అమెజాన్ స్టాక్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల వచ్చే అతిపెద్ద నష్టాలు

విషయ సూచిక

• పోటీ
• లాభం అనిశ్చితి
• ఆదాయ వృద్ధి మందగించడం
• అధిక స్పెక్యులేటివ్ వాల్యుయేషన్

అమ్మకాలు మరియు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ పరంగా అమెజాన్ ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద కంపెనీలలో ఒకటిగా ఎదిగింది. కానీ, అంత గొప్ప పరిమాణంతో, ప్రత్యేకమైన నష్టాల సమితి వస్తుంది. అమెజాన్.కామ్, ఇంక్. (నాస్డాక్: AMZN) స్టాక్లో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల వచ్చే అతిపెద్ద నష్టాలు పోటీ, లాభాల సంభావ్య అనిశ్చితి, ఆదాయ వృద్ధి అనిశ్చితి, ula హాజనిత మదింపు మరియు వాటా ధరల అస్థిరత. అమెజాన్ 1997 లో ప్రజల్లోకి వెళ్ళినప్పటి నుండి అధిక ఆదాయ వృద్ధిని ఇచ్చింది, భవిష్యత్తులో పనితీరు గురించి పెట్టుబడిదారులకు ఆశాజనకంగా ఉంది. ఈ పెరుగుదల పెట్టుబడిదారులు నిరంతర నికర లాభాలను సంపాదించడానికి కంపెనీ ఇష్టపడకపోవడాన్ని పట్టించుకోలేదు.

ఈ బుల్లిష్ అంచనాలను అందుకోకపోతే, అమెజాన్ యొక్క స్టాక్ క్షీణిస్తుంది ఎందుకంటే మార్కెట్ ఇప్పటికే భవిష్యత్ పనితీరు బలంగా ఉంటుందని భావించింది. ఈ ulation హాగానాలు అమెజాన్ యొక్క స్టాక్ ధరను చాలా అస్థిరతతో చేయడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులను మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులకు అసమానంగా బహిర్గతం చేస్తాయి.

కీ టేకావేస్

• అమెజాన్ ప్రపంచంలోనే అత్యంత విజయవంతమైన సంస్థలలో ఒకటిగా ఎదిగింది, రిటైల్ మాత్రమే కాకుండా క్లౌడ్ కంప్యూటింగ్, మీడియా మరియు వినోదాలలో మార్కెట్ వాటాను పొందింది. దాని విజయాలు ఉన్నప్పటికీ, సంస్థ పోటీదారులకు మరియు రేజర్-సన్నని లాభాల మార్జిన్లకు తెరిచి ఉంది. సంస్థ యొక్క స్టాక్ సుమారు 1.5 బీటా కలిగి ఉంది మరియు పి / ఇ నిష్పత్తి 84x వెనుకబడి ఉంది, ఇది ఇంకా ఎక్కువ ula హాజనిత పెట్టుబడిగా నిలిచింది.

పోటీ

అమెజాన్ ఎదుర్కొంటున్న అత్యంత ముఖ్యమైన కార్యాచరణ ప్రమాదం పోటీ. సాధారణ వాణిజ్య రిటైల్ పరిశ్రమ చాలా పోటీగా ఉంది మరియు వాల్-మార్ట్ స్టోర్స్, ఇంక్., కాస్ట్కో టోకు కార్పొరేషన్ మరియు టార్గెట్ కార్పొరేషన్ వంటి బలీయమైన పోటీదారులను కలిగి ఉంది. స్పెషాలిటీ రిటైలర్లైన స్టేపుల్స్, ఇంక్., బెస్ట్ బై కో., ఇంక్., హోమ్ డిపో, ఇంక్. మరియు బెడ్ బాత్ & బియాండ్, ఇంక్. ఈ ప్రధాన రిటైలర్లందరూ వినియోగదారుల అభిరుచులకు ప్రతిస్పందనగా ఆన్‌లైన్ అమ్మకాల ఛానెళ్లలో భారీగా పెట్టుబడులు పెట్టారు. మంచి గుర్తింపు పొందిన రిటైల్ ఇ-కామర్స్ సైట్ల నిర్మాణం మార్కెట్లో అమెజాన్ యొక్క ఆధిపత్యాన్ని సవాలు చేయడానికి బెదిరిస్తుంది. ఈ పరిణామాలు కేవలం బెదిరింపులుగానే ఉన్నాయి, అయినప్పటికీ, అమెజాన్ ఇప్పటికీ 2019 నాటికి 40% కంటే ఎక్కువ విచ్ఛిన్నమైన ఆన్‌లైన్ రిటైల్ మార్కెట్‌ను కలిగి ఉంది.

అమెజాన్ యొక్క వేగవంతమైన ఆరోహణ ఇతర రిటైలర్లను ఆన్‌లైన్ దిగ్గజం ప్రభావాన్ని ఎదుర్కోవటానికి ప్రత్యేకంగా రూపొందించిన వ్యూహాలను రూపొందించడానికి ప్రేరేపించింది. స్టేపుల్స్ మరియు బెస్ట్ బై అప్పుడప్పుడు అమెజాన్ యొక్క ధరలు మరియు ప్రమోషన్లను స్పష్టంగా సరిపోల్చడం లేదా కొట్టడం ద్వారా ప్రమోషన్లు మరియు ధరల సరిపోలికలను అందిస్తాయి. పోటీ ధర మార్కెట్లో అమెజాన్ యొక్క ప్రయోజనాన్ని కోల్పోవడమే కాక, మార్కెట్లో పాల్గొనేవారికి బోర్డు అంతటా ఇరుకైన మార్జిన్లకు దారితీస్తుంది. షాప్ రన్నర్ అమెజాన్ ప్రైమ్కు ప్రత్యామ్నాయాన్ని అందిస్తుంది మరియు చాలా మంది చిల్లర వ్యాపారులు షిప్పింగ్ సేవతో భాగస్వామ్యం కలిగి ఉన్నారు. ఈ రకమైన సేవలు అమెజాన్ యొక్క ఆర్ధిక కందకం ఇరుకైనవి, ధరల శక్తిని మరియు వాల్యూమ్‌లను బెదిరిస్తాయి.

2006 లో, సంస్థ తన లాభదాయకమైన అమెజాన్ వెబ్ సర్వీసెస్, క్లౌడ్ కంప్యూటింగ్ ప్లాట్‌ఫామ్‌ను ప్రారంభించింది, ఇది 2019 లో మొత్తం ఆదాయంలో 13-15% సంపాదించింది. ఈ మార్కెట్లో సంస్థ పాల్గొనడం ఒక ప్రధాన వ్యూహాత్మక వైవిధ్యీకరణ మరియు భవిష్యత్ వృద్ధి వర్గాన్ని సూచిస్తుంది. ఒక సేవగా క్లౌడ్ మౌలిక సదుపాయాలు అత్యంత కమోడిటైజ్డ్ మార్కెట్, దీనిలో దూకుడు ధరల ద్వారా చాలా పోటీ భేదం సాధించబడుతుంది మరియు అనేక అతిపెద్ద సాంకేతిక సంస్థలు అంతరిక్షంలో తమను తాము స్థాపించుకున్నాయి. క్లౌడ్ స్టోరేజ్‌లో అమెజాన్ యొక్క అతిపెద్ద పోటీదారులు హ్యూలెట్ ప్యాకర్డ్ కంపెనీ, గూగుల్, ఇంక్., ఎటి అండ్ టి, ఇంక్., ఐబిఎం మరియు మైక్రోసాఫ్ట్ కార్పొరేషన్. ఈ పోటీదారులు ప్రతి ఒక్కరూ విస్తృత మార్కెట్లో వేరే సముచిత స్థానాన్ని ఏర్పరుస్తారు, మరియు కొందరు మౌలిక సదుపాయాలను విలువ-ఆధారిత సేవ లేదా నష్ట నాయకుడిగా సేవగా అందిస్తారు.

లాభం అనిశ్చితి

అమెజాన్ చాలా ఇరుకైన లాభాలతో పనిచేస్తుంది మరియు 2010 ల ప్రారంభం నుండి మధ్యకాలం వరకు నికర లాభాలను కొనసాగించలేకపోయింది, ఇక్కడ ఇది 2012 ఆర్థిక సంవత్సరం మరియు 2014 ఆర్థిక సంవత్సరంలో నికర నష్టాలను నమోదు చేసింది. 2019 కి ముందు, సంస్థ నివేదించిన అత్యధిక పూర్తి-సంవత్సర నికర మార్జిన్ 3.7%, ఇది 2009 లో తిరిగి సాధించబడింది. పోటీ ధర అమెజాన్ యొక్క స్థూల మార్జిన్లు నిరాడంబరమైన విలువల యొక్క చిన్న పరిధిలో ఉండేలా చేస్తుంది. అమాజోన్ నిర్వహణ మౌలిక సదుపాయాల విస్తరణకు మరియు పరిశోధన మరియు అభివృద్ధిలో పెరుగుతున్న పెట్టుబడులకు కట్టుబడి ఉంది, అధిక నిర్వహణ ఖర్చులు అవసరం. 2019 లో, అమెజాన్ యొక్క లాభం కేవలం 6% కంటే ఎక్కువ రికార్డు స్థాయికి పెరిగింది.

భవిష్యత్ వృద్ధికి ఇంధనం ఇవ్వడానికి పెట్టుబడిదారులు సౌకర్యవంతంగా ఉన్నారు, కాని విస్తరణలో కొనసాగుతున్న పెట్టుబడులను సమర్థించటానికి అవసరమైన రాబడిని సంపాదించడానికి కంపెనీకి ధరల శక్తి ఉందని బేరిష్ పరిశీలకులు అనుమానం వ్యక్తం చేస్తున్నారు. కొంతమంది పెట్టుబడిదారుల కోసం, స్మార్ట్ఫోన్ మార్కెట్లోకి వదలివేయడం వంటి విఫలమైన ప్రాజెక్టులలో అమెజాన్ గత పెట్టుబడుల ద్వారా ఈ ఆందోళనలు ధృవీకరించబడతాయి. అమెజాన్ ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడి అవకాశంగా ఉండాలంటే, సంస్థ లాభదాయకతకు తిరిగి రావాలి మరియు పెరుగుతున్న పోటీ మార్కెట్ మధ్యలో వేగంగా వృద్ధి చెందాలి. ఎద్దు థీసిస్‌కు ఇది గణనీయమైన ప్రమాదం.

ఆదాయ వృద్ధి మందగించడం

అమెజాన్ గత దశాబ్దంలో బలమైన వృద్ధి పనితీరును అందించింది, వార్షిక ఆదాయ వృద్ధి కొలమానాలు అరుదుగా 20% కన్నా తక్కువకు పడిపోతాయి మరియు కొన్నిసార్లు 40% కి చేరుకుంటాయి. ఈ విజయం బుల్లిష్ పెట్టుబడిదారుల మనోభావాలను మరియు దూకుడు విశ్లేషకుల అంచనాలను రేకెత్తించింది. ఏదేమైనా, 2010 లలో వృద్ధి సగటున క్షీణించింది, అమెజాన్ యొక్క ఆదాయం సెప్టెంబర్ 30, 2019 తో ముగిసిన పన్నెండు నెలలు సంవత్సరానికి 20.14% పెరుగుదలను నమోదు చేసింది. ఈ ధోరణికి అనేక అంశాలు దోహదపడ్డాయి. ప్రతి సంవత్సరం బేస్ స్థాయి పెరిగేకొద్దీ వేగవంతమైన వృద్ధిని కొనసాగించడం చాలా కష్టం, అనగా స్థిరమైన వృద్ధి రేటును నడపడానికి పెద్ద నామమాత్రపు విస్తరణ అవసరం.

రిటైల్ మరియు వెబ్ సేవలలో ధరల పోటీని తీవ్రతరం చేయడం కూడా అమ్మకాల వృద్ధి రేట్లపై ప్రభావం చూపుతుంది. ఆన్‌లైన్ అమ్మకాల ఛానెల్‌లకు గణనీయమైన మార్పు ఉన్నప్పటికీ, ఇ-కామర్స్ ఇప్పటికీ మొత్తం రిటైల్ మార్కెట్లో కేవలం 11% మాత్రమే చేస్తుంది. ఇటుక మరియు మోర్టార్ స్థానాలు లేకుండా చేయగలిగే వ్యాపారానికి ఇది సహజమైన పైకప్పును సూచిస్తుంది మరియు ఇది అమెజాన్ యొక్క సంభావ్యతను తలక్రిందులుగా చేస్తుంది. అమెజాన్ కోసం మొత్తం బుల్ కథనం సంస్థ వేగంగా వృద్ధిని కొనసాగిస్తుందనే on హపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఆదాయ వృద్ధి చాలా మందగించినట్లయితే, అధిక నిర్వహణ వ్యయ స్థాయిలను నడిపించిన పెట్టుబడులు ఫలించవు. ఆదాయం మరియు ఆదాయాలు భవిష్యత్తులో నిరంతర అధిక రేట్ల రేటును ప్రదర్శించకపోతే, అమెజాన్ యొక్క విలువ సమర్థించబడదని రుజువు అవుతుంది. ఆదాయ వృద్ధి మందగించడం పెట్టుబడిదారులు పర్యవేక్షించాల్సిన ప్రమాదం.

అధిక స్పెక్యులేటివ్ వాల్యుయేషన్

అమెజాన్ షేర్ల మదింపు పెట్టుబడి నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది. జనవరి, 2020 నాటికి దాదాపు 9 1, 900 వాటా వద్ద, అమెజాన్ అత్యంత tr హాజనిత పెట్టుబడి, ఇది tr 1 ట్రిలియన్ డాలర్లకు చేరుకుంటుంది మరియు 84x ఆదాయాల వెనుకబడిన P / E నిష్పత్తి.. ఒక వ్యక్తి అమెజాన్ అత్యధిక విశ్లేషకుల అంచనాలను అందుకుంటారని అనుకుంటే రెండు ఐదేళ్ల కాలంలో ప్రతి సంవత్సరం 28% పెరుగుతుంది, మార్కెట్ ధర ఇప్పటికీ దీర్ఘకాలిక కాలంలో దాదాపు 10% వార్షిక వృద్ధిని సూచిస్తుంది. ఇది అసాధ్యమైన ఫలితం కాదు, కానీ పెట్టుబడిదారులు సుదీర్ఘమైన, కష్టసాధ్యమైన అంచనా విరామంలో చాలా అనుకూలమైన పనితీరును are హిస్తున్నారు. తక్కువ-నక్షత్ర ఫలితాలను కలిగి ఉన్న మరియు ఆమోదయోగ్యమైన ఫలితాలు ఉన్నాయి. అనిశ్చిత మాధ్యమంతో లాభరహిత వృద్ధి సంస్థలకు ulation హాగానాలు సాధారణం, కానీ ఈ వాస్తవం అన్‌మెట్ అంచనాల ప్రమాదాన్ని తగ్గించదు.

ఈ spec హాగానాల పర్యవసానంగా అధిక వాటా ధరల అస్థిరత. అమెజాన్ యొక్క 1.51 బీటా షేర్ ధరలు విస్తృత ఈక్విటీ మార్కెట్‌తో సానుకూలంగా సంబంధం కలిగి ఉన్నాయని మరియు మార్కెట్ కంటే ఎక్కువ పరిమాణంలో పైకి క్రిందికి కదులుతున్నాయని సూచిస్తుంది. అందువల్ల విస్తృతంగా వ్యాపించిన తిరోగమనం అమెజాన్ వంటి అధిక బీటా స్టాక్‌లను అసమానంగా ప్రభావితం చేస్తుంది కాబట్టి వాటాదారులు మార్కెట్ ప్రమాదానికి లోనవుతారు.