డిఫాల్ట్ నిర్వచనం

డిఫాల్ట్ అంటే ఏమిటి?

Default ణం లేదా భద్రతపై వడ్డీ లేదా ప్రిన్సిపాల్‌తో సహా రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడంలో వైఫల్యం. రుణగ్రహీత సకాలంలో చెల్లింపులు చేయలేకపోయినప్పుడు, చెల్లింపులను కోల్పోయినప్పుడు లేదా చెల్లింపులను నివారించడం లేదా ఆపివేసినప్పుడు డిఫాల్ట్ సంభవించవచ్చు. వ్యక్తులు, వ్యాపారాలు మరియు దేశాలు కూడా తమ రుణ బాధ్యతలను కొనసాగించలేకపోతే డిఫాల్ట్‌కు గురవుతాయి. డిఫాల్ట్ నష్టాలను తరచుగా రుణదాతలు ముందుగానే లెక్కిస్తారు.

డిఫాల్ట్

డిఫాల్ట్ వివరించబడింది

ఇల్లు భద్రపరిచిన తనఖా రుణం లేదా సంస్థ యొక్క ఆస్తుల ద్వారా పొందిన వ్యాపార రుణం వంటి సురక్షితమైన అప్పుపై డిఫాల్ట్ సంభవించవచ్చు. ఒక వ్యక్తి రుణగ్రహీత సకాలంలో తనఖా చెల్లింపులు చేయడంలో విఫలమైతే, రుణం అప్రమేయంగా మారవచ్చు. అదేవిధంగా, ఒక వ్యాపారం బాండ్లను జారీ చేస్తే-ముఖ్యంగా పెట్టుబడిదారుల నుండి రుణాలు తీసుకుంటే-మరియు దాని బాండ్‌హోల్డర్లకు కూపన్ చెల్లింపులు చేయలేకపోతే, వ్యాపారం దాని బాండ్లపై డిఫాల్ట్‌గా ఉంటుంది. డిఫాల్ట్ రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ మరియు భవిష్యత్తులో రుణాలు తీసుకునే సామర్థ్యంపై ప్రతికూల ప్రభావాలను కలిగి ఉంటుంది.

కీ టేకావేస్

• రుణం లేదా భద్రతపై రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడంలో వైఫల్యం అప్రమేయం. రుణగ్రహీత సకాలంలో చెల్లింపులు చేయలేకపోయినప్పుడు, చెల్లింపులను కోల్పోతున్నప్పుడు లేదా చెల్లింపులు చేయకుండా ఉండడం లేదా ఆపివేయడం వలన డిఫాల్ట్ సంభవిస్తుంది. ఇల్లు భద్రపరిచిన తనఖా రుణం లేదా క్రెడిట్ కార్డులు లేదా విద్యార్థి loan ణం వంటి అసురక్షిత debt ణం వంటి సురక్షితమైన రుణంపై లోపాలు సంభవించవచ్చు. క్రెడిట్ స్కోర్‌లు తక్కువగా ఉండటం, భవిష్యత్తులో క్రెడిట్ పొందే అవకాశాలు తగ్గడం మరియు ఇప్పటికే ఉన్న అప్పులపై అధిక వడ్డీ రేట్లు మరియు ఏదైనా కొత్త బాధ్యతలు వంటి పరిణామాలను డీఫాల్ట్స్ కలిగిస్తాయి.

సురక్షిత on ణంపై డిఫాల్ట్

ఒక వ్యక్తి, వ్యాపారం లేదా దేశం రుణ బాధ్యతపై డిఫాల్ట్ అయినప్పుడు, రుణదాత లేదా పెట్టుబడిదారుడు వారి కారణంగా నిధులను తిరిగి పొందటానికి కొంత సహాయం చేస్తారు. ఏదేమైనా, భద్రత యొక్క రకాన్ని బట్టి ఈ సహాయం మారుతుంది. ఉదాహరణకు, రుణగ్రహీత తనఖాపై డిఫాల్ట్ చేస్తే, తనఖాను భద్రపరిచే ఇంటిని బ్యాంక్ తిరిగి పొందవచ్చు. అలాగే, రుణగ్రహీత ఆటో loan ణం మీద డిఫాల్ట్ అయితే, రుణదాత ఆటోమొబైల్ను తిరిగి స్వాధీనం చేసుకోవచ్చు. ఇవి సురక్షిత రుణాలకు ఉదాహరణలు. సురక్షితమైన రుణంలో, రుణగ్రహీత రుణాన్ని సంతృప్తి పరచడానికి ఆస్తిపై చట్టపరమైన దావాను కలిగి ఉంటాడు.

డిఫాల్ట్‌గా లేదా డిఫాల్ట్‌కు దగ్గరగా ఉన్న కార్పొరేషన్లు సాధారణంగా రుణ రుణాలపై పూర్తిస్థాయిలో డిఫాల్ట్‌ను నివారించడానికి దివాలా రక్షణ కోసం దాఖలు చేస్తాయి. ఏదేమైనా, ఒక వ్యాపారం దివాలా తీసినట్లయితే, debt ణం యొక్క అసలు మొత్తాలు అరుదుగా పూర్తిగా తిరిగి చెల్లించబడటం వలన దాని రుణాలు మరియు బాండ్లన్నింటినీ సమర్థవంతంగా డిఫాల్ట్ చేస్తుంది. భవనాలు, జాబితా లేదా వాహనాలు వంటి సంస్థ యొక్క ఆస్తుల ద్వారా పొందిన రుణాలతో రుణదాతలు తిరిగి చెల్లించే బదులు ఆ ఆస్తులను తిరిగి పొందవచ్చు. ఏదైనా నిధులు మిగిలి ఉంటే, సంస్థ యొక్క బాండ్ హోల్డర్లు వాటిలో వాటాను అందుకుంటారు, మరియు వాటాదారులు వరుసలో ఉంటారు. కార్పొరేట్ దివాలా సమయంలో, కొన్నిసార్లు రుణగ్రహీతలు మరియు రుణదాతల మధ్య ఒక పరిష్కారం లభిస్తుంది, తద్వారా రుణంలో కొంత భాగాన్ని మాత్రమే తిరిగి చెల్లిస్తారు.

అసురక్షిత on ణంపై డిఫాల్ట్

మెడికల్ బిల్లులు మరియు క్రెడిట్ కార్డ్ అప్పులు వంటి అసురక్షిత రుణంపై కూడా డిఫాల్ట్ సంభవించవచ్చు. అసురక్షిత రుణంతో, ఎటువంటి ఆస్తులు రుణాన్ని పొందలేవు, కానీ రుణదాతకు అప్రమేయ సందర్భంలో చట్టపరమైన సహాయం ఉంది. క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ అయ్యే ఖాతాకు క్రెడిట్ కార్డ్ కంపెనీలు కొన్ని నెలల ముందు ఇస్తాయి. ఏదేమైనా, ఆరు నెలలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ తరువాత, చెల్లింపులు లేనట్లయితే, ఖాతా వసూలు చేయబడుతుంది, అంటే రుణదాత ఖాతాలో నష్టాన్ని తీసుకుంటాడు. వసూలు చేసిన ఖాతాను బ్యాంక్ సేకరణ ఏజెన్సీకి విక్రయించే అవకాశం ఉంది మరియు రుణగ్రహీత ఏజెన్సీని తిరిగి చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. సేకరణ ఏజెన్సీకి ఎటువంటి చెల్లింపులు చేయకపోతే, రుణగ్రహీత యొక్క ఆస్తులపై తాత్కాలిక హక్కు లేదా తీర్పు రూపంలో చట్టపరమైన చర్య తీసుకోవచ్చు. తీర్పు తాత్కాలిక హక్కు అనేది కోర్టు తీర్పు, ఇది రుణదాతలకు వారి ఒప్పంద బాధ్యతలను నెరవేర్చడంలో విఫలమైతే రుణగ్రహీతల ఆస్తిని స్వాధీనం చేసుకునే హక్కును ఇస్తుంది.

విద్యార్థి రుణంపై డిఫాల్ట్

విద్యార్థి రుణాలు మరొక రకమైన అసురక్షిత అప్పు. మీరు మీ loan ణం చెల్లించడంలో విఫలమైతే, సిఎన్ఎన్ మనీ నివేదించినట్లుగా, ఒక టెక్సాస్ వ్యక్తి 2016 లో చేసినట్లుగా, మీ ముందు తలుపు వద్ద సాయుధ యుఎస్ మార్షల్స్ బృందాన్ని మీరు కనుగొనలేరు. కానీ ఆ రుణాన్ని విస్మరించడం ఇప్పటికీ చాలా చెడ్డ ఆలోచన.

చాలా విషయాల్లో, విద్యార్థి రుణంపై డిఫాల్ట్ చేయడం క్రెడిట్ కార్డును చెల్లించడంలో విఫలమైన పరిణామాలను కలిగి ఉంటుంది. అయితే, ఒక ముఖ్య విషయంలో, ఇది చాలా ఘోరంగా ఉంటుంది. ఫెడరల్ ప్రభుత్వం చాలా మంది విద్యార్థుల రుణాలకు హామీ ఇస్తుంది, మరియు డెట్ కలెక్టర్లు ఫెడ్స్ ఉపయోగించే అధికారాలను కలిగి ఉండాలని కలలుకంటున్నారు. ఇది మీ తలుపు వద్ద సాయుధ మార్షల్స్ వలె చెడ్డది కాదు, కానీ ఇది చాలా అసహ్యకరమైనది కావచ్చు.

మొదట, మీరు 'అపరాధి'

మీ రుణ చెల్లింపు 90 రోజులు మీరినప్పుడు, అది అధికారికంగా “అపరాధం.” ఆ వాస్తవం మూడు ప్రధాన క్రెడిట్ బ్యూరోలకు నివేదించబడుతుంది. మీ క్రెడిట్ రేటింగ్ దెబ్బతింటుంది.

అంటే క్రెడిట్ కోసం ఏదైనా కొత్త దరఖాస్తులు తిరస్కరించబడవచ్చు లేదా ప్రమాదకర రుణగ్రహీతలకు అందుబాటులో ఉన్న అధిక వడ్డీ రేట్ల వద్ద మాత్రమే ఇవ్వబడతాయి. చెడ్డ క్రెడిట్ రేటింగ్ మిమ్మల్ని ఇతర మార్గాల్లో అనుసరించవచ్చు. సంభావ్య యజమానులు, ముఖ్యంగా భద్రతా క్లియరెన్స్ అవసరమయ్యే ఏ ఉద్యోగికైనా, తరచుగా దరఖాస్తుదారుల క్రెడిట్ రేటింగ్‌లను తనిఖీ చేస్తారు మరియు దానిని మీ పాత్ర యొక్క కొలతగా ఉపయోగిస్తారు. కాబట్టి చాలా సెల్‌ఫోన్ మరియు కేబుల్ ఇంటర్నెట్ సర్వీసు ప్రొవైడర్లు చేయండి, వారు మీకు కావలసిన సేవా ఒప్పందాన్ని తిరస్కరించవచ్చు. యుటిలిటీ కంపెనీలు క్రెడిట్ యోగ్యమైనవిగా పరిగణించని వినియోగదారుల నుండి భద్రతా డిపాజిట్‌ను కోరవచ్చు. కాబోయే భూస్వామి మీ అపార్ట్మెంట్ దరఖాస్తును కూడా తిరస్కరించవచ్చు.

తరువాత, మీరు 'డిఫాల్ట్గా ఉన్నారు'

మీ చెల్లింపు 270 రోజులు ఆలస్యం అయినప్పుడు, అది అధికారికంగా “అప్రమేయంగా ఉంటుంది.” మీరు డబ్బు చెల్లించాల్సిన ఆర్థిక సంస్థ సమస్యను సేకరణ ఏజెన్సీకి సూచిస్తుంది. ఫెయిర్ డెట్ కలెక్షన్ ప్రాక్టీసెస్ యాక్ట్ ద్వారా నిషేధించబడిన చర్యలకు తక్కువ, మీకు చెల్లించటానికి ఏజెన్సీ తన వంతు కృషి చేస్తుంది. Collector ణ వసూలు చేసేవారు డబ్బు వసూలు చేసే ఖర్చును భరించటానికి ఫీజులను కూడా పొందవచ్చు.

ఫెడరల్ ప్రభుత్వం పాల్గొనడానికి ఇది చాలా సంవత్సరాల ముందు ఉండవచ్చు, కానీ అది చేసినప్పుడు, దాని అధికారాలు గణనీయమైనవి. ఇది మీకు లభించే ఏదైనా పన్ను వాపసును స్వాధీనం చేసుకోవచ్చు మరియు దానిని మీ అప్పులకు వర్తింపజేస్తుంది. ఇది మీ చెల్లింపు చెక్కును కూడా అలంకరించగలదు, అంటే ఇది మీ యజమానిని సంప్రదించి, మీ జీతంలో కొంత భాగాన్ని నేరుగా తిరిగి చెల్లించే దిశగా పంపేలా ఏర్పాట్లు చేస్తుంది.

డిఫాల్ట్‌కు ప్రత్యామ్నాయాలు

మీ చెల్లింపులను కొనసాగించడంలో మీకు ఇబ్బంది ఉందని మీరు గ్రహించిన వెంటనే మీ రుణదాతను సంప్రదించడం మంచి మొదటి దశ. రుణదాత మీతో మరింత సాధించగల తిరిగి చెల్లించే ప్రణాళికలో పని చేయగలడు లేదా సమాఖ్య కార్యక్రమాలలో ఒకదాని వైపు నడిపించగలడు. విద్యార్థుల రుణాలు అప్రమేయంగా మారిన వ్యక్తులకు ఈ కార్యక్రమాలు ఏవీ అందుబాటులో లేవని గుర్తుంచుకోవాలి.

మీరు డబ్బును తిరిగి చెల్లించటానికి బ్యాంకులు మరియు ప్రభుత్వం ఆత్రుతగా ఉన్నాయని మీరు అనుకోవచ్చు. మీరు సంభావ్య ఇబ్బందిని చూసిన వెంటనే మీరు వారిని అప్రమత్తం చేశారని నిర్ధారించుకోండి. సమస్యను విస్మరిస్తే అది మరింత తీవ్రమవుతుంది.

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుపై డిఫాల్ట్

ఒప్పందం నిర్దేశించిన బాధ్యతలను ఒక పార్టీ నెరవేర్చనప్పుడు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుపై డిఫాల్ట్ జరుగుతుంది. ఇక్కడ డిఫాల్ట్ చేయడం సాధారణంగా అవసరమైన తేదీ ద్వారా ఒప్పందాన్ని పరిష్కరించడంలో విఫలమవుతుంది. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట వస్తువు లేదా ఆస్తిపై లావాదేవీకి చట్టపరమైన ఒప్పందం. ఒప్పందం యొక్క ఒక వైపు ఒక నిర్దిష్ట తేదీ మరియు ధర వద్ద కొనడానికి అంగీకరిస్తుంది, మరొక పార్టీ కాంట్రాక్ట్ పేర్కొన్న మైలురాళ్ళ వద్ద విక్రయించడానికి అంగీకరిస్తుంది.

సావరిన్ డిఫాల్ట్

ఒక దేశం తన అప్పులను తిరిగి చెల్లించలేనప్పుడు సావరిన్ డిఫాల్ట్ లేదా జాతీయ డిఫాల్ట్ సంభవిస్తుంది. ఫైనాన్స్ ప్రాజెక్టులకు లేదా రోజువారీ కార్యకలాపాలకు డబ్బును సేకరించడానికి ప్రభుత్వ బాండ్లను ప్రభుత్వాలు జారీ చేస్తాయి. ప్రభుత్వ బాండ్లను సాధారణంగా తక్కువ-రిస్క్ పెట్టుబడులుగా పరిగణిస్తారు. ఏదేమైనా, ప్రభుత్వం జారీ చేసిన అప్పు ప్రభుత్వ ఆర్ధికవ్యవస్థ మరియు దానికి మద్దతు ఇచ్చే సామర్థ్యం ఉన్నంత సురక్షితం.

ఒక దేశం తన సార్వభౌమ debt ణం లేదా బాండ్లపై డిఫాల్ట్ చేస్తే, శాఖల తీవ్రత తీవ్రంగా ఉంటుంది మరియు దేశ ఆర్థిక మార్కెట్ల పతనానికి దారితీస్తుంది. ఆర్థిక వ్యవస్థ మాంద్యంలోకి వెళ్ళవచ్చు లేదా దాని కరెన్సీ విలువను తగ్గించవచ్చు. దేశాల కోసం, డిఫాల్ట్ అంటే ఆహారం, పోలీసు లేదా మిలిటరీ వంటి ప్రాథమిక అవసరాలకు అవసరమైన నిధులను సేకరించలేకపోవడం.

సావరిన్ డిఫాల్ట్, ఇతర రకాల డిఫాల్ట్ మాదిరిగా, వివిధ కారణాల వల్ల సంభవించవచ్చు. ఉదాహరణకు, జమైకా 2010 లో 7.9 బిలియన్ డాలర్లను డిఫాల్ట్ చేసింది, ప్రభుత్వ అధిక వ్యయం, అధిక రుణ భారం మరియు పర్యాటక రంగం పడిపోవడం-దేశంలోని ముఖ్య పరిశ్రమ-సెంటర్ ఫర్ ఎకనామిక్ అండ్ పాలసీ రీసెర్చ్ (సిఇపిఆర్) యొక్క వ్యాసంలో చెప్పినట్లు.

2015 లో వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ నివేదించిన ప్రకారం, యూరోపియన్ యూనియన్ ద్వారా షాక్ వేవ్స్ పంపే అంతర్జాతీయ ద్రవ్య నిధికి చెల్లింపుపై గ్రీస్ డిఫాల్ట్ అయ్యింది.

డిఫాల్ట్ యొక్క పరిణామాలు

రుణగ్రహీత రుణంపై డిఫాల్ట్ అయినప్పుడు, పరిణామాలు వీటిని కలిగి ఉంటాయి:

• రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ రిపోర్టుపై ప్రతికూల వ్యాఖ్యలు మరియు క్రెడిట్ స్కోరును తగ్గించడం, ఇది రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ యోగ్యత యొక్క సంఖ్యా విలువ లేదా కొలత. భవిష్యత్తులో క్రెడిట్ పొందే అవకాశాలను తగ్గించింది ప్రస్తుత రుణాలపై అధిక వడ్డీ రేట్లు అలాగే కొత్త రుణాల వేతనాలు మరియు ఇతర జరిమానాలు. గార్నిష్మెంట్ అనేది చట్టపరమైన ప్రక్రియను సూచిస్తుంది, ఇది రుణగ్రహీత యొక్క వేతనం లేదా బ్యాంక్ ఖాతా నుండి నేరుగా చెల్లింపులను తీసివేయమని మూడవ పక్షానికి నిర్దేశిస్తుంది.

బాండ్లను జారీ చేసేవారు బాండ్లపై డిఫాల్ట్ చేసినప్పుడు లేదా పేలవమైన క్రెడిట్ నిర్వహణ యొక్క ఇతర సంకేతాలను ప్రదర్శించినప్పుడు, రేటింగ్ ఏజెన్సీలు వారి క్రెడిట్ రేటింగ్లను తగ్గిస్తాయి. బాండ్ క్రెడిట్-రేటింగ్ ఏజెన్సీలు కార్పొరేట్ మరియు ప్రభుత్వ బాండ్ల యొక్క క్రెడిట్ విలువను కొలుస్తాయి, పెట్టుబడిదారులకు బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం వలన కలిగే నష్టాల యొక్క అవలోకనాన్ని అందిస్తుంది.

ఒక సంస్థ యొక్క క్రెడిట్ రేటింగ్ మరియు చివరికి బాండ్ యొక్క క్రెడిట్ రేటింగ్ పెట్టుబడిదారులు అందుకునే వడ్డీ రేటును ప్రభావితం చేస్తుంది. తక్కువ రేటింగ్ ఒక సంస్థ కొత్త బాండ్లను జారీ చేయకుండా మరియు వ్యాపార కార్యకలాపాలకు నిధులు సమకూర్చకుండా నిరోధించవచ్చు.

క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు సాధారణంగా రేటింగ్‌లను సూచించడానికి అక్షరాల గ్రేడ్‌లను కేటాయిస్తాయి. ఉదాహరణకు, స్టాండర్డ్ & పూర్స్, క్రెడిట్ రేటింగ్ స్కేల్ AAA (అద్భుతమైన) నుండి సి మరియు డి వరకు ఉంటుంది. బిబి కంటే తక్కువ రేటింగ్ ఉన్న రుణ పరికరం spec హాజనిత గ్రేడ్ లేదా జంక్ బాండ్‌గా పరిగణించబడుతుంది, అనగా ఇది ఎక్కువ అవకాశం ఉంది రుణాలపై డిఫాల్ట్.

డిఫాల్ట్ యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణలు

ప్యూర్టో రికో 2015 లో డిఫాల్ట్ అయ్యింది, సిఎన్ఎన్ మనీ నివేదికల ప్రకారం, వారు 58 మిలియన్ డాలర్ల బాండ్ చెల్లింపుకు 28 628, 000 మాత్రమే చెల్లించారు. మారియా హరికేన్ 2017 చివరలో ఈ ద్వీపాన్ని తాకిన తరువాత, దేశం యొక్క billion 100 బిలియన్ల కంటే ఎక్కువ అప్పులు ఎక్కువగా ఆందోళన కలిగిస్తున్నాయి.

లాంగ్-టర్మ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ ఒక భారీ హెడ్జ్ ఫండ్, ఇది 2000 లో డిఫాల్ట్ అయ్యింది మరియు చివరికి దాని తలుపులను మూసివేసింది. రష్యా తన సార్వభౌమ బాండ్లపై డిఫాల్ట్ చేసినప్పుడు బ్రెజిలియన్, డానిష్ మరియు రష్యా బాండ్లకు మరియు ఇతర ప్రమాదకర పెట్టుబడులకు ఫండ్ బహిర్గతం ఎలా అదుపులోకి వచ్చిందో బిజినెస్ ఇన్సైడర్ నివేదిస్తుంది. దీర్ఘకాలిక మూలధనం కొన్ని నెలల్లో 4 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా నష్టపోయింది, మరియు దానిని ఆదా చేయడానికి ఫెడరల్ రిజర్వ్ చేసిన ప్రయత్నాలతో కూడా, హెడ్జ్ ఫండ్ చివరికి దివాళా తీసింది. యుఎస్ చరిత్రలో దివాలా తీసిన మరియు దాని తలుపులు మూసివేసిన మొదటి హెడ్జ్ ఫండ్ లాంగ్-టర్మ్ క్యాపిటల్.