వస్తువులు మరియు సేవల ధరలు కాలక్రమేణా హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతాయి, అయితే ధరలు చాలా ఎక్కువ మరియు చాలా త్వరగా మారినప్పుడు, ప్రభావాలు ఆర్థిక వ్యవస్థను షాక్ చేస్తాయి. వస్తువుల మరియు సేవల ధరల ప్రధాన గేజ్ అయిన కన్స్యూమర్ ప్రైస్ ఇండెక్స్ (సిపిఐ) ఆర్థిక వ్యవస్థ ద్రవ్యోల్బణం, ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం లేదా స్తబ్దతను ఎదుర్కొంటుందో లేదో సూచిస్తుంది. సిపిఐ యొక్క ఫలితాలు విస్తృతంగా and హించబడ్డాయి మరియు చూడవచ్చు; ఫెడరల్ రిజర్వ్ వడ్డీ రేటు విధానం మరియు ప్రధాన బ్యాంకులు మరియు సంస్థల హెడ్జింగ్ నిర్ణయాలతో సహా అనేక కీలకమైన ఆర్థిక నిర్ణయాలలో సిపిఐ పాత్ర పోషిస్తుంది. హెడ్జింగ్ మరియు కేటాయింపు నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు సిపిఐని చూడటం ద్వారా వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు కూడా ప్రయోజనం పొందవచ్చు.
సిపిఐ ఎలా నిర్మించబడింది
యుఎస్ డిపార్ట్మెంట్ ఆఫ్ లేబర్ బ్యూరో ఆఫ్ లేబర్ స్టాటిస్టిక్స్ (బిఎల్ఎస్) సిపిఐ డేటాను నెలవారీగా విడుదల చేస్తుంది, అయితే ఖచ్చితమైన తేదీ నెల నుండి నెలకు మారుతుంది. (BLS యొక్క వెబ్‌సైట్‌లో ఒక క్యాలెండర్ అందుబాటులో ఉంది, మరియు తదుపరి విడుదల తేదీ ప్రతి నివేదికలో ఉంటుంది.) ఈ నివేదికలో రెండు జనాభా సమూహాల ఖర్చులను సూచించే మూడు సూచికలు ఉన్నాయి: పట్టణ వేతన సంపాదకులు మరియు క్లరికల్ కార్మికుల కోసం CPI (CPI-W), అన్ని పట్టణ వినియోగదారులకు సిపిఐ (సిపిఐ-యు) మరియు అన్ని పట్టణ వినియోగదారులకు బంధించిన సిపిఐ (సి-సిపిఐ-యు).
సిపిఐతో కూడిన బేస్-ఇయర్ మార్కెట్ బాస్కెట్, దేశవ్యాప్తంగా వేలాది కుటుంబాల నుండి సేకరించిన వివరణాత్మక వ్యయ సమాచారం నుండి తీసుకోబడింది. పాల్గొనేవారు ఉంచిన ఇంటర్వ్యూలు మరియు డైరీల ద్వారా సమాచారం సేకరించబడుతుంది. బుట్టలో 200 కి పైగా వర్గాల వస్తువులు మరియు సేవలు ఎనిమిది సమూహాలుగా విభజించబడ్డాయి: ఆహారం మరియు పానీయాలు, గృహనిర్మాణం, దుస్తులు, రవాణా, వైద్య సంరక్షణ, వినోదం, విద్య మరియు కమ్యూనికేషన్ మరియు ఇతర వస్తువులు మరియు సేవలు. అలాగే, మార్కెట్ బుట్టలోని 80, 000 వస్తువుల ధరలను నెలవారీ వేలాది రిటైల్ దుకాణాలు, సేవా సంస్థలు, అద్దె యూనిట్లు మరియు వైద్యుల కార్యాలయాల నుండి సేకరిస్తారు.
సిపిఐ చేత వివరించబడిన పరిస్థితులు
జీవన వ్యయంలో మార్పుల యొక్క స్పష్టమైన చిత్రాన్ని రూపొందించడానికి తీసుకున్న విస్తృతమైన చర్యలు ముఖ్య ఆర్థిక ఆటగాళ్లకు ద్రవ్యోల్బణ భావాన్ని పొందడానికి సహాయపడతాయి, ఇది ప్రబలంగా నడపడానికి అనుమతిస్తే ఆర్థిక వ్యవస్థను నాశనం చేస్తుంది. తీవ్రమైన ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం మరియు ద్రవ్యోల్బణం రెండూ భయపడతాయి, అయినప్పటికీ మునుపటిది చాలా తక్కువ.
మనం సహజంగా ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం లేదా ధరలను తగ్గించడం మంచి విషయంగా భావించవచ్చు. మరియు అవి మితంగా మరియు కొన్ని పరిమితుల్లో ఉండవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఫోన్ కాల్స్ ధర ఒక శతాబ్దానికి పైగా పడిపోతోంది, మరియు ఇంటర్నెట్ ద్వారా కాల్స్ మారడంతో ఇది తగ్గుతూనే ఉంటుంది. వినియోగదారులు ఫిర్యాదు చేయడాన్ని మీరు ఖచ్చితంగా వినలేరు. కానీ, ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం నిస్సందేహంగా ఒక చెడ్డ విషయం. నిరుద్యోగుల దళాలు ఏ ధరకైనా వస్తువులు మరియు సేవలను కొనలేక పోయినప్పుడు దీనికి గొప్ప ఉదాహరణ గ్రేట్ డిప్రెషన్.
ధరల పెరుగుదల నియంత్రణలో లేనప్పుడు, ద్రవ్యోల్బణాన్ని హైపర్ఇన్ఫ్లేషన్ అంటారు. హైపర్ఇన్ఫ్లేషన్ యొక్క ఉత్తమ ఉదాహరణ 1920 లలో జర్మనీలో జరిగింది, ఇక్కడ ద్రవ్యోల్బణ రేటు నెలకు 3.25 మిలియన్ శాతానికి చేరుకుంది. రెండవ ప్రపంచ యుద్ధంలో, గ్రీస్ నెలకు 8.55 బిలియన్ శాతం, హంగరీ నెలకు 4.19 క్విన్టిలియన్లను తాకింది. 1946 లో హంగరీ 100 మిలియన్ బిలియన్ల పెంగో నోటును ముద్రించింది. ఆ సమయంలో, డబ్బు నిజంగా అర్థరహితంగా మారుతుంది, మరియు ప్రభుత్వం కరెన్సీ తెగలను తిరిగి అంచనా వేయాలి: ఒకప్పుడు ఒక మిలియన్-యూనిట్ నోటు అప్పుడు ఒక యూనిట్ యొక్క విలువగా మారుతుంది కరెన్సీ ఏమైనా కావచ్చు. ఈ చారిత్రక ఉదాహరణలను బట్టి చూస్తే, సిపిఐలో ఏ దిశలోనైనా ఆకస్మిక కదలికలు ప్రజలను ఎందుకు భయపెడుతున్నాయో చూడటం సులభం.
ఆర్థిక వ్యవస్థలో ధరల హెచ్చుతగ్గులు, ద్రవ్యోల్బణం, ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం మరియు స్తబ్దత వంటివి కూడా ఉన్నాయి. ద్రవ్యోల్బణం ద్రవ్యోల్బణ రేటు మందగించడం, కానీ ఇది ఇప్పటికీ ద్రవ్యోల్బణ పరిస్థితి. పెరుగుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థలో ద్రవ్యోల్బణం సంభవించినప్పుడు, పరిస్థితిని స్తబ్దత అని పిలుస్తారు, దీని ఫలితంగా ఏదైనా ద్రవ్యోల్బణం సమర్థవంతంగా విస్తరించబడుతుంది.
సిపిఐ యొక్క కొన్ని ఉపయోగాలు
డాలర్ విలువలో మార్పుల కోసం వినియోగదారు ఆదాయ చెల్లింపులను సర్దుబాటు చేయడానికి మరియు ఇతర ఆర్థిక శ్రేణులను సర్దుబాటు చేయడానికి సిపిఐ తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది. సామాజిక భద్రత సిపిఐని ఆదాయ అర్హత స్థాయిలతో కలుపుతుంది; ఫెడరల్ ఆదాయ పన్ను నిర్మాణం పన్ను రేటులో ద్రవ్యోల్బణ-ప్రేరిత పెరుగుదలను నివారించే సర్దుబాట్లు చేయడానికి సిపిఐపై ఆధారపడుతుంది మరియు చివరకు, యజమానులు జీవన వ్యయానికి అనుగుణంగా వేతన సర్దుబాట్లు చేయడానికి సిపిఐని ఉపయోగిస్తారు. రిటైల్ అమ్మకాలపై డేటా సిరీస్, గంట మరియు వారపు ఆదాయాలు మరియు జాతీయ ఆదాయం మరియు ఉత్పత్తి ఖాతాలు అన్నీ సంబంధిత సూచికలను ద్రవ్యోల్బణ రహిత నిబంధనలుగా అనువదించడానికి సిపిఐతో ముడిపడి ఉన్నాయి.
సిపిఐ మరియు మార్కెట్లు
వస్తువులు మరియు సేవల ధరలలో కదలికలు స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలను ప్రత్యక్షంగా ప్రభావితం చేస్తాయి. ధరలు పెరుగుతున్నట్లయితే, స్థిర బాండ్ చెల్లింపులు పనికిరానివి, బాండ్ల దిగుబడిని సమర్థవంతంగా తగ్గిస్తాయి. స్థిర వార్షిక మరియు పెన్షన్ ప్రణాళికలను కలిగి ఉన్నవారికి ద్రవ్యోల్బణం తీవ్రమైన సమస్యను కలిగిస్తుంది, ఎందుకంటే ఇది స్థిర చెల్లింపుల యొక్క ప్రభావవంతమైన విలువను తగ్గిస్తుంది. చాలా మంది పదవీ విరమణ చేసినవారు తమ పెన్షన్ చెల్లింపు మొత్తాలు కాలక్రమేణా కొనుగోలు శక్తిని కోల్పోతాయని చూశారు.
ధరల అస్థిరత ఈక్విటీలకు కూడా చెడ్డది. పెరుగుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థలో నిరాడంబరమైన మరియు స్థిరమైన ద్రవ్యోల్బణం ఆశించబడాలి, కాని వస్తువుల ఉత్పత్తిలో ఉపయోగించే వనరుల ధరలు త్వరగా పెరిగితే, తయారీదారులు లాభాల క్షీణతను అనుభవించవచ్చు. మరోవైపు, ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం వినియోగదారుల డిమాండ్ క్షీణతను సూచించే ప్రతికూల సంకేతం. ఈ పరిస్థితిలో, తయారీదారులు తమ ఉత్పత్తులను విక్రయించడానికి ధరలను తగ్గించవలసి వస్తుంది, కాని ఉత్పత్తిలో ఉపయోగించే వనరులు మరియు వస్తువులు సమానమైన మొత్తంలో తగ్గకపోవచ్చు. మళ్ళీ, కొన్ని వస్తువుల ధరల అంటుకునే మరియు ఇతర వస్తువుల ధరల స్థితిస్థాపకత కారణంగా కంపెనీల మార్జిన్లు పిండి వేయబడతాయి.
ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా రక్షించడం
అదృష్టవశాత్తూ, కాలక్రమేణా ఆర్థిక మార్కెట్లు మరింత అధునాతనమైనందున, సగటు వ్యక్తికి కూడా ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదాన్ని హెడ్జ్ చేయడానికి పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు సృష్టించబడ్డాయి. పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం గురించి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా బ్యాంకులు టిప్స్ అని పిలువబడే ప్రత్యేక ద్రవ్యోల్బణ-రక్షిత బాండ్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు.
ఇంకా, చికాగో మెర్కాంటైల్ ఎక్స్ఛేంజ్ సిపిఐపై ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను అందిస్తుంది, ఇది ద్రవ్యోల్బణాన్ని నిరోధించడానికి ఉపయోగపడుతుంది. ఈ ఒప్పందాలు భవిష్యత్తులో ధరల కోసం మార్కెట్ ఏకాభిప్రాయం గురించి ఉపయోగకరమైన సమాచారాన్ని కూడా అందిస్తాయి.
అలాగే, చాలా మంది ప్రజలు తమ ఇళ్లలో గణనీయమైన ఈక్విటీని కలిగి ఉంటారు, ఇది తరచుగా మంచి ద్రవ్యోల్బణ హెడ్జ్. చాలా మంది గృహయజమానుల పెట్టుబడి ద్రవ్యోల్బణాన్ని కొనసాగించడమే కాక, దానిని మించిపోయింది, సానుకూల రాబడిని సంపాదించింది. అలాగే, ఈక్విటీని ద్రవంగా నొక్కడానికి ప్రజలకు సహాయపడటానికి ఉత్పత్తులు సృష్టించబడ్డాయి. రివర్స్ తనఖాతో, ఉదాహరణకు, యజమాని చెల్లింపులను అందుకుంటాడు మరియు ఆస్తి మరణం వద్ద మార్చబడుతుంది. వారసత్వం తగ్గించబడవచ్చు, కాని జీవన వ్యయాలకు నిధులు సమకూర్చడానికి ఇంటిలోని ఈక్విటీ నుండి స్థిరమైన ఆదాయ ప్రవాహం ఉంది. అయితే, ఇది ఖచ్చితంగా సరైన పరిష్కారం కాదు. ఎంచుకున్న క్రెడిట్ ఎంపికలు వార్షిక డ్రా పరిమితితో వృద్ధి భాగాన్ని ఇవ్వకపోతే, యజమాని ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదానికి గురవుతారు.
ముగింపు
సిపిఐ బహుశా చాలా ముఖ్యమైన మరియు విస్తృతంగా చూసే ఆర్థిక సూచిక, మరియు జీవన వ్యయాల మార్పులను నిర్ణయించడానికి ఇది బాగా తెలిసిన కొలత, చరిత్ర మనకు చూపినట్లుగా, అవి పెద్దవిగా మరియు వేగంగా ఉంటే హానికరం. వేతనాలు, పదవీ విరమణ ప్రయోజనాలు, పన్ను పరిధి, మరియు ఇతర ముఖ్యమైన ఆర్థిక సూచికలను సర్దుబాటు చేయడానికి సిపిఐ ఉపయోగించబడుతుంది. ఇది వినియోగదారుల ధరలతో ప్రత్యక్ష మరియు పరోక్ష సంబంధాలను పంచుకునే ఆర్థిక మార్కెట్లలో ఏమి జరుగుతుందనే దాని గురించి పెట్టుబడిదారులకు కొన్ని విషయాలు తెలియజేయగలదు. వినియోగదారుల ధరల స్థితిని తెలుసుకోవడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు తగిన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు మరియు టిప్స్ వంటి పెట్టుబడి ఉత్పత్తులను ఉపయోగించడం ద్వారా తమను తాము రక్షించుకోవచ్చు.
