విదేశీ ప్రభుత్వ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం యొక్క ప్రాథమిక అంశాలు

యునైటెడ్ స్టేట్స్ ప్రభుత్వ కాగితం ప్రస్తుతం తక్కువ, ఏదైనా ఉంటే, దిగుబడిని విసిరివేస్తుంది. 2000 ల తరువాతి భాగంలో అమెరికాకు మరియు ప్రపంచానికి ఎదురైన ఆర్థిక సంక్షోభం నేపథ్యంలో వసతి ద్రవ్య విధానాలు ఆర్థిక వ్యవస్థను తిరిగి తన పాదాలకు పెట్టడం. పురోగతి స్పష్టంగా ఉంది, కానీ నెమ్మదిగా ఉంటుంది. ట్రెజరీ బిల్లులు (టి-బిల్), నోట్లు మరియు బాండ్లను కొనుగోలు చేసిన సేవర్లకు క్రెడిట్ రిస్క్ లేదు - మరియు ఆ విషయానికి చాలా తక్కువ (తాజా టి-బిల్ వేలం ఫలితాలు ఆరు నెలల కాగితం దిగుబడిని 0.10% వద్ద ఉంచాయి).

విదేశీ స్టాక్ మార్కెట్లలో ఇది సురక్షితంగా ఆడటం

విదేశీ ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు

కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు ఎక్కువ దిగుబడిని పొందే ప్రయత్నంలో వ్యక్తిగత విదేశీ ప్రభుత్వ బాండ్లను (లేదా సావరిన్ డెట్) కొనుగోలు చేయడానికి ప్రయత్నించారు. ప్రభుత్వం బాండ్లను జారీ చేసినప్పుడు, అది డబ్బు తీసుకొని రుణగ్రహీత అవుతుంది. ఈ బాండ్లను కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారులు ప్రభుత్వ రుణదాతలు లేదా రుణదాతలు. ప్రభుత్వ బాండ్ల కొనుగోలు గురించి ఆలోచించే వ్యక్తులు సాధారణంగా బాండ్ పెట్టుబడుల వల్ల కలిగే నష్టాలను మరియు ముఖ్యంగా విదేశీ ప్రభుత్వ బాండ్ పెట్టుబడులను అర్థం చేసుకోవాలి.

ప్రమాదం

బాండ్లు వడ్డీ రేటు ప్రమాదానికి లోబడి ఉంటాయి. వడ్డీ రేట్లు మరియు బాండ్ ధరలు విలోమ సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. ఒకటి పైకి వెళ్ళినప్పుడు, మరొకటి క్రిందికి వెళుతుంది. పెట్టుబడిదారుడు పరిపక్వతకు బాండ్ కొనుగోలు చేసి కలిగి ఉంటే ఇది పట్టింపు లేదు. ఈ సందర్భంలో, ఇది షెడ్యూల్ చేసిన కూపన్ చెల్లింపులను సేకరిస్తుంది మరియు బాండ్ తిరిగి చెల్లించినప్పుడు ముఖ విలువను పొందుతుంది.

విదేశీ ప్రభుత్వ బాండ్లు కూడా క్రెడిట్ రిస్క్‌కు లోబడి ఉండవచ్చు. ప్రభుత్వానికి తన బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి వనరులు ఉన్నాయా? ఫైనాన్స్‌లు (మిస్) నిర్వహించబడుతున్నాయా? గ్రీస్ యొక్క ఉదాహరణ ఎక్కడైనా చెప్పినట్లుగా ఉంది - పైన పేర్కొన్న పరిశీలనలు డిఫాల్ట్ యొక్క కొనసాగుతున్న అవకాశాన్ని సూచిస్తాయి. ఈ సందర్భంలో, ఎక్కువ దిగుబడి బాండ్ల "జంక్" స్థితిని ప్రతిబింబిస్తుంది, పర్యవసానంగా శిక్షార్హమైనది, రుణగ్రహీతకు బాధాకరమైనది మరియు బాండ్ హోల్డర్లకు ప్రశ్నార్థకమైన ప్రయోజనం.

అంతేకాకుండా, ప్రభుత్వ బాండ్లు రాజకీయ ప్రమాదానికి గురవుతాయి. ప్రభుత్వాలు తప్పనిసరిగా వ్యాపారం నుండి బయటపడనప్పటికీ, అస్థిరత పాలన మార్పుకు దారితీయవచ్చు, ఇది మధ్యంతర లేదా కొత్త ప్రభుత్వం తన బిల్లులను ఎంతవరకు చెల్లించవచ్చో ప్రభావితం చేస్తుంది.

ప్రభుత్వ బాండ్లు ఆర్థిక నష్టాన్ని భరిస్తాయి. ప్రభుత్వ ఆర్థిక విధానం, (ఇమ్) దాని సహజ వనరులను సక్రమంగా ఉపయోగించడం, ఏదైనా ఉంటే, మరియు ప్రస్తుత ఖాతా ఆదాయాలు అన్నీ దాని బాధ్యతలను ఎలా నెరవేరుస్తాయో దానిపై ఆధారపడి ఉంటాయి. ఈ కారకాలు బాండ్ల దిగుబడిని ప్రభావితం చేస్తాయి.

అదనంగా, కరెన్సీ రిస్క్ ప్రభుత్వ బాండ్ల విలువను ప్రభావితం చేస్తుంది. పెట్టుబడిదారుడు డాలర్లలో స్కోరును ఉంచుకుంటే, బాండ్లు సూచించబడిన కరెన్సీకి సంబంధించి వారి బలం లేదా బలహీనత మొత్తం రాబడిని ప్రభావితం చేస్తుంది (ఆదాయం మరియు ధరల ప్రశంసలు). హెడ్జింగ్ ద్వారా కరెన్సీ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం రాబడిని ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తుంది.

ప్రతిపాదనలు

ఈ కొన్ని పరిగణనలు మాత్రమే వ్యక్తిగత విదేశీ బాండ్ల యొక్క విశ్లేషణ మరియు కొనుగోలును చాలా వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుల కెన్ లేదా సామర్థ్యానికి మించి చేస్తాయి. అదనంగా, ఒక ఆఫ్‌షోర్ ఖాతాను ఏర్పాటు చేయడంలో ఇబ్బంది పడవలసి ఉంటుంది మరియు సాధారణంగా విదేశీ కరెన్సీలో కనీసం, 000 100, 000 కు సమానమైన పెట్టుబడి పెట్టాలి. విదేశీ కాగితం తక్కువ తరచుగా వర్తకం చేస్తున్నప్పుడు, బిడ్ / ఆస్క్ స్ప్రెడ్ ఎక్కువగా ఉంటుంది (బాండ్లను కొనడానికి మధ్యవర్తి చెల్లించే వాటికి మరియు అవి పెట్టుబడిదారుడికి విక్రయించే ధరల మధ్య వ్యత్యాసం). ఇటువంటి కార్యాచరణ ఫీజులు మరియు పన్ను చిక్కులను కూడా కలిగిస్తుంది. యుఎస్ ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలను నేరుగా కొనుగోలు కాకుండా, ఇది క్లిష్టంగా ఉంటుంది; వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడు వారి హోంవర్క్ చేయవలసి ఉంటుంది, బాండ్లను విశ్లేషించడం మరియు వర్తకం చేయడంలో అనుభవం ఉన్న ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్‌ను కోరుతుంది.

వ్యక్తిగత పదవీ విరమణ ఖాతా లేదా అర్హత లేని ఖాతా (ఉదా., ప్రామాణిక బ్రోకరేజ్ ఖాతా) కోసం, ఒక విదేశీ ప్రభుత్వ బాండ్, మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ సాధ్యం ఎంపికలు. ఎరిసా-అర్హత కలిగిన నిర్వచించిన సహకార ప్రణాళికలు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ రూపంలో విదేశీ ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలను అందిస్తాయి. అర్హత లేని ఖాతాల కోసం, కొనుగోలు మరియు సెటిల్మెంట్ నిబంధనలకు అనుగుణంగా బ్రోకరేజ్ సంస్థకు చెక్ లేదా వైర్ అవసరం. అర్హతగల ప్రణాళికల కోసం, కొనుగోలు అనేది జీతం వాయిదా ఏర్పాటు ద్వారా లేదా యజమాని సహకారం ద్వారా, సరిపోలిక, లాభం పంచుకోవడం లేదా డబ్బు కొనుగోలు పెన్షన్ ప్రణాళిక రచనల ద్వారా ఉంటుంది.

యాక్టివ్ Vs. నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ

ఈ ఎంపిక చేసేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు క్రియాశీల మరియు నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ మధ్య వ్యత్యాసాన్ని అర్థం చేసుకోవాలి. క్రియాశీల నిర్వహణ అనేది ఫండ్ యొక్క లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడానికి పెట్టుబడుల కొనుగోలు, హోల్డింగ్ మరియు అమ్మకం. నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ, దీనికి విరుద్ధంగా, మార్కెట్ యొక్క ఒక నిర్దిష్ట విభాగాన్ని సూచించడానికి ఉద్దేశించిన స్టాక్స్ లేదా బాండ్ల సూచికను ట్రాక్ చేయడం, క్రియాశీల నిర్వహణతో సంబంధం ఉన్న ఖర్చులను బట్టి, మార్కెట్‌ను అధిగమించడం కష్టం, అసాధ్యం కాకపోవచ్చు. ఇండెక్స్ బాండ్ ఫండ్‌లు సాధారణంగా తక్కువ ఖర్చుతో ఉన్నప్పటికీ, పెట్టుబడిదారుడు సూచికలు లేదా సూచికలు ప్రతిరూపం అవుతున్నాయని అర్థం చేసుకోవడం మంచిది. కొన్ని ప్రభుత్వ బాండ్ మార్కెట్లలో లోతు లేదు, ఇది వాటిని ప్రతిబింబించడం మరింత కష్టతరం చేస్తుంది. ఇండెక్స్ ఫండ్ల ప్రపంచంలో, ఫండ్ యొక్క పనితీరు మరియు ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరు మధ్య వ్యత్యాసాన్ని ట్రాకింగ్ లోపం అంటారు. సన్నగా, తక్కువ ద్రవ మార్కెట్లలో, ఈ ప్రమాదం మరింత సాధారణం మరియు ఆందోళన కలిగిస్తుంది.

బాటమ్ లైన్

విదేశీ ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఎంపిక పెట్టుబడిదారుడి లక్ష్యాలు మరియు అడ్డంకులకు అనుగుణంగా ఉండాలి. పెట్టుబడి జరిగే ఖాతా రకం ద్వారా వీటిని నియంత్రించవచ్చు. అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ ప్రభుత్వాల క్రెడిట్లను కలిగి ఉన్న విదేశీ ప్రభుత్వ బాండ్ ఫండ్‌లు పదవీ విరమణ ఖాతాల్లో ఎక్కువ సమయం హోరిజోన్‌తో చేర్చాలని హామీ ఇవ్వవచ్చు. అదనంగా, వారికి వచ్చే కేటాయింపులు నిరాడంబరంగా ఉండాలి, వారు ఎదుర్కొనే నష్టాలను బట్టి. పదవీ విరమణకు చేరుకున్న పెట్టుబడిదారులకు, విదేశీ ప్రభుత్వ బాండ్ ఫండ్‌లు తగినవి కావచ్చు, ఎక్కువ స్థిరమైన ప్రభుత్వాలకు పరిశీలన ఇవ్వబడుతుంది.

విదేశీ ప్రభుత్వ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టే విధానం ఇతర రకాల పెట్టుబడుల నుండి భిన్నంగా లేదు. పెట్టుబడిదారుడు వాటిని ఎందుకు కొనాలనుకుంటున్నారో అర్థం చేసుకోవాలి, అలా చేయడానికి ఎంత ఖర్చవుతుంది మరియు అది కూడా సాధ్యమైతే. చివరగా, పెట్టుబడిదారుడి లక్ష్యాలు మరియు అడ్డంకులతో పెట్టుబడి సరిపోతుంది.