డేటా లభ్యత డ్రైవ్ పెట్టుబడి పెరుగుదలను పెంచుతుంది

ఇటీవలి సమాచార ఉల్లంఘనలు ప్రజల ఆగ్రహాన్ని రేకెత్తిస్తున్నప్పటికీ, డేటా యొక్క విస్తృతమైన లభ్యత కూడా మంచికి మూలంగా ఉద్భవించింది. పెట్టుబడిదారులు మరియు పరిశోధనా విశ్లేషకులు కొత్తగా అందుబాటులో ఉన్న సమాచారాన్ని పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఆవిష్కరణ మార్గాలను ఎక్కువగా కనుగొన్నారు.

బాధ్యతాయుతమైన పెట్టుబడి ప్రపంచంలో ఇది ప్రత్యేకించి నిజమని నిరూపించబడింది, ఇది ఇటీవలి సంవత్సరాలలో గణనీయంగా పెరిగింది. 2017 మెకిన్సే నివేదిక ప్రకారం, ప్రపంచ AUM లో 25% కంటే ఎక్కువ ESG (పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన) సూత్రాలకు కట్టుబడి ఉండే వ్యూహాలలో పెట్టుబడి పెట్టబడ్డాయి - ఒక దశాబ్దం ముందు 600% పెరుగుదల. గత వారం ఫిలడెల్ఫియాలో జరిగిన టోటల్ ఇంపాక్ట్ కాన్ఫరెన్స్‌లో మాట్లాడుతూ యుఎస్ ట్రస్ట్‌లోని సోషల్ ఇన్నోవేటివ్ ఇన్వెస్టింగ్ మేనేజింగ్ డైరెక్టర్ స్టీఫెన్ ఫ్రాంకో మాట్లాడుతూ “డేటా కందెన”.

రెండు రోజుల వ్యవధిలో, అనేక మంది సమావేశానికి హాజరైనవారు, ఒక సంస్థ ఎంత బాగా పనిచేస్తుందనే దాని గురించి నిజమైన చిత్రాన్ని పొందాలని చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు ESG డేటా ఒక ముఖ్యమైన సాధనంగా మారిందని ఆయన అభిప్రాయాన్ని బలపరిచారు.

విలువ యొక్క శోధనలో

చారిత్రాత్మకంగా, గుణాత్మక (తీర్పు-ఆధారిత) మరియు పరిమాణాత్మక విశ్లేషణల మిశ్రమాన్ని ఉపయోగించి చాలా పెట్టుబడులు ఎంపిక చేయబడ్డాయి. తరువాతి సంస్థ యొక్క ఆరోగ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి సంఖ్యా సమాచారాన్ని విశ్లేషించే ప్రక్రియను సూచిస్తుంది.

పబ్లిక్ ట్రేడెడ్ కంపెనీలు వాటాదారుల నివేదికల ద్వారా పరిమాణాత్మక సమాచారాన్ని అందుబాటులో ఉంచాల్సిన అవసరం ఉంది, ఇది పెట్టుబడిదారులు సంస్థ యొక్క ఆరోగ్యం గురించి పరిశీలనలు మరియు అంచనాలను రూపొందించడానికి విశ్లేషిస్తారు. పరిశోధన విశ్లేషకులు కంపెనీ ఫైనాన్స్‌లు మరియు కీ పనితీరు కొలమానాలను ఆదాయ కాల్స్, అనధికారిక సంభాషణలు మరియు కంపెనీ నాయకత్వంతో ఇంటర్వ్యూల నుండి వారి స్వంత పరిశీలనలతో భర్తీ చేస్తారు.

సంస్థ యొక్క విలువను అంచనా వేయడానికి విశ్లేషకులకు ఈ పద్ధతి సాధారణంగా విజయవంతం అయితే, పద్దతి యొక్క ఆత్మాశ్రయత తరచుగా ప్రమాదాలను వదిలివేస్తుంది - పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన ఆందోళనలతో సహా - తగినంతగా విశ్లేషించబడలేదు. నార్తరన్ ట్రస్ట్ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్‌లో సీనియర్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ స్ట్రాటజిస్ట్ అబ్దుర్ నిమెరి ప్రకారం: "పర్యావరణ మరియు సామాజిక ప్రమాదం మీరు ఆశించిన విధంగా ధరలో పొందుపరచబడలేదు."

ఈ ఆర్థికేతర సమాచారాన్ని విశ్లేషకులు బాగా కొలవడానికి డేటా-ఆధారిత పద్ధతులు అభివృద్ధి చెందుతున్నాయి. కంపెనీ విజయాన్ని అంచనా వేయడానికి సహాయపడే అసంపూర్తిగా, కొలవడానికి కష్టమైన భావనలలో ఉన్న “సంక్లిష్ట పరస్పర సంబంధాలను” లెక్కించడానికి ఈ డేటా పరిశోధకులను అనుమతిస్తుంది అని వెరిస్ వెల్త్ పార్ట్‌నర్స్ వ్యవస్థాపక ప్రిన్సిపాల్ అండర్స్ ఫెర్గూసన్ అన్నారు.

"మేము సంస్థ గురించి స్థిరమైన దృక్పథాన్ని కలిగి ఉన్నాము" అని జెఫ్ గిట్టర్మాన్ అన్నారు, ప్రభుత్వ సంస్థలు దాఖలు చేయవలసిన ఆవర్తన నవీకరణలను ప్రస్తావిస్తూ. అయితే పెద్ద డేటా మరియు AI ప్రకృతి దృశ్యాన్ని విస్తృతం చేశాయి.

ఈ కొత్త పద్ధతుల్లో పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన కారకాల ప్రామాణీకరణ ఉన్నాయి. టెక్సాస్‌లోని ఆస్టిన్‌లో సేజ్ అడ్వైజరీ అధ్యక్షుడు మరియు CIO బాబ్ స్మిత్ మాట్లాడుతూ “సంఖ్యల మంచు తుఫాను ఉంది.

"మీరు అందుబాటులో ఉన్న డేటాపై నిర్ణయాలు తీసుకోబోతున్నారు" అని ఇంపాక్ట్ ఇన్వెస్టింగ్ సంస్థ ఫ్లాట్ వరల్డ్ పార్టనర్స్ యొక్క CEO & వ్యవస్థాపక భాగస్వామి అన్నా-మేరీ వాషర్ అన్నారు. ఆర్థికేతర డేటా మరింత సమృద్ధిగా పెరిగేకొద్దీ, కంపెనీల వద్ద అంతర్లీన నష్టాలలో ఖచ్చితంగా ధర నిర్ణయించడానికి ఎక్కువ అవకాశాలు వెలువడతాయి. కొత్తగా లెక్కించిన ESG సమాచారం "ప్రాథమిక విశ్లేషణలో అవసరమైన భాగం" అవుతోంది, ఫ్రాంకో చెప్పారు.

పెట్టుబడిదారులు ఇంకా జాగ్రత్తగా ఉండాలి. "డేటా ఇప్పటికీ అపరిపక్వంగా ఉంది, " ఫ్రాంకో హెచ్చరించాడు. "ముడి ఇన్పుట్ ఇంకా చాలా దూరం ఉంది." ముఖ్యం ఏమిటంటే దాన్ని ఇతర అంశాలతో కలపడం. "P / E నిష్పత్తిని మాత్రమే చూడటం కంపెనీ గురించి మీకు పెద్దగా చెప్పదు, ముడి ESG స్కోరు కూడా ఇవ్వదు."

"ఈ సమస్యలు ఇప్పుడు కంపెనీ ఫలితాలకు సంబంధించినవిగా కనిపిస్తున్నాయి" అని ఫ్రాంకో చెప్పారు. "మీరు ఈ గణాంకాలను చూడకపోతే మీరు మీ విశ్వసనీయ విధిని చేయడం లేదు."

ESG: 'పెట్టుబడి యొక్క GPS'

చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మార్పు కోసం పెట్టుబడులు పెట్టడం “కేవలం భ్రమ” అని పిఎన్‌సిబ్యాంక్‌లో బాధ్యతాయుతమైన పెట్టుబడుల అధిపతి డేవిడ్ ఆల్ట్ చెప్పారు. "రెండు సంవత్సరాల క్రితం, ESG మరియు ప్రభావ పెట్టుబడులకు చాలా ఎక్కువ ప్రతిఘటన ఉంది."

నేడు, ఆ ధోరణి ఎక్కువగా మారిపోయింది. ఈ రోజు ప్రభావం పెట్టుబడి "చాలా ఎక్కువ అంగీకరించబడింది మరియు తట్టుకోగలదు" అని ఆల్ట్ చెప్పారు.

ఆ మార్పు ఎక్కువగా డేటా వల్ల పెట్టుబడిదారులకు కంపెనీల గురించి సమాచారాన్ని కనుగొనడంలో సహాయపడటమే కాకుండా, వారి పెట్టుబడుల ఫలితాలను లెక్కించడంలో సహాయపడుతుంది. "కొనుగోలు చేయలేము… మీరు నియమించుకున్న పనిని మీరు చేస్తున్నారని నిరూపిస్తే తప్ప, " అని స్మిత్ అన్నాడు.

"ESG అనేది పెట్టుబడి యొక్క GPS, " అని గిట్టర్మాన్ వెల్త్ అడ్వైజర్స్ సహ వ్యవస్థాపక భాగస్వామి జెఫ్ గిట్టర్మాన్ అన్నారు. ప్రారంభ ESG పెట్టుబడిదారులు తాము మద్దతు ఇవ్వడానికి ఇష్టపడని విధానాలు మరియు అభ్యాసాలతో ఉన్న సంస్థలను మాత్రమే పరీక్షించగలిగారు. కానీ ESG డేటా అంటే నేటి పెట్టుబడిదారులు తమకు ఆసక్తి కలిగించే కారణాలను ఎంచుకోవడానికి మరియు అంతం కోసం పెట్టుబడి పెట్టడానికి చాలా ఎక్కువ అక్షాంశాలను కలిగి ఉంటారు. "మీరు లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నది తప్ప మీకు లక్ష్యం ఉండదు" అని ఫైనాన్షియల్ డేటా ప్రొవైడర్ ఎన్‌వెస్ట్‌నెట్‌లో సహ వ్యవస్థాపకుడు మరియు ఎగ్జిక్యూటివ్ వైస్ ప్రెసిడెంట్ జిమ్ లంబెర్గ్ అన్నారు.

సాంప్రదాయ పెట్టుబడులను సస్టైనబిలిటీ అవుట్పేస్ చేస్తుంది

నిర్వాహకులు పోటీ రాబడిని ఇవ్వలేకపోతే ఉత్తమ అమ్మకాల పిచ్ కూడా అర్ధం కాదు. "పదిహేనేళ్ళ క్రితం, ESG పెట్టుబడులు రాయితీగా భావించబడవచ్చు" అని లుంబెర్గ్ అన్నారు, సామాజిక స్పృహ ఉన్న పెట్టుబడులు వారి సాంప్రదాయ సహచరులకు తక్కువ పని చేస్తాయనే ఆలోచనను సూచిస్తూ.

కానీ డేటా విస్తృతంగా ఉన్న నమ్మకాన్ని ప్రశ్నార్థకం చేసింది. మోర్గాన్ స్టాన్లీ యొక్క ఇన్స్టిట్యూట్ ఫర్ సస్టైనబుల్ ఇన్వెస్టింగ్ పరిశోధకుల అభిప్రాయం ప్రకారం, "సుస్థిరతపై పెట్టుబడులు సాధారణంగా పోల్చదగిన సాంప్రదాయ పెట్టుబడుల పనితీరును… ఆస్తి తరగతులలో మరియు కాలక్రమేణా కలుసుకున్నాయి మరియు తరచూ మించిపోయాయి."

లంబెర్గ్ మాట్లాడుతూ, ESG పెట్టుబడి ఉప-సమాన రాబడికి దారితీస్తుందనే నమ్మకాన్ని "విద్యా ప్రపంచం తొలగించింది", చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఇంకా జాగ్రత్తగా ఉన్నారు. పర్యావరణ మరియు సామాజిక స్పృహ ఉన్న నిధులు తమ తోటివారిని మించిపోతున్నందున, తరచూ తక్కువ అస్థిరతతో, ఆ వైఖరి మారడం కొనసాగించవచ్చు.

బారన్ మరియు మార్నింగ్‌స్టార్ చేసిన సర్వేలు ఈ నిర్ణయానికి మద్దతు ఇచ్చాయి. తరువాతి ప్రకారం, స్థిరమైన నిధుల కోసం “పనితీరు స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక రెండింటిపై సానుకూలంగా ఉంటుంది”.

కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు తమ దస్త్రాలలో పెద్ద మార్పులు చేయడానికి అనివార్యంగా సంకోచించగా, పెట్టుబడి సంఘం స్థిరమైన ఆస్తులను పెంచే ధోరణి కొనసాగే అవకాశం ఉంది. "మేము సామాజికంగా బాధ్యతాయుతమైన రీతిలో మార్కెట్-రేటు రాబడిని పొందగలమని మేము ఇప్పుడు నిరూపించగలము" అని గ్లెన్‌మీడ్ మేనేజింగ్ డైరెక్టర్, స్థిరమైన & ప్రభావ పెట్టుబడి డైరెక్టర్ కేసీ క్లార్క్ అన్నారు.

(: లాభాలు లేదా ప్రయోజనం: రెండింటినీ బట్వాడా చేయడానికి ఒక సంస్థ ప్రయత్నిస్తుంది)