బ్రేకప్ విలువ నిర్వచనం

బ్రేకప్ విలువ అంటే ఏమిటి?

కార్పొరేషన్ యొక్క విడిపోయే విలువ మాతృ సంస్థ నుండి తీసివేయబడితే దాని ప్రతి ప్రధాన వ్యాపార విభాగాల విలువ. దీనిని సమ్-ఆఫ్-పార్ట్స్ విలువ అని కూడా అంటారు.

కీ టేకావేస్

• బ్రేకప్ విలువ అనేది ఒక పెద్ద కార్పొరేషన్ యొక్క విభిన్నమైన వ్యాపార శ్రేణుల విలువ యొక్క విశ్లేషణ. విడిపోయే విలువ దాని మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, పెట్టుబడిదారులు ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ విభాగాల స్పిన్ఆఫ్ కోసం ఒత్తిడి చేయవచ్చు. ఇన్వెస్టర్లకు స్టాక్తో రివార్డ్ చేయబడుతుంది కొత్తగా ఏర్పడిన కంపెనీలు, లేదా నగదు లేదా రెండూ.

ఒక పెద్ద సంస్థ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కలిగి ఉంటే, అది సుదీర్ఘకాలం దాని విడిపోయే విలువ కంటే తక్కువగా ఉంటే, వాటాదారుల లాభాలను పెంచడానికి ప్రధాన పెట్టుబడిదారులు సంస్థను విడిపోవడానికి ఒత్తిడి చేయవచ్చు.

బ్రేకప్ విలువను అర్థం చేసుకోవడం

అనేక విభిన్న మార్కెట్లలో లేదా పరిశ్రమలలో పనిచేసే పెద్ద క్యాప్ స్టాక్‌లకు బ్రేకప్ విలువ వర్తిస్తుంది.

ఒక సంస్థ యొక్క స్టాక్ దాని పూర్తి విలువ యొక్క గ్రహించిన స్థాయిని కొనసాగించకపోతే, పెట్టుబడిదారులు సంస్థను విడిపోవాలని పిలుపునివ్వవచ్చు, ఆదాయాన్ని పెట్టుబడిదారులకు నగదుగా, స్పిన్‌ఆఫ్ కంపెనీలలో కొత్త వాటాలుగా లేదా రెండింటి కలయికతో తిరిగి ఇవ్వవచ్చు.

విచ్ఛిన్న విలువ కూడా కార్పొరేషన్ యొక్క అంతర్గత విలువకు సూచిక, దాని భాగాల మొత్తం.

పెట్టుబడిదారులు దాని స్టాక్ ధర కోసం సంభావ్య అంతస్తును నిర్ణయించే మార్గంగా లేదా కాబోయే స్టాక్ కొనుగోలుదారుకు సంభావ్య ఎంట్రీ పాయింట్‌ను నిర్ణయించే మార్గంగా సంపూర్ణ ఆరోగ్యకరమైన సంస్థపై విడిపోయే విలువను లెక్కించవచ్చు.

సంస్థ యొక్క విచ్ఛిన్న విలువను ఖచ్చితంగా లెక్కించడానికి, ప్రతి విభిన్న ఆపరేటింగ్ యూనిట్ యొక్క ఆదాయం, ఆదాయాలు మరియు నగదు ప్రవాహాలపై డేటా అవసరం. అక్కడ నుండి, బహిరంగ-వర్తకం చేసే పరిశ్రమ సహచరుల ఆధారంగా సాపేక్ష విలువలు, ఈ విభాగానికి విలువను స్థాపించడానికి ఉపయోగపడతాయి.

విడిపోయే విలువ మరియు వ్యాపార విలువ

అంతిమ ఫలితం కార్పొరేషన్ యొక్క ప్రతి వ్యాపార విభాగానికి విచ్ఛిన్న విలువ విశ్లేషణ. దీన్ని చేయడానికి ఒక మార్గం సాపేక్ష మదింపు, ఇది ప్రతి పరిశ్రమ యొక్క పనితీరును దాని పరిశ్రమ సహచరులకు వ్యతిరేకంగా కొలుస్తుంది. ధర-నుండి-ఆదాయాలు (పి / ఇ), ఫార్వర్డ్ పి / ఇ, ప్రైస్-టు-సేల్స్ (పి / ఎస్), ప్రైస్-టు-బుక్ (పి / బి) మరియు ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి ధర వంటి గుణకాలను ఉపయోగించడం, విశ్లేషకులు తోటివారితో పోలిస్తే వ్యాపార విభాగం ఎలా పని చేస్తుందో అంచనా వేయండి.

విశ్లేషకులు రాయితీ నగదు ప్రవాహాలు లేదా DCF మోడల్ వంటి అంతర్గత మదింపు నమూనాను కూడా ఉపయోగించవచ్చు. ఈ దృష్టాంతంలో, విశ్లేషకులు వ్యాపార విభాగం యొక్క భవిష్యత్తు ఉచిత నగదు ప్రవాహ అంచనాలను ఉపయోగిస్తున్నారు మరియు ప్రస్తుత విలువ అంచనాకు రావడానికి అవసరమైన వార్షిక రేటును ఉపయోగించి వాటిని డిస్కౌంట్ చేస్తారు.

DCF = + +… +

CF = నగదు ప్రవాహం

r = తగ్గింపు రేటు (WACC)

ఇతర మదింపు పద్ధతులు

ఇతర వ్యాపార మదింపు పద్ధతుల్లో మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఉన్నాయి, దీని యొక్క సూటిగా లెక్కింపు, దీనిలో కంపెనీ వాటా ధర మొత్తం వాటాల సంఖ్యతో గుణించబడుతుంది. నేను

సమయ ఆదాయ పద్ధతి కొంత కాలానికి వచ్చే ఆదాయాల ప్రవాహంపై ఆధారపడుతుంది, దీనికి ఒక విశ్లేషకుడు పరిశ్రమ మరియు ఆర్థిక వాతావరణం నుండి పొందిన నిర్దిష్ట గుణకాన్ని వర్తింపజేస్తాడు. ఉదాహరణకు, అధిక వృద్ధి పరిశ్రమలో ఉన్న ఒక టెక్ కంపెనీకి 3x రాబడి విలువైనది కావచ్చు, తక్కువ హైప్ చేయబడిన సేవా సంస్థ విలువ 0.5x ఆదాయంతో ఉండవచ్చు.