమైన ప్రారంభ స్థానం ద్వారా స్థిరంగా ఉంటుంది, అంటే OBV యొక్క వాస్తవ సంఖ్య విలువ ఏకపక్షంగా ప్రారంభ తేదీపై ఆధారపడి ఉంటుంది. బదులుగా, వ్యాపారులు మరియు విశ్లేషకులు కాలక్రమేణా OBV కదలికల స్వభావాన్ని చూస్తారు; OBV లైన్ యొక్క వాలు విశ్లేషణ యొక్క అన్ని బరువులను కలిగి ఉంటుంది.

పెద్ద, సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులను గుర్తించడానికి విశ్లేషకులు OBV లో వాల్యూమ్ సంఖ్యలను చూస్తారు. వారు వాల్యూమ్ మరియు ధరల మధ్య విభేదాలను "స్మార్ట్ మనీ" మరియు అసమాన మాస్ మధ్య సంబంధానికి పర్యాయపదంగా భావిస్తారు, తప్పుగా ఉన్న ధోరణులకు వ్యతిరేకంగా కొనుగోలు చేసే అవకాశాలను ప్రదర్శిస్తారని ఆశించారు. ఉదాహరణకు, సంస్థాగత డబ్బు ఆస్తి యొక్క ధరను పెంచుతుంది, తరువాత ఇతర పెట్టుబడిదారులు బ్యాండ్‌వాగన్‌పైకి దూకిన తర్వాత అమ్మవచ్చు.

ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్‌ను ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ

Ot హాత్మక స్టాక్ యొక్క ముగింపు ధర మరియు వాల్యూమ్ యొక్క 10 రోజుల విలువైన జాబితా క్రింద ఉంది:

1. మొదటి రోజు: ముగింపు ధర $ 10 కు సమానం, వాల్యూమ్ 25, 200 షేర్లకు సమానం. రెండు: ముగింపు ధర $ 10.15 కు సమానం, వాల్యూమ్ 30, 000 షేర్లకు సమానం. డే మూడు: ముగింపు ధర $ 10.17 కు సమానం, వాల్యూమ్ 25, 600 షేర్లకు సమానం. నాలుగు: ముగింపు ధర $ 10.13 కు సమానం, వాల్యూమ్ 32, 000 షేర్లకు సమానం.11 10.11, వాల్యూమ్ 23, 000 షేర్లకు సమానం డే ఆరు: ముగింపు ధర.15 10.15, వాల్యూమ్ 40, 000 షేర్లకు సమానం. డే ఏడు: ముగింపు ధర $ 10.20 కు సమానం, వాల్యూమ్ 36, 000 షేర్లకు సమానం డే ఎనిమిది: ముగింపు ధర $ 10.20 కు సమానం, వాల్యూమ్ 20, 500 షేర్లకు సమానం డే తొమ్మిది: ముగింపు ధర $ 10.22, వాల్యూమ్ 23, 000 షేర్లకు సమానం 10: ముగింపు ధర 21 10.21, వాల్యూమ్ 27, 500 షేర్లకు సమానం

చూడగలిగినట్లుగా, రెండు, మూడు, ఆరు, ఏడు మరియు తొమ్మిది రోజులు అప్ డేస్, కాబట్టి ఈ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లు OBV కి జోడించబడతాయి. నాలుగు, ఐదు మరియు 10 రోజులు తగ్గిన రోజులు, కాబట్టి ఈ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లు OBV నుండి తీసివేయబడతాయి. ఎనిమిదవ రోజు, ముగింపు ధర మారనందున OBV లో ఎటువంటి మార్పులు చేయబడలేదు. రోజులు ఇచ్చినప్పుడు, ప్రతి 10 రోజులకు OBV:

1. మొదటి రోజు OBV = 0 డే రెండు OBV = 0 + 30, 000 = 30, 000 డే మూడు OBV = 30, 000 + 25, 600 = 55, 600 డే నాలుగు OBV = 55, 600 - 32, 000 = 23, 600 డే ఐదు OBV = 23, 600 - 23, 000 = 600 డే ఆరు OBV = 600 + 40, 000 = 46, 600 డే ఏడు OBV = 46, 600 + 36, 000 = 76, 600 డే ఎనిమిది OBV = 76, 600 డే తొమ్మిది OBV = 76, 600 + 23, 000 = 99, 600 డే 10 OBV = 99, 600 - 27, 500 = 72, 100

OBV మరియు సంచితం / పంపిణీ మధ్య వ్యత్యాసం

ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్ మరియు చేరడం / పంపిణీ రేఖ సమానంగా ఉంటాయి, అవి రెండూ “స్మార్ట్ మనీ” యొక్క కదలికను అంచనా వేయడానికి వాల్యూమ్‌ను ఉపయోగించే మొమెంటం సూచికలు. అయితే, ఇక్కడే సారూప్యతలు ముగుస్తాయి. ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్ విషయంలో, వాల్యూమ్‌ను అప్-డేలో సంక్షిప్తం చేయడం ద్వారా మరియు వాల్యూమ్‌ను డౌన్-డేలో తీసివేయడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.

చేరడం / పంపిణీ (Acc / Dist) పంక్తిని సృష్టించడానికి ఉపయోగించే సూత్రం పైన చూపిన OBV కన్నా చాలా భిన్నంగా ఉంటుంది. అక్ / డిస్ట్రిక్ట్ యొక్క సూత్రం, చాలా క్లిష్టంగా లేకుండా, ఇది ప్రస్తుత ట్రేడింగ్ పరిధికి సంబంధించి ప్రస్తుత ధర యొక్క స్థానాన్ని ఉపయోగిస్తుంది మరియు ఆ కాలపు వాల్యూమ్ ద్వారా గుణించాలి.

OBV యొక్క పరిమితులు

OBV యొక్క ఒక పరిమితి ఏమిటంటే ఇది ఒక ప్రముఖ సూచిక, అంటే ఇది అంచనాలను ఉత్పత్తి చేస్తుంది, కానీ అది ఉత్పత్తి చేసే సంకేతాల పరంగా వాస్తవానికి ఏమి జరిగిందో దాని గురించి చెప్పగలిగేది చాలా తక్కువ. ఈ కారణంగా, తప్పుడు సంకేతాలను ఉత్పత్తి చేసే అవకాశం ఉంది. అందువల్ల వెనుకబడి ఉన్న సూచికల ద్వారా ఇది సమతుల్యమవుతుంది. OBV లైన్ బ్రేక్‌అవుట్‌ల కోసం OBV కి కదిలే సగటు పంక్తిని జోడించండి; OBV సూచిక ఏకకాలిక బ్రేక్అవుట్ చేస్తే మీరు ధరలో బ్రేక్అవుట్ అని నిర్ధారించవచ్చు.

OBV ని ఉపయోగించడంలో జాగ్రత్త వహించవలసిన మరో గమనిక ఏమిటంటే, ఒకే రోజులో వాల్యూమ్‌లో పెద్ద స్పైక్ కొంతకాలం సూచికను విసిరివేయగలదు. ఉదాహరణకు, ఒక ఆశ్చర్యకరమైన ఆదాయ ప్రకటన, సూచిక నుండి జోడించడం లేదా తొలగించడం లేదా భారీ సంస్థాగత బ్లాక్ ట్రేడ్‌లు సూచిక స్పైక్ లేదా క్షీణతకు కారణమవుతాయి, కాని వాల్యూమ్‌లో స్పైక్ ధోరణిని సూచించకపోవచ్చు.