డిబెంచర్స్ వర్సెస్ ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లు: ఒక అవలోకనం
డిబెంచర్లు మరియు స్థిర డిపాజిట్లు తక్కువ-ప్రమాదకర ఆర్థిక సాధనాల ద్వారా డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టడానికి రెండు వేర్వేరు మార్గాలు. డిబెంచర్ అసురక్షిత బంధం. ముఖ్యంగా, ఇది భౌతిక ఆస్తి లేదా అనుషంగిక మద్దతు లేని బంధం.
స్థిర డిపాజిట్ అనేది ఒక బ్యాంకుతో ఒక ఏర్పాటు, అక్కడ ఒక డిపాజిటర్ డబ్బును బ్యాంకులో ఉంచుతాడు మరియు సాధారణ, స్థిర-వడ్డీ లాభం పొందుతాడు.
డిబెంచర్ అంటే ఏమిటి?
డిబెంచర్ అనేది ఒక రకమైన బంధం. అయితే, డిబెంచర్ అనే పదం అసురక్షిత బాండ్‌కు మాత్రమే వర్తిస్తుంది. అందువల్ల, అన్ని డిబెంచర్లు బాండ్లు కావచ్చు, కానీ అన్ని బాండ్లు డిబెంచర్లు కాదు. వ్యాపారం లేదా కార్పొరేట్ ఫైనాన్సింగ్‌లో, అసురక్షిత డిబెంచర్లు సాధారణంగా ఎక్కువ కూపన్‌ల చెల్లింపు అవసరం. కంపెనీలు తరచుగా సురక్షితమైన బాండ్లను జారీ చేయడానికి ఇష్టపడతాయి ఎందుకంటే అవి తక్కువ కూపన్ రేటును చెల్లించగలవు.
ఆపిల్ నుండి జారీ చేయబడిన అసురక్షిత కార్పొరేట్ బాండ్ డిబెంచర్‌కు ఉదాహరణ. ఎంచుకున్న రుణదాతల సమూహానికి జారీ చేసిన కార్పొరేట్ తనఖా బాండ్, ఆస్తి కోసం అనుషంగిక నిబంధనను కలిగి ఉంటుంది, ఇది డిబెంచర్‌గా పరిగణించబడని సురక్షిత బాండ్‌కు ఉదాహరణ.
కొన్నిసార్లు, డిబెంచర్లు కంపెనీ స్టాక్ కోసం డిబెంచర్ను మార్పిడి చేయడానికి హోల్డర్ను అనుమతించే నిబంధనలతో జారీ చేయబడతాయి. నాన్ కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్లు అసురక్షిత బాండ్లు, వీటిని కంపెనీ ఈక్విటీ లేదా స్టాక్‌గా మార్చలేరు. కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్లు సాధారణంగా కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్ల కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉంటాయి.
అన్ని డిబెంచర్లలో నిర్దిష్ట లక్షణాలు ఉన్నాయి. మొదట, ట్రస్ట్ ఇండెంచర్ ముసాయిదా చేయబడింది, ఇది జారీ చేసే కార్పొరేషన్ మరియు పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తిని నిర్వహించే ట్రస్ట్ మధ్య ఒప్పందం. తరువాత, కూపన్ రేటు నిర్ణయించబడుతుంది, ఇది కంపెనీ డిబెంచర్ హోల్డర్ లేదా పెట్టుబడిదారునికి చెల్లించే వడ్డీ రేటు. సంస్థ యొక్క క్రెడిట్ రేటింగ్ లేదా బాండ్ యొక్క క్రెడిట్ రేటింగ్‌ను బట్టి ఈ రేటు స్థిరంగా లేదా తేలుతూ ఉంటుంది.
డిబెంచర్లు బ్రోకర్లు మరియు సిండికేట్ల ద్వారా జారీ చేయబడతాయి. స్థిర డిపాజిట్లు అనేది బ్యాంకు ద్వారా అందించే ఒక రకమైన ఉత్పత్తి.
మార్చలేని డిబెంచర్లకు, పరిపక్వత తేదీ కూడా ఒక ముఖ్యమైన లక్షణం. జారీ చేసిన సంస్థ డిబెంచర్ హోల్డర్లకు తిరిగి చెల్లించాల్సినప్పుడు ఈ తేదీ నిర్దేశిస్తుంది. తిరిగి చెల్లించే అత్యంత సాధారణ రూపం మూలధనం నుండి విముక్తి అంటారు. ఈ విముక్తి ద్వారా, జారీ చేసిన సంస్థ పరిపక్వత తేదీన ఒకే మొత్తాన్ని చెల్లిస్తుంది.
ప్రామాణిక బాండ్ ప్లాట్‌ఫామ్‌లపై వర్తకం చేసే బాండ్లలో గణనీయమైన భాగం డిబెంచర్లు. అందువల్ల, సురక్షిత బాండ్ల కంటే డిబెంచర్లు పెట్టుబడి పెట్టడం సులభం. పెట్టుబడిగల రుణదాతల యొక్క ఎంపిక చేసిన సమూహానికి అనేక సురక్షిత బాండ్లు జారీ చేయబడతాయి. కొన్ని సురక్షిత బాండ్లను బ్రోకరేజ్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌ల ద్వారా కూడా కొనుగోలు చేయవచ్చు, కాని చాలా మందికి పూర్తి-సేవ బ్రోకర్ అవసరం.
స్థిర డిపాజిట్ అంటే ఏమిటి?
ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్, టైమ్ డిపాజిట్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది బ్యాంకుల ద్వారా అందించే ఒక రకమైన ఉత్పత్తి. ఒక డిపాజిటర్ డబ్బును స్థిర డిపాజిట్లో ఉంచినప్పుడు, పెట్టుబడిపై చెల్లించే లాభం లేదా వడ్డీ మొత్తం నిర్ణయించబడుతుంది. వడ్డీ రేట్ల హెచ్చుతగ్గులతో సంబంధం లేకుండా రేటు ఎప్పుడైనా పెరగదు లేదా తగ్గదు. స్థిర డిపాజిట్లు అందించే వడ్డీ రేటు సాధారణంగా లండన్ ఇంటర్-బ్యాంక్ ఆఫర్డ్ రేట్ (LIBOR) లేదా ట్రెజరీ రేటు వంటి తక్కువ-రిస్క్ మార్కెట్ ప్రమాణాల ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది.
స్థిర డిపాజిట్లు రెండు వారాల నుండి ఐదు సంవత్సరాల వరకు మెచ్యూరిటీలను కలిగి ఉంటాయి. స్థిర డిపాజిట్లను ప్రారంభంలో తిరిగి పొందలేము. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, డిపాజిట్లో కాలపరిమితి ముగిసే వరకు ఏ కారణం చేతనైనా డబ్బు ఉపసంహరించుకోలేము. ముందుగానే డబ్బు ఉపసంహరించుకుంటే, బ్యాంక్ ముందస్తు ఉపసంహరణ జరిమానా లేదా రుసుమును వసూలు చేయవచ్చు.
స్థిర డిపాజిట్ ఖాతాకు చాలా సాధారణ ఉదాహరణ డిపాజిట్ సర్టిఫికేట్ (సిడి).
వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపారాలు రెండూ స్థిర డిపాజిట్ ఉత్పత్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఎంచుకోవచ్చు. రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల కోసం, స్థిర డిపాజిట్ సిడిలను అనేక వేర్వేరు బ్యాంకింగ్ సంస్థలు అందిస్తున్నాయి. కంపెనీల కోసం, చర్చలు మరియు పెట్టుబడి ఖాతా విధానాలు సాధారణంగా మారుతూ ఉంటాయి మరియు సాధారణంగా వ్యాపార అవసరాలకు ప్రత్యేకమైన ప్రత్యేక నిబంధనలను కలిగి ఉంటాయి.
కీ తేడాలు
డిబెంచర్లు మరియు స్థిర డిపాజిట్లు అనేక కీలక తేడాలను కలిగి ఉన్నాయి. డిబెంచర్లు వ్యాపారాల ద్వారా మాత్రమే జారీ చేయబడతాయి మరియు మూలధనాన్ని పెంచడానికి ఉపయోగిస్తారు. డిబెంచర్‌లో పెట్టుబడి పెట్టే పెట్టుబడిదారుడు ఒక సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టడం మరియు సంస్థ యొక్క నిర్దిష్ట నష్టాలను అర్థం చేసుకోవాలి.
స్థిర డిపాజిట్లో పెట్టుబడి పెట్టడం వ్యక్తులు మరియు సంస్థలు రెండింటినీ చేయవచ్చు. స్థిర డిపాజిట్లో పెట్టుబడి పెట్టడం అనేది ఉత్పత్తి యొక్క నిబంధనలను అర్థం చేసుకోవడమే కాని సాధారణంగా ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (ఎఫ్‌డిఐసి) చాలా స్థిర డిపాజిట్లను భీమా చేస్తున్నందున సమర్పణ బ్యాంక్ కార్యకలాపాలతో సంబంధం ఉన్న అధిక ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉండదు.
కీ టేకావేస్
- డిబెంచర్లు మూలధన నిధులను సేకరించడానికి వ్యాపారాలు జారీ చేసిన అసురక్షిత రుణ సాధనాలు. డిబెంచర్లు స్థిర డిపాజిట్ల కంటే సంక్లిష్టమైన నిర్మాణాత్మక నిబంధనలతో బాండ్లు. డిబెంచర్‌లో స్థిర లేదా తేలియాడే వడ్డీ ఉండవచ్చు మరియు అవి కన్వర్టిబుల్ లేదా కన్వర్టిబుల్‌గా ఉండవచ్చు. స్థిర డిపాజిట్లు అంటే స్థిర వడ్డీ చెల్లింపుతో బ్యాంకు అందించే ఉత్పత్తి రకం.
