ఆర్థిక సేవల ప్రపంచీకరణ

ప్రపంచీకరణ యొక్క ఈ యుగంలో, అనేక ఆర్థిక సంస్థల మనుగడ మరియు విజయానికి కీలకం వ్యూహాత్మక భాగస్వామ్యాన్ని పెంపొందించడం, అవి పోటీగా ఉండటానికి మరియు వినియోగదారులకు విభిన్న సేవలను అందించడానికి వీలు కల్పిస్తాయి. ఆర్థిక సేవల పరిశ్రమలో విలీనాలు, సముపార్జనలు మరియు వైవిధ్యీకరణ యొక్క అడ్డంకులను పరిశీలించడంలో, ఈ పరిశ్రమలో మనుగడకు సంబంధించిన కీలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం:

1. వ్యక్తిగత క్లయింట్ యొక్క అవసరాలు మరియు అంచనాలను అర్థం చేసుకోవడం కస్టమర్ల అవసరాలు మరియు అంచనాలను తీర్చడానికి అనుగుణంగా కస్టమర్ సేవను అందించడం

2008 లో, ఆర్థిక సేవల రంగంలో విలీనాలు మరియు సముపార్జన (ఎం అండ్ ఎ) రేట్లు చాలా ఎక్కువగా ఉన్నాయి. ఆర్థిక సేవల ప్రకృతి దృశ్యంలో మార్పులకు దోహదపడిన కొన్ని నియంత్రణ చరిత్రను పరిశీలిద్దాం మరియు కొత్త ప్రకృతి దృశ్యం పెట్టుబడిదారులకు ఇప్పుడు ప్రయాణించాల్సిన అవసరం ఉంది.

సడలింపు ద్వారా ప్రోత్సహించబడిన వైవిధ్యీకరణ పెద్ద, అంతర్జాతీయ విలీనాలు మొత్తం దేశీయ పరిశ్రమల నిర్మాణాన్ని ప్రభావితం చేస్తాయి కాబట్టి, జాతీయ ప్రభుత్వాలు సంస్థల మధ్య దేశీయ పోటీని తగ్గించే లక్ష్యంతో నివారణ విధానాలను తరచూ రూపొందిస్తాయి మరియు అమలు చేస్తాయి. 1980 ల ప్రారంభంలో, డిపాజిటరీ ఇన్స్టిట్యూషన్స్ సడలింపు మరియు ద్రవ్య నియంత్రణ చట్టం 1980 మరియు గార్న్-సెయింట్. 1982 యొక్క జెర్మైన్ డిపాజిటరీ చట్టం ఆమోదించబడింది.

సభ్యత్వం లేని బ్యాంకులపై ఫెడరల్ రిజర్వ్‌కు ఎక్కువ నియంత్రణను అందించడం ద్వారా, ఈ రెండు చర్యలు బ్యాంకులు విలీనం మరియు పొదుపు సంస్థలను (రుణ సంఘాలు, పొదుపులు మరియు రుణాలు మరియు మ్యూచువల్ సేవింగ్స్ బ్యాంకులు) చెక్ చేయదగిన డిపాజిట్లను అందించడానికి అనుమతిస్తాయి. ఈ మార్పులు 2008 లో యుఎస్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీస్ మార్కెట్ల నాటకీయ పరివర్తనకు మరియు పునర్నిర్మించిన ఆటగాళ్ళతో పాటు కొత్త ఆటగాళ్ళు మరియు సేవా ఛానెళ్ల ఆవిర్భావానికి ఉత్ప్రేరకంగా మారాయి.

దాదాపు ఒక దశాబ్దం తరువాత, 1993 లో రెండవ బ్యాంకింగ్ డైరెక్టివ్ అమలు యూరోపియన్ యూనియన్ దేశాల మార్కెట్లను నియంత్రించింది. 1994 లో, థర్డ్ జనరేషన్ ఇన్సూరెన్స్ డైరెక్టివ్ ఫలితంగా యూరోపియన్ భీమా మార్కెట్లు ఇలాంటి మార్పులకు గురయ్యాయి. ఈ రెండు ఆదేశాలు యునైటెడ్ స్టేట్స్ మరియు యూరప్ యొక్క ఆర్థిక సేవల పరిశ్రమలను తీవ్రమైన పోటీ అమరికలోకి తీసుకువచ్చాయి, వినియోగదారులను సురక్షితంగా ఉంచడానికి శక్తివంతమైన ప్రపంచ పెనుగులాటను సృష్టించాయి. గతంలో చేరుకోలేని లేదా అంటరానివారు.

వ్యాపార సంస్థలకు వారి ఖాతాదారులకు ఆర్థిక సేవలను అందించడానికి ఇంటర్నెట్‌ను ఉపయోగించగల సామర్థ్యం ఆర్థిక సేవల రంగంలో ఉత్పత్తి-ఆధారిత మరియు భౌగోళిక వైవిధ్యతను కూడా ప్రభావితం చేసింది.

గ్లోబల్ గోయింగ్

1996 లో "బిగ్ బ్యాంగ్" ఆర్థిక సంస్కరణలు జపాన్‌లో సడలింపు తెచ్చినప్పుడు ఆసియా మార్కెట్లు విస్తరణ ఉద్యమంలో చేరాయి. ఆ దేశంలో సాపేక్షంగా దూరప్రాంత ఆర్థిక వ్యవస్థలు విస్తృతంగా మరియు వేగంగా మారుతున్న ప్రపంచ వాతావరణంలో పోటీగా మారాయి. 1999 నాటికి, జపాన్ మరియు ఇతర దేశాల మధ్య విదేశీ మారక లావాదేవీలపై మిగిలిన అన్ని ఆంక్షలు తొలగించబడ్డాయి. (జపాన్ నేపథ్యం కోసం, ది లాస్ట్ డికేడ్: జపాన్ యొక్క రియల్ ఎస్టేట్ సంక్షోభం మరియు క్రాష్ల నుండి పాఠాలు : ఆసియా సంక్షోభం చూడండి .)

ఆసియా ఆర్థిక మార్కెట్లో వచ్చిన మార్పుల తరువాత, యునైటెడ్ స్టేట్స్ 1999 లో గ్రామ్-లీచ్-బ్లీలీ చట్టంతో ముగిసిన అనేక అదనపు సడలింపులను అమలు చేస్తూనే ఉంది. ఈ చట్టం ప్రధాన ఆర్థిక ఆటగాళ్లను ఏకీకృతం చేయడానికి అనుమతించింది, ఇది యుఎస్-నివాస ఆర్థిక వ్యవస్థను నెట్టివేసింది M & A లావాదేవీలలో పాల్గొన్న సేవా సంస్థలు 2000 లో మొత్తం 1 221 బిలియన్లకు చేరుకున్నాయి. బ్యాంక్ అకౌంటింగ్ & ఫైనాన్స్‌లో జోసెఫ్ టెప్లిట్జ్, గ్యారీ అపనాస్చిక్ మరియు ఎలిజబెత్ హార్పర్ బ్రిగ్లియా 2001 లో జరిపిన ఒక అధ్యయనం ప్రకారం, వాణిజ్య సరళీకరణతో కూడిన విస్తరణ, అనేక బ్యాంకుల ప్రైవేటీకరణ అభివృద్ధి చెందుతున్న దేశాలు మరియు సాంకేతిక పురోగతులు సాధారణ ధోరణిగా మారాయి. (మరింత అంతర్దృష్టి కోసం, స్టేట్-రన్ ఎకానమీ: పబ్లిక్ నుండి ప్రైవేట్ వరకు చూడండి .)

సడలింపు యొక్క తక్షణ ప్రభావాలు పెరిగిన పోటీ, మార్కెట్ సామర్థ్యం మరియు మెరుగైన వినియోగదారు ఎంపిక. సడలింపు అపూర్వమైన మార్పులకు దారితీసింది, ఇది కస్టమర్లను నిష్క్రియాత్మక వినియోగదారుల నుండి శక్తివంతమైన మరియు అధునాతన ఆటగాళ్లుగా మార్చింది. బ్యూరోక్రసీ మరియు నిబంధనల సంఖ్యను పెంచడం ద్వారా అదనపు, విభిన్న నియంత్రణ ప్రయత్నాలు ఆర్థిక సంస్థల నిర్వహణ మరియు నిర్వహణను మరింత క్లిష్టతరం చేస్తాయని అధ్యయనాలు సూచిస్తున్నాయి. (ఈ అంశంపై మరింత తెలుసుకోవడానికి, ఉచిత మార్కెట్లు చూడండి : ఖర్చు ఏమిటి? )

అదే సమయంలో, ఇంటర్నెట్ యొక్క సాంకేతిక విప్లవం ఆర్థిక సేవల పరిశ్రమ యొక్క స్వభావం, పరిధి మరియు పోటీ ప్రకృతి దృశ్యాన్ని మార్చివేసింది. సడలింపు తరువాత, కొత్త రియాలిటీ ప్రతి ఆర్థిక సంస్థ తప్పనిసరిగా తన సొంత మార్కెట్లో పనిచేస్తోంది మరియు దాని ప్రేక్షకులను ఇరుకైన సేవలతో లక్ష్యంగా చేసుకుంటుంది, కస్టమర్ విభాగాల యొక్క ప్రత్యేకమైన మిశ్రమం యొక్క డిమాండ్లను తీరుస్తుంది. ఈ సడలింపు ఆర్థిక సంస్థలను వారి దృష్టిని రేటు-సెట్టింగ్ మరియు లావాదేవీ-ప్రాసెసింగ్ నుండి మరింత కస్టమర్-ఫోకస్గా మార్చడం ద్వారా వారి లక్ష్యాలకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వవలసి వచ్చింది.

ఆర్థిక భాగస్వామ్యాల సవాళ్లు మరియు లోపాలు 1998 నుండి, సంపన్న దేశాలు మరియు యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లోని ఆర్థిక సేవల పరిశ్రమ వేగంగా భౌగోళిక విస్తరణను ఎదుర్కొంటోంది; గతంలో స్థానిక ఆర్థిక సంస్థల ద్వారా సేవలు అందించిన కస్టమర్లు ఇప్పుడు ప్రపంచ స్థాయిలో లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నారు. అదనంగా, అలెన్ బెర్గర్ మరియు రాబర్ట్ డియోంగ్ వారి వ్యాసంలో "సాంకేతిక పురోగతి మరియు బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమ యొక్క భౌగోళిక విస్తరణ" ( జర్నల్ ఆఫ్ మనీ, క్రెడిట్ అండ్ బ్యాంకింగ్ , సెప్టెంబర్ 2006), 1985 మరియు 1998 మధ్య, ఒక ప్రధాన బ్యాంకు మరియు మధ్య సగటు దూరం యుఎస్ మల్టీబ్యాంక్ హోల్డింగ్ కంపెనీలలో దాని అనుబంధ సంస్థలు 123.4 మైళ్ళ నుండి 188.9 మైళ్ళకు 50% కంటే ఎక్కువ పెరిగాయి. చిన్న వ్యాపార రుణాలను ఎక్కువ దూరం చేయడానికి బ్యాంకుల సామర్థ్యం పెరగడం వల్ల తక్కువ స్థాయి ఆర్థిక వ్యవస్థలను అనుభవించడానికి మరియు ఉత్పాదకతను పెంచడానికి ఇది వీలు కల్పిస్తుందని ఇది సూచిస్తుంది. (మరింత తెలుసుకోవడానికి, పోటీ ప్రయోజన గణనలను చూడండి .)

ఈ భౌగోళిక వైవిధ్యీకరణ వెనుక సడలింపు కూడా ప్రధాన కారకంగా ఉంది, మరియు 1980 ల ప్రారంభంలో, విధాన మార్పుల క్రమం క్రమంగా ఇంట్రాస్టేట్ మరియు అంతరాష్ట్ర బ్యాంకింగ్ పరిమితులను తగ్గించింది.

యూరోపియన్ యూనియన్లో, ఇదే విధమైన విధాన మార్పుల వలన బ్యాంకింగ్ సంస్థలు మరియు కొన్ని ఇతర ఆర్థిక సంస్థలు తమ కార్యకలాపాలను సభ్య దేశాలలో విస్తరించాయి. లాటిన్ అమెరికా, తూర్పు ఐరోపా మరియు ప్రపంచంలోని ఇతర ప్రాంతాల పరివర్తన ఆర్థిక వ్యవస్థలు కూడా తగ్గించడం లేదా తొలగించడం ప్రారంభించాయి విదేశీ ప్రవేశంపై పరిమితులు, తద్వారా ఇతర దేశాలలో ప్రధాన కార్యాలయాలు కలిగిన బహుళజాతి ఆర్థిక సంస్థలకు గణనీయమైన మార్కెట్ వాటాలను పొందటానికి వీలు కల్పిస్తుంది.

సరిహద్దులు, సరిహద్దులు లేని లావాదేవీలు కమ్యూనికేషన్స్ మరియు ఇన్ఫర్మేషన్ టెక్నాలజీలో ఇటీవలి ఆవిష్కరణల ఫలితంగా భౌగోళిక విస్తరణ గురించి ఆలోచిస్తున్న ఆర్థిక సంస్థలు ఎదుర్కొంటున్న వ్యాపార వ్యయాలతో సంబంధం ఉన్న స్కేల్ యొక్క ఆర్థిక వ్యవస్థలు తగ్గాయి. ఎటిఎమ్ నెట్‌వర్క్‌లు మరియు బ్యాంకింగ్ వెబ్‌సైట్‌లు సంస్థలు మరియు వారి కస్టమర్ల మధ్య సమర్థవంతమైన సుదూర పరస్పర చర్యలను ప్రారంభించాయి మరియు వినియోగదారులు సాంకేతికంగా అనుసంధానించబడకపోతే వ్యాపారాలు అన్ని పోటీతత్వాన్ని కోల్పోయేలా నిరంతర ప్రాతిపదికన సరిహద్దు-తక్కువ ఆర్థిక లావాదేవీలను నిర్వహించగల వారి కొత్త సామర్థ్యంపై ఆధారపడి ఉంటాయి..

విలీనాలు, సముపార్జనలు, వ్యూహాత్మక పొత్తులు మరియు our ట్‌సోర్సింగ్ వంటి కార్పొరేట్ కలయిక వ్యూహాల విస్తరణ ఆర్థిక సేవా సంస్థల భౌగోళిక వైవిధ్యతకు అదనపు చోదక శక్తి. ఇటువంటి ఏకీకరణ వ్యూహాలు పరిశ్రమలో సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపరుస్తాయి, దీని ఫలితంగా M & As, స్వచ్ఛంద నిష్క్రమణ లేదా పేలవంగా పనిచేసే సంస్థలను బలవంతంగా ఉపసంహరించుకోవచ్చు.

ఏకీకరణ వ్యూహాలు సంస్థలను ఆర్థిక వ్యవస్థలను పెట్టుబడి పెట్టడానికి మరింత శక్తినిస్తాయి మరియు వాటి యూనిట్ ఉత్పత్తి ఖర్చులను తగ్గించడంపై దృష్టి పెడతాయి. సంస్థలు తమ విలీనాలు ఆదాయ వృద్ధి కోరిక, ఉత్పత్తి స్థావరాల పెరుగుదల మరియు సిబ్బంది ఏకీకరణ, ఓవర్ హెడ్ తగ్గింపు మరియు విస్తృత శ్రేణి ఉత్పత్తులను అందించడం ద్వారా వాటాదారుల విలువను పెంచడం ద్వారా ప్రేరేపించబడుతున్నాయని తరచుగా బహిరంగంగా ప్రకటిస్తాయి. ఏదేమైనా, ఇటువంటి వ్యూహాల కలయికల యొక్క ప్రధాన కారణం మరియు విలువ తరచుగా అంతర్గత వ్యయ తగ్గింపు మరియు పెరిగిన ఉత్పాదకతకు సంబంధించినది. (మరింత చదవడానికి, స్కేల్ యొక్క ఆర్థిక వ్యవస్థలు ఏమిటి? )

ఆర్థిక సేవల రంగాలలో భౌగోళిక విస్తరణకు సాధనంగా ఉపయోగించే ప్రధాన వ్యూహాల యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాల గురించి అననుకూల వాస్తవాలు 2008 లో నేషన్స్ బ్యాంక్ మరియు బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా (NYSE: BAC) వంటి M & As యొక్క అధిక రేట్ల ద్వారా అస్పష్టంగా ఉన్నాయి., ట్రావెలర్స్ గ్రూప్ అండ్ సిటికార్ప్ (NYSE: C), JP మోర్గాన్ చేజ్ (NYSE: JPM) మరియు బ్యాంక్ వన్. మొత్తం గందరగోళాన్ని పెంచే సమతుల్యతను సృష్టించడం వారి గందరగోళం.

తీర్మానం ఆర్థిక మరియు సేవా పరిశ్రమపై దేశీయ మరియు అంతర్జాతీయ భౌగోళిక వైవిధ్యీకరణ మరియు విస్తరణ యొక్క ప్రభావం, ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలకు సంబంధించిన తీర్మానం ఏమిటంటే, ప్రపంచీకరణతో, అనేక ఆర్థిక సేవా సంస్థల మనుగడ మరియు విజయం అవసరాలు, కోరికలు మరియు అంచనాలను అర్థం చేసుకోవడంలో మరియు తీర్చడంలో ఉంది. వారి కస్టమర్లలో.

విస్తరించిన ప్రపంచ మార్కెట్లలో ఆర్థిక సంస్థలు విజయవంతంగా పనిచేయడానికి చాలా ముఖ్యమైన మరియు నిరంతరం అభివృద్ధి చెందుతున్న అంశం ఏమిటంటే, సాంకేతిక పరిజ్ఞానం యొక్క సౌలభ్యం మరియు వేగానికి బానిసైన వివేకం, అత్యంత అధునాతనమైన, మంచి విద్యావంతులైన, మరింత శక్తివంతమైన వినియోగదారులకు సమర్థవంతంగా సేవ చేయగల సామర్థ్యం. కస్టమర్-ఆధారిత ప్రాముఖ్యతను గ్రహించని ఆర్థిక సంస్థలు తమ వనరులను వృధా చేస్తున్నాయి మరియు చివరికి నశించిపోతాయి. ఈ వినియోగదారు-ఆధారిత పరివర్తనాల ప్రభావాన్ని గుర్తించడంలో విఫలమైన వ్యాపారాలు కొత్తగా నకిలీ చేయబడిన ప్రపంచ ఆర్థిక సేవా సమాజంలో మనుగడ సాగించడానికి లేదా నిలిపివేయడానికి కష్టపడతాయి, ఇది సడలింపు ద్వారా ఎప్పటికీ మార్చబడుతుంది. (ఈ పరిశ్రమ గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, బ్యాంకింగ్ యొక్క పరిణామం చూడండి .)