బ్యాంక్ బిల్ స్వాప్ రేట్ - bbsw నిర్వచనం

బ్యాంక్ బిల్ స్వాప్ రేట్ - BBSW అంటే ఏమిటి?

బ్యాంక్ బిల్ స్వాప్ రేట్ (BBSW), లేదా బ్యాంక్ బిల్ స్వాప్ రిఫరెన్స్ రేట్, ఇది స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేటు, ఇది ఆస్ట్రేలియన్ డాలర్ ఉత్పన్నాలు మరియు సెక్యూరిటీల ధరలకు ఒక ప్రమాణంగా ఉపయోగించబడుతుంది-ముఖ్యంగా, తేలియాడే రేటు బాండ్లు.

BBSW మీకు ఏమి చెబుతుంది?

BBSW అనేది స్వతంత్ర రిఫరెన్స్ రేటు, ఇది ధర సెక్యూరిటీల కోసం ఉపయోగించబడుతుంది. స్థిర ఆదాయ పెట్టుబడిదారులు BBSW ను ఉపయోగిస్తున్నారు, ఎందుకంటే ఇది ధర తేలియాడే రేటు బాండ్లు మరియు ఇతర సెక్యూరిటీలకు బెంచ్ మార్క్. వివిధ మెచ్యూరిటీల కోసం బ్యాంకులు సరఫరా చేసే బ్యాంక్ బిల్లు రేట్ల సగటు BBSW. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఇది వివిధ బ్యాంక్-అర్హతగల సెక్యూరిటీలకు మిడ్‌పాయింట్ రేటు మరియు ఆస్ట్రేలియాలో బ్యాంకులు ఒకదానికొకటి రుణాలు ఇచ్చే రేటు.

BBSW ఎలా లెక్కించబడుతుంది?

BBSW ను ఆస్ట్రేలియన్ సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ASX) లెక్కించి ప్రచురిస్తుంది, ఇది ఈ రేటును నిర్వహిస్తుంది. బ్యాంక్ బిల్ స్వాప్ రేటు ఆస్ట్రేలియాకు LIBOR కు సమానం మరియు ఇది సంస్థాగత స్థాయిలో అదే విధంగా సూచన రేటుగా ఉపయోగించబడుతుంది. సమీక్ష కోసం, LIBOR అనేది వడ్డీ రేట్ల సగటు విలువ, ఇది ప్రముఖ ప్రపంచ బ్యాంకులు రోజువారీగా సమర్పించిన అంచనాల నుండి లెక్కించబడుతుంది. ఇది లండన్ ఇంటర్‌బ్యాంక్ ఆఫర్ రేట్‌ను సూచిస్తుంది మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా వివిధ రుణాలపై వడ్డీ రేట్లను లెక్కించడంలో మొదటి దశగా పనిచేస్తుంది.

ఉదాహరణకు, వేరియబుల్ ఫ్లోటింగ్ రేటు LIBOR పై 100 బేసిస్ పాయింట్లను కోట్ చేయవచ్చు, ఆస్ట్రేలియాలో, వారు BBSW కంటే 100 బేసిస్ పాయింట్లను ఉపయోగించవచ్చు. ఇంతకు ముందు చెప్పినట్లుగా, BBSW వివిధ మెచ్యూరిటీల కోసం బ్యాంకులు సరఫరా చేసే బ్యాంక్ బిల్లు రేట్ల సగటు.

ASX ప్రకారం, LBSOR మరియు ఇతర సారూప్య బెంచ్‌మార్క్‌ల వలె BBSW తనఖా లేదా ఇతర రిటైల్ రుణ సూచికలతో నేరుగా అనుసంధానించబడలేదు. ఈ ప్రాంతాలలో దాని ప్రభావం తక్కువ మరియు వడ్డీ రేటు స్థాయిలపై దాని సాధారణ ప్రభావాలకు పరిమితం.

రిస్క్ ప్రీమియం

రిస్క్-ఫ్రీ రేటుతో పోల్చితే సెక్యూరిటీల నష్టాన్ని భర్తీ చేయడానికి BBSW కి రిస్క్ ప్రీమియం జోడించబడింది, ఇది సాధారణంగా ప్రభుత్వ బాండ్లపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, యుఎస్ లో, రిస్క్-ఫ్రీ రేటు సాధారణంగా యుఎస్ ట్రెజరీ, ఎందుకంటే ఇది యుఎస్ ప్రభుత్వం తిరిగి వస్తుంది.

BBSW కి జోడించిన క్రెడిట్ ప్రీమియం సాధారణంగా ఐదు నుండి పది బేసిస్ పాయింట్లు వంటి చిన్నది. ఏదేమైనా, 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం మరియు తరువాతి నెలల్లో ఇది 300 బేసిస్ పాయింట్లను అధిగమించింది.

ప్రైమ్ బ్యాంకులు మరియు ప్రైమ్ బ్యాంక్ అర్హత సెక్యూరిటీలు

ప్రైమ్ బ్యాంక్ అనేక ఆమోదించబడిన ఆర్థిక సంస్థలలో ఒకటి మరియు ఆస్ట్రేలియా యొక్క నాలుగు అతిపెద్ద బ్యాంకులను కలిగి ఉంది. ASX ఏటా ఈ గుంపు సభ్యులను సమీక్షిస్తుంది. ASX లో జాబితా చేయబడిన సభ్యత్వ అవసరాలు:

• ఆస్ట్రేలియన్ ప్రుడెన్షియల్ రెగ్యులేషన్ అథారిటీ (APRA) నిర్వచించిన విధంగా అధీకృత డిపాజిట్-టేకింగ్ సంస్థ (ADI) కావడం క్రెడిట్ రేటింగ్ బెంచ్‌మార్క్‌ను సంతృప్తి పరచడం, ప్రత్యేకంగా స్టాండర్డ్ & పూర్ యొక్క A1 + యొక్క స్వల్పకాలిక రేటింగ్ మరియు కనీసం సీనియర్ అసురక్షిత రుణానికి దీర్ఘకాలిక రేటింగ్ AAHaving సెక్యూరిటీలను రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఆస్ట్రేలియా (RBA) బహిరంగ మార్కెట్ కార్యకలాపాలు మరియు స్టాండింగ్ లిక్విడిటీ సౌకర్యాలలో ఉపయోగించడానికి అర్హులు

కీ టేకావేస్

• బ్యాంక్ బిల్ స్వాప్ రేట్ (BBSW) అనేది స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేటు, ఇది ఆస్ట్రేలియన్ డాలర్ ఉత్పన్నాలు మరియు సెక్యూరిటీల ధరలకు ఒక బెంచ్‌మార్క్‌గా ఉపయోగించబడుతుంది, ముఖ్యంగా తేలియాడే రేటు బాండ్లు. BBSW అనేది స్వతంత్ర రిఫరెన్స్ రేటు, ఇది ధరల సెక్యూరిటీల కోసం ఉపయోగించబడుతుంది. స్థిర ఆదాయ పెట్టుబడిదారులు BBSW ను ధర ఫ్లోటింగ్ రేట్ బాండ్లు మరియు ఇతర సెక్యూరిటీలకు బెంచ్ మార్క్ అయినందున ఉపయోగిస్తారు. సెక్యూరిటీల నష్టాన్ని భర్తీ చేయడానికి BBSW కి రిస్క్ ప్రీమియం జోడించబడింది, రిస్క్-ఫ్రీ రేటుతో పోలిస్తే, ఇది సాధారణంగా ఆధారపడి ఉంటుంది ప్రభుత్వ బాండ్లు.

బ్యాంక్ బిల్ స్వాప్ రేట్ యొక్క ఉదాహరణ - BBSW

సంవత్సరంలో మొదటి ఆరు నెలల్లో బ్యాంక్ బిల్లుల వడ్డీ రేట్లు 4% కాగా, రేట్లు 5% కి పెరిగాయి మరియు సంవత్సరం రెండవ భాగంలో 5% వద్ద ఉన్నాయి. సంవత్సరానికి సగటు 4.5% మరియు ఏదైనా రిస్క్ ప్రీమియం ఉంటుంది. రిస్క్ ప్రీమియం 15 బేసిస్ పాయింట్లు అయితే, BBSW బ్యాంక్ బిల్లు రేట్ల సగటుతో సహా మరియు రిస్క్ ప్రీమియంతో కలిపి 4.65% ఉంటుంది.

వాస్తవానికి, వాస్తవానికి, BBSW ను లెక్కించడంలో సగటున రెండు కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేట్లు ఉన్నాయి, అయితే ఇది సాధారణంగా ఆ రేట్లన్నింటికీ మధ్యస్థంగా పరిగణించబడుతుంది.

SIBOR మరియు BBSW మధ్య వ్యత్యాసం

సింగపూర్ ఇంటర్‌బ్యాంక్ ఆఫర్ రేట్, దాని సంక్షిప్త SIBOR ద్వారా పిలువబడుతుంది, ఇది ఆసియా మార్కెట్‌లోని బ్యాంకుల మధ్య రుణాలు ఇవ్వడానికి సింగపూర్ డాలర్లలో పేర్కొన్న బెంచ్మార్క్ వడ్డీ రేటు. SIBOR అనేది ఆసియా ఆర్థిక వ్యవస్థలో ప్రత్యక్షంగా లేదా పరోక్షంగా పాల్గొనే రుణదాతలు మరియు రుణగ్రహీతలకు సూచన రేటు.

రుణాల నిబంధనలు రాత్రిపూట నుండి ఒక సంవత్సరం వరకు మారుతూ ఉంటాయి. ముఖ్యంగా, UK వెర్షన్, లండన్ ఇంటర్‌బ్యాంక్ ఆఫర్ రేట్ (LIBOR), SIBOR ను పోలి ఉంటుంది, అయితే BBSW అనేది LIBOR మరియు SIBOR యొక్క ఆస్ట్రేలియన్ వెర్షన్.

BBSW ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు

ఏదైనా రిఫరెన్స్ రేట్ మాదిరిగా, BBSW నిజంగా మార్కెట్లో ఉన్న క్రెడిట్ రిస్క్‌ను ప్రతిబింబించకపోవచ్చు. 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం మరియు తరువాత వచ్చిన గొప్ప మాంద్యాన్ని ఆర్థిక ప్రమాణాలు did హించలేదు. తత్ఫలితంగా, రిస్క్ ప్రీమియం ఎల్లప్పుడూ మొత్తం మార్కెట్ నష్టాన్ని ప్రతిబింబించకపోవచ్చు మరియు వెనుకబడి సూచికగా పనిచేస్తుంది.