హెడ్జ్ చేయబడిన ఆస్తుల యొక్క ఆస్తి లేదా పోర్ట్‌ఫోలియోను బట్టి మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి అనేక ప్రభావవంతమైన హెడ్జింగ్ వ్యూహాలు ఉన్నాయి. పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణం, ఎంపికలు మరియు అస్థిరత సూచికలు మూడు ప్రసిద్ధమైనవి.
ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం
ప్రధాన సాధనాల్లో ఒకటి ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం (MPT), ఇది అస్థిరతను తగ్గించే ఆస్తుల సమూహాలను రూపొందించడానికి వైవిధ్యతను ఉపయోగిస్తుంది. నిర్వచించిన మొత్తానికి రిస్క్ కోసం return హించిన మొత్తానికి సమర్థవంతమైన సరిహద్దును నిర్ణయించడానికి MPT గణాంక చర్యలను ఉపయోగిస్తుంది. ఈ సిద్ధాంతం సరైన ఆస్తులను సృష్టించడానికి వివిధ ఆస్తుల మధ్య పరస్పర సంబంధాన్ని, అలాగే ఆస్తుల అస్థిరతను పరిశీలిస్తుంది. చాలా ఆర్థిక సంస్థలు తమ రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ పద్ధతుల్లో ఎంపిటిని ఉపయోగించాయి. సమర్థవంతమైన సరిహద్దు ప్రమాదం మరియు రాబడి మధ్య వక్ర సరళ సంబంధం. పెట్టుబడిదారులకు వేర్వేరు రిస్క్ టాలరెన్సులు ఉంటాయి మరియు నిర్దిష్ట పెట్టుబడిదారుడి కోసం ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎంచుకోవడంలో MPT సహాయపడుతుంది.
ఎంపికలు
ఎంపికలు మరొక శక్తివంతమైన సాధనం. సహేతుకమైన లిక్విడిటీతో వ్యక్తిగత స్టాక్‌ను హెడ్జ్ చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు తరచుగా ఇబ్బంది కలిగించే చర్యల నుండి రక్షించడానికి పుట్ ఎంపికలను కొనుగోలు చేయవచ్చు. అంతర్లీన భద్రత యొక్క ధర తగ్గడంతో పుట్స్ విలువను పొందుతాయి. ఈ విధానానికి ప్రధాన లోపం పుట్ ఎంపికలను కొనుగోలు చేయడానికి ప్రీమియం మొత్తం. కొనుగోలు చేసిన ఎంపికలు సమయం క్షీణతకు లోబడి ఉంటాయి మరియు అవి గడువు వైపు వెళ్ళేటప్పుడు విలువను కోల్పోతాయి. లంబ పుట్ స్ప్రెడ్‌లు ఖర్చు చేసిన ప్రీమియం మొత్తాలను తగ్గించగలవు, కానీ అవి రక్షణ మొత్తాన్ని పరిమితం చేస్తాయి. ఈ వ్యూహం ఒక వ్యక్తిగత స్టాక్‌ను మాత్రమే రక్షిస్తుంది మరియు డైవర్సిఫైడ్ హోల్డింగ్స్ ఉన్న పెట్టుబడిదారులు ప్రతి వ్యక్తి స్థానాన్ని కాపాడుకోలేరు.
స్టాక్స్ యొక్క పెద్ద, వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను హెడ్జ్ చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు ఇండెక్స్ ఎంపికలను ఉపయోగించవచ్చు. ఇండెక్స్ ఎంపికలు ఎస్ & పి 500 మరియు నాస్డాక్ వంటి పెద్ద స్టాక్ మార్కెట్ సూచికలను ట్రాక్ చేస్తాయి. ఈ విస్తృత-ఆధారిత సూచికలు అనేక రంగాలను కవర్ చేస్తాయి మరియు మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క మంచి చర్యలు. స్టాక్స్ పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉంటాయి; అవి సాధారణంగా ఒకే దిశలో కదులుతాయి, ముఖ్యంగా అధిక అస్థిరత సమయంలో. పెట్టుబడిదారులు తమ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి సూచికలపై పుట్ ఎంపికలతో హెడ్జ్ చేయవచ్చు. బేర్ పుట్ స్ప్రెడ్స్ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి సాధ్యమయ్యే వ్యూహం. ఈ రక్షణకు ఇంకా పెట్టుబడిదారుల డబ్బు ఖర్చవుతున్నప్పటికీ, ఇండెక్స్ పుట్ ఎంపికలు పెద్ద సంఖ్యలో రంగాలు మరియు సంస్థలపై రక్షణను అందిస్తాయి.
అస్థిరత సూచిక సూచిక
అస్థిరత సూచిక (VIX) సూచికను ఉపయోగించి పెట్టుబడిదారులు కూడా హెడ్జ్ చేయవచ్చు. VIX డబ్బు కాల్స్ వద్ద అస్థిరతను కొలుస్తుంది మరియు ఎస్ & పి 500 సూచికలో ఉంచుతుంది. పెరిగిన అస్థిరత కాలంలో VIX పెరుగుతున్నందున దీనిని తరచుగా భయం గేజ్ అని పిలుస్తారు. సాధారణంగా, 20 కంటే తక్కువ స్థాయి తక్కువ అస్థిరతను సూచిస్తుంది, అయితే 30 స్థాయి చాలా అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది. VIX ను ట్రాక్ చేసే ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ఉన్నాయి. ఇన్వెస్టర్లు అస్థిరత-నిర్దిష్ట హెడ్జ్ వలె VIX లో ఎక్కువసేపు వెళ్లడానికి ఇటిఎఫ్ షేర్లు లేదా ఎంపికలను ఉపయోగించవచ్చు.
వాస్తవానికి, ఈ సాధనాలు ఖచ్చితంగా శక్తివంతమైనవి అయితే, అవి అన్ని ప్రమాదాన్ని తగ్గించలేవు.
హెడ్జింగ్
