మంచం-బంగాళాదుంప పోర్ట్‌ఫోలియో అనేది ఇండెక్సింగ్ పెట్టుబడి వ్యూహం, దీనికి వార్షిక పర్యవేక్షణ మాత్రమే అవసరం. ఇది దీర్ఘకాలిక హోరిజోన్ కలిగి ఉన్న మరియు వారి నిధులను ఒంటరిగా వదిలేయడానికి ఇష్టపడే పెట్టుబడిదారుడి కోసం రూపొందించిన నిష్క్రియాత్మక వ్యూహం. మీరు మరింత చేతుల మీదుగా ఆసక్తి కలిగి ఉంటే, మీరు స్టాక్ మార్కెట్‌ను చూడటం మరియు ప్రతిస్పందించడం ఇష్టపడితే, ఈ వ్యూహం మీ కోసం కాదు.
కీ టేకావేస్
- మంచం-బంగాళాదుంప పోర్ట్‌ఫోలియో అనేది ఇండెక్సింగ్ స్ట్రాటజీ, ఇది వార్షిక పర్యవేక్షణ మరియు రీబ్యాలెన్సింగ్ మాత్రమే అవసరం కాని దీర్ఘకాలంలో గణనీయమైన రాబడిని అందిస్తుంది. కౌచ్ బంగాళాదుంప దస్త్రాలు రెండు ఆస్తులు, సాధారణ స్టాక్స్ మరియు బాండ్లలో (ఇండెక్స్ ఫండ్స్ లేదా ఇటిఎఫ్‌ల ద్వారా) సమానంగా పెట్టుబడి పెడతాయి మరియు ఈ 50 ని నిర్వహించండి / 50 స్ప్లిట్ ఇయర్ అండ్ ఇయర్ అవుట్. మంచం బంగాళాదుంప పోర్ట్‌ఫోలియోలో, ఈక్విటీలు వృద్ధికి అనుమతిస్తాయి, అయితే రుణ పరికరాలు మార్కెట్ అస్థిరతకు వ్యతిరేకంగా రక్షణను అందిస్తాయి. కౌచ్ బంగాళాదుంప దస్త్రాలు మార్కెట్ కంటే తక్కువ వ్యవధిలో తగ్గుతాయి, కానీ అప్ మార్కెట్లలో తక్కువ అభినందిస్తాయి.
కౌచ్ బంగాళాదుంప పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడం
వ్యక్తిగత ఫైనాన్స్ రచయిత మరియు అసెట్‌బిల్డర్.కామ్ సహ వ్యవస్థాపకుడు స్కాట్ బర్న్స్ వారి పెట్టుబడులను నిర్వహించడానికి డబ్బు నిర్వాహకులకు చెల్లించే వ్యక్తులకు ప్రత్యామ్నాయంగా 1991 లో కౌచ్ పొటాటో ఇన్వెస్టింగ్ స్ట్రాటజీని అభివృద్ధి చేశారు. కౌచ్-బంగాళాదుంప దస్త్రాలు తక్కువ నిర్వహణ మరియు తక్కువ ఖర్చుతో ఉంటాయి మరియు అవి ఏర్పాటు చేయడానికి తక్కువ సమయం అవసరం.
వ్యూహం చాలా సులభం: ఒకరి హోల్డింగ్లను స్టాక్స్ (ఈక్విటీలు) మరియు బాండ్ల (అప్పు) మధ్య సమానంగా విభజించండి. బాండ్ పెట్టుబడులు స్టాక్స్ కంటే చాలా సాంప్రదాయికంగా రూపొందించబడినందున, ఈ విధానం ప్రశంసలను అనుమతిస్తుంది, అదే సమయంలో పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అస్థిరతను తక్కువ ఖర్చుతో మరియు పెట్టుబడిదారుడికి కనీస ప్రయత్నంతో తగ్గిస్తుంది.
స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ (ఎస్ & పి 500) వంటి మార్కెట్‌ను ట్రాక్ చేసే ఒక సాధారణ స్టాక్ ఫండ్‌లో సగం డబ్బును పెట్టుబడిదారుడు ఒక మంచం బంగాళాదుంప పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టిస్తాడు, మరియు మిగిలిన సగం బ్లూమ్‌బెర్గ్ బార్క్లేస్ యుఎస్‌ను ట్రాక్ చేసే ఇంటర్మీడియట్ బాండ్ ఫండ్‌లోకి ప్రవేశిస్తాడు. మొత్తం బాండ్ సూచిక.
విధిగా లేనప్పటికీ, వివరించిన ఆస్తి తరగతులతో పరస్పర సంబంధం ఉన్న రెండు సూచిక నిధులను కూడా బర్న్స్ సూచించారు: వాన్గార్డ్ ఇండెక్స్ 500 ఫండ్ (VFINX) మరియు వాన్గార్డ్ టోటల్ బాండ్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ ఫండ్ (VBMFX). కానీ ఎంచుకోవడానికి ఇంకా చాలా ఇతర ఇండెక్స్ ఫండ్స్ ఉన్నాయి.
ప్రతి కొత్త సంవత్సరం ప్రారంభంలో, పెట్టుబడిదారుడు మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో విలువను రెండుగా విభజించి, ఆపై నిధులను సగం సాధారణ స్టాక్‌లుగా మరియు మిగిలిన సగం బాండ్లుగా ఉంచడం ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేయాలి.
వెయిచ్ కౌచ్ బంగాళాదుంప పోర్ట్‌ఫోలియో రిటర్న్స్
మంచం-బంగాళాదుంప మోడల్ -50% నిధులను ఎస్ & పి 500 లోకి, 50% బాండ్ ఇండెక్స్‌లో ఉంచడం మరియు ప్రతి సంవత్సరం ప్రారంభంలో తిరిగి సమతుల్యం చేయడం-స్టాక్ మార్కెట్‌కు సంబంధించి ఎలా పని చేస్తుందో చూద్దాం.
తన అసలు వ్యాసాలలో ఒకదానిలో, బర్న్స్ ఇలా పేర్కొన్నాడు, "మీరు 1973 నుండి 1990 చివరి వరకు ఈ విధానాన్ని అనుసరించి ఉంటే, గొప్ప హెచ్చు తగ్గులు, బాధలు, రహస్యాలు మరియు సాధారణ బెంగ కాలం, మీ రాబడి 10.29% ఉండేది, మాత్రమే స్టాక్స్‌పై రాబడి కంటే 0.27% తక్కువ. మీకు మార్కెట్లో సగం హెచ్చు తగ్గులు ఉండేవి మరియు మీరు అన్ని ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్‌లలో 50 మరియు 70% మధ్య ఎక్కడో ఓడిపోయేవారు."
యుఎస్ చరిత్రలో 2000 నుండి 2002 వరకు చెత్త ఎలుగుబంటి మార్కెట్ వ్యవధిలో, ఎస్ & పి 500 మొత్తం 43.1% కోల్పోయింది, అదే సమయంలో మంచం బంగాళాదుంప పోర్ట్‌ఫోలియో 6.3% మాత్రమే కోల్పోయింది.
ఇటీవల, 2018 చివరిలో - మార్కెట్ దాదాపు ఒక దశాబ్దంలో మొదటిసారిగా నష్టాలను నమోదు చేసినప్పుడు-ఎస్ & పి 500 4.52% క్షీణించింది (తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టిన డివిడెండ్లను అనుమతిస్తుంది). దీనికి విరుద్ధంగా, వాన్గార్డ్ టోటల్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ ఇటిఎఫ్ మరియు ఐషేర్స్ ట్రెజరీ ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత సెక్యూరిటీస్ బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టిన మంచం బంగాళాదుంప పోర్ట్‌ఫోలియో 3.31% మాత్రమే కోల్పోయింది.
అయితే, మంచం బంగాళాదుంప పోర్ట్‌ఫోలియో తక్కువగా ఉంటే, అది కూడా తక్కువ లాభిస్తుంది. 2010-2019 పదేళ్ల కాలం చూస్తే, ఎస్ అండ్ పి 500 12.97%, మంచం బంగాళాదుంప పోర్ట్‌ఫోలియో 8.48% తిరిగి ఇచ్చింది. అక్టోబర్ 2019 నాటికి, ఎస్ & పి 19.92% పెరిగింది, మంచం బంగాళాదుంప 11.06% వద్ద ఉంది-చిన్న చిన్న బంగాళాదుంపలు, అయితే గణనీయమైన లాగ్.
బాటమ్ లైన్
మంచం బంగాళాదుంప పోర్ట్‌ఫోలియో చురుకైన నిర్వహణ విధానంపై నిష్క్రియాత్మకంగా ఉంటుంది-80% డబ్బు నిర్వాహకులు తమ బెంచ్‌మార్క్ సూచికలను ఓడించలేదని చూపించే అన్ని అధ్యయనాలు దీనికి కారణం.
యుఎస్ స్టాక్స్ మరియు బాండ్లను మాత్రమే కలిగి ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోలో తక్కువ ఖర్చు మరియు తక్కువ నిర్వహణ కోరుకునే పెట్టుబడిదారుల కోసం మంచం-బంగాళాదుంప వ్యూహం పనిచేస్తుంది, అయితే, వారు బహుళ ఆస్తి తరగతులను ఉపయోగించి మరియు చిన్న మరియు అంతర్జాతీయ స్టాక్‌లను జోడించడం ద్వారా మరింత అధునాతన ఇండెక్సింగ్ వ్యూహాన్ని అమలు చేయవచ్చు. రాబడిని పెంచండి. కానీ ప్రాథమిక ఆలోచన రెండు-ఆస్తి, రెండు-పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో.
ఇది అంతిమ మొక్క-ఇది-మరియు-మరచిపోండి-ఇది-వ్యూహం. వారు అత్యధిక లాభాలను పొందలేరు, మంచం బంగాళాదుంప పెట్టుబడిదారులు రాత్రి బాగా నిద్రపోతారు, వారు స్టాక్ మార్కెట్ వృద్ధిలో పాల్గొనగలరని తెలుసుకోవడం, ఈక్విటీలలో 100% నిధులను కలిగి ఉండకపోవడం ద్వారా వారి రిస్క్ తగ్గుతుందని తెలుసుకోవడం.
