/ ణం / ఎబిట్డా నిర్వచనం

డెట్-టు-ఇబిఐటిడిఎ (డెట్ / ఇబిఐటిడిఎ) నిష్పత్తి ఏమిటి?

/ ణం / ఇబిఐటిడిఎ అనేది వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి ముందు సంపాదించిన ఆదాయాన్ని కొలిచే నిష్పత్తి. / ణం / EBITDA సంస్థ చేసిన అప్పును తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది. అధిక నిష్పత్తి ఫలితం కంపెనీకి చాలా ఎక్కువ రుణ భారం ఉందని సూచిస్తుంది.

వ్యాపార రుణాల కోసం ఒడంబడికలో బ్యాంకులు తరచూ ఒక నిర్దిష్ట / ణం / ఇబిఐటిడిఎ లక్ష్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి, మరియు ఒక సంస్థ ఈ అంగీకరించిన స్థాయిని కొనసాగించాలి లేదా మొత్తం loan ణం వెంటనే చెల్లించాల్సిన ప్రమాదం ఉంది. జారీ చేసిన అప్పుపై డిఫాల్ట్ అయ్యే సంస్థ యొక్క సంభావ్యతను అంచనా వేయడానికి ఈ మెట్రిక్ సాధారణంగా క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలచే ఉపయోగించబడుతుంది మరియు అధిక debt ణం / EBITDA నిష్పత్తి కలిగిన సంస్థలు తమ debt ణాన్ని తగిన పద్ధతిలో సేవ చేయలేకపోవచ్చు, ఇది క్రెడిట్ రేటింగ్ తగ్గించడానికి దారితీస్తుంది.

డెట్-టు-ఇబిఐటిడిఎ (డెట్ / ఇబిఐటిడిఎ) నిష్పత్తి యొక్క ఫార్ములా మరియు లెక్కింపు

$\text{EBITDA కి అప్పు}=\frac{\text{రుణ}}{\text{ఈబీఐటీడీఏ}}$ EBITDA = EBITDADebt కు అప్పు

ఎక్కడ:

Debt ణం = దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక రుణ బాధ్యతలు

EBITDA = వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ముందు ఆదాయాలు

/ ణం / EBITDA నిష్పత్తిని నిర్ణయించడానికి, సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక రుణ బాధ్యతలను జోడించండి. సంస్థ యొక్క త్రైమాసిక మరియు వార్షిక ఆర్థిక నివేదికలలో మీరు ఈ సంఖ్యలను కనుగొనవచ్చు. సంస్థ యొక్క EBITDA చే దీన్ని విభజించండి. సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటన నుండి డేటాను ఉపయోగించి మీరు EBITDA ను లెక్కించవచ్చు. EBITDA ను లెక్కించడానికి ప్రామాణిక పద్ధతి ఏమిటంటే ఆపరేటింగ్ లాభంతో ప్రారంభించడం, వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు ఆదాయాలు (EBIT) అని కూడా పిలుస్తారు, ఆపై తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనను తిరిగి జోడించండి.

/ ణం / EBITDA నిష్పత్తి నికర రుణ / EBITDA నిష్పత్తికి సమానంగా ఉంటుంది. ప్రధాన వ్యత్యాసం నికర debt ణం / EBITDA నిష్పత్తి నగదు మరియు నగదు సమానాలను తీసివేస్తుంది, అయితే ప్రామాణిక నిష్పత్తి లేదు.

డెట్-టు-ఇబిఐటిడిఎ (డెట్ / ఇబిఐటిడిఎ) నిష్పత్తి మీకు ఏమి చెప్పగలదు

/ ణం / EBITDA నిష్పత్తి debt ణం మరియు ఇతర బాధ్యతలతో సహా కంపెనీ యొక్క మొత్తం బాధ్యతలను కంపెనీ తీసుకువచ్చే వాస్తవ నగదుతో పోల్చి చూస్తుంది మరియు సంస్థ తన debt ణం మరియు ఇతర బాధ్యతలను చెల్లించడంలో ఎంత సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉందో తెలుపుతుంది.

రుణదాతలు మరియు విశ్లేషకులు కంపెనీ యొక్క రుణ / ఇబిఐటిడిఎ నిష్పత్తిని చూసినప్పుడు, సంస్థ తన అప్పులను ఎంతవరకు తీర్చగలదో తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారు. EBITDA సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు లేదా ఆదాయాన్ని సూచిస్తుంది మరియు ఇది వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆదాయాలకు సంక్షిప్త రూపం. నికర ఆదాయానికి తిరిగి వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ఖర్చులను జోడించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది.

విశ్లేషకులు తరచుగా EBITDA ని నికర ఆదాయం కాకుండా సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే ఆదాయాల యొక్క ఖచ్చితమైన కొలతగా చూస్తారు. కొంతమంది విశ్లేషకులు వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనను నిజమైన నగదు ప్రవాహానికి అడ్డంకిగా చూస్తారు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, వారు EBITDA ను అప్పు తీర్చడానికి అందుబాటులో ఉన్న నిజమైన నగదు ప్రవాహాల యొక్క క్లీనర్ ప్రాతినిధ్యంగా చూస్తారు.

కీ టేకావేస్

• / ణం / ఇబిఐటిడిఎ నిష్పత్తిని రుణదాతలు, వాల్యుయేషన్ విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఒక సంస్థ యొక్క ద్రవ్య స్థితి మరియు ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగిస్తారు. ఈ నిష్పత్తి సంస్థ తన debt ణం మరియు ఇతర బాధ్యతలను కవర్ చేయడానికి ఎంత వాస్తవ నగదు ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉందో చూపిస్తుంది. ఒక / ణం / ఇబిఐటిడిఎ నిష్పత్తి కాలక్రమేణా క్షీణించడం రుణాన్ని చెల్లించే లేదా దాని ఆదాయాలను పెంచే సంస్థను సూచిస్తుంది.

డెట్-టు-ఇబిఐటిడిఎ (డెట్ / ఇబిఐటిడిఎ) నిష్పత్తిని ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ

ఒక ఉదాహరణగా, కంపెనీ A లో million 100 మిలియన్ అప్పులు మరియు EBITDA లో million 10 మిలియన్లు ఉంటే, / ణం / EBITDA నిష్పత్తి 10. కంపెనీ A వచ్చే ఐదేళ్ళలో ఆ అప్పులో 50% చెల్లిస్తే, EBITDA ను million 25 మిలియన్లకు పెంచినప్పుడు, / ణం / EBITDA నిష్పత్తి రెండుకి పడిపోతుంది.

క్షీణిస్తున్న debt ణం / ఇబిఐటిడిఎ నిష్పత్తి పెరుగుతున్నదానికంటే మంచిది, ఎందుకంటే ఇది సంస్థ తన రుణాన్ని మరియు / లేదా పెరుగుతున్న ఆదాయాలను చెల్లిస్తున్నట్లు సూచిస్తుంది. అదేవిధంగా, పెరుగుతున్న debt ణం / EBITDA నిష్పత్తి అంటే కంపెనీ ఆదాయాల కంటే రుణాన్ని పెంచుతోంది.

కొన్ని పరిశ్రమలు ఇతరులకన్నా ఎక్కువ మూలధనంతో ఉంటాయి, కాబట్టి ఒక సంస్థ యొక్క / ణం / ఇబిఐటిడిఎ నిష్పత్తిని ఒకే పరిశ్రమలోని ఇతర సంస్థలకు ఒకే నిష్పత్తితో పోల్చాలి. కొన్ని పరిశ్రమలలో, 10 యొక్క / ణం / EBITDA పూర్తిగా సాధారణం కావచ్చు, ఇతర పరిశ్రమలలో మూడు నుండి నాలుగు నిష్పత్తి మరింత సరైనది.

డెట్-టు-ఇబిఐటిడిఎ (డెట్ / ఇబిఐటిడిఎ) నిష్పత్తి యొక్క పరిమితులు

/ ణం / ఇబిఐటిడిఎ నిష్పత్తిని విశ్లేషకులు ఇష్టపడతారు ఎందుకంటే లెక్కించడం సులభం. బ్యాలెన్స్ షీట్లో రుణాన్ని కనుగొనవచ్చు మరియు ఆదాయ ప్రకటన నుండి EBITDA ను లెక్కించవచ్చు. సమస్య ఏమిటంటే, ఇది ఆదాయాల యొక్క ఖచ్చితమైన కొలతను అందించకపోవచ్చు. ఆదాయాల కంటే, విశ్లేషకులు రుణ తిరిగి చెల్లించడానికి అందుబాటులో ఉన్న అసలు నగదు మొత్తాన్ని అంచనా వేయాలనుకుంటున్నారు.

తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన అనేది నగదు రహిత ఖర్చులు, ఇవి నిజంగా నగదు ప్రవాహాన్ని ప్రభావితం చేయవు, కాని అప్పుపై వడ్డీ కొన్ని కంపెనీలకు గణనీయమైన ఖర్చు అవుతుంది. ప్రస్తుత debt ణం / ఇబిఐటిడిఎ నిష్పత్తిని చూసే బ్యాంకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు సంస్థ తన debt ణం కోసం ఎంతవరకు చెల్లించగలరనే దానిపై అవగాహన పొందడానికి, debt ణం కొత్త జారీలో చేర్చబడినప్పటికీ, రుణ-తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యంపై వడ్డీ ప్రభావాన్ని పరిగణించాలనుకోవచ్చు. ఈ కారణంగా, నికర ఆదాయ మైనస్ మూలధన వ్యయాలు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన రుణ తిరిగి చెల్లించడానికి అందుబాటులో ఉన్న నగదు యొక్క మంచి కొలత కావచ్చు.