విచక్షణ ఖాతా నిర్వచనం

విచక్షణ ఖాతా అంటే ఏమిటి?

విచక్షణా ఖాతా అనేది పెట్టుబడి ఖాతా, ఇది ప్రతి వాణిజ్యానికి క్లయింట్ అనుమతి లేకుండా సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి అధీకృత బ్రోకర్‌ను అనుమతిస్తుంది. క్లయింట్ సమ్మతి యొక్క డాక్యుమెంటేషన్గా బ్రోకర్‌తో విచక్షణతో సంతకం చేయాలి. విచక్షణా ఖాతాను కొన్నిసార్లు నిర్వహించే ఖాతాగా సూచిస్తారు; చాలా బ్రోకరేజ్ గృహాలకు క్లయింట్ కనీసాలు (, 000 250, 000 వంటివి) ఈ సేవకు అర్హత అవసరం, మరియు సాధారణంగా ఫీజులో నిర్వహణ (AUM) కింద సంవత్సరానికి 1 శాతం మరియు 2 శాతం ఆస్తులను చెల్లించాలి.

విచక్షణ ఖాతాలను అర్థం చేసుకోవడం

పెట్టుబడిదారుడు మరియు బ్రోకర్ మధ్య ఉన్న నిర్దిష్ట ఒప్పందంపై ఆధారపడి, బ్రోకర్ విచక్షణా ఖాతాతో విభిన్న అక్షాంశాలను కలిగి ఉండవచ్చు. క్లయింట్ ఖాతాలో వర్తకం గురించి పారామితులను సెట్ చేయవచ్చు.

ఉదాహరణకు, క్లయింట్ బ్లూ-చిప్ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులను మాత్రమే అనుమతించవచ్చు. సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడికి మొగ్గు చూపే పెట్టుబడిదారుడు బ్రోకర్ పొగాకు కంపెనీ స్టాక్‌లో లేదా తక్కువ పర్యావరణ రికార్డులు ఉన్న సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడాన్ని నిషేధించవచ్చు. ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఒక నిర్దిష్ట నిష్పత్తిని బాండ్లకు నిర్వహించడానికి బ్రోకర్‌కు సూచించవచ్చు, కానీ బ్రోకర్ సరిపోయేటట్లు చూసేటప్పుడు ఈ ఆస్తి తరగతుల్లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి బ్రోకర్ స్వేచ్ఛను అనుమతిస్తాడు. విచక్షణారహిత ఖాతాను నిర్వహించే బ్రోకర్ క్లయింట్ చేత వివరించబడిన ఎక్స్‌ప్రెస్ సూచనలు మరియు అడ్డంకులు (ఏదైనా ఉంటే) గమనించవచ్చు.

క్రొత్త రకం విచక్షణ ఖాతా రోబో-సలహాదారుల నుండి వస్తుంది - స్వయంచాలక పెట్టుబడి నిర్వహణ సేవలు అల్గోరిథంలచే కనీస మానవ జోక్యంతో నిర్వహించబడతాయి. రోబో-సలహాదారులు సాధారణంగా ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతాన్ని (ఎంపిటి) అనుసరించే నిష్క్రియాత్మక సూచిక వ్యూహాలను అనుసరిస్తారు, కానీ సామాజికంగా బాధ్యతాయుతంగా పెట్టుబడి పెట్టడం లేదా వారికి నచ్చిన నిర్దిష్ట పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అనుసరించడం వంటి వినియోగదారు-సూచించిన పరిమితులతో కూడా ఉపయోగించవచ్చు. సాంప్రదాయ నిర్వహణ ఖాతాల మాదిరిగా కాకుండా, రోబో-సలహా ఖాతాలకు చాలా తక్కువ కనీస ఖాతా బ్యాలెన్సులు ($ 5 లేదా $ 1 వంటివి) అవసరం మరియు చాలా తక్కువ ఫీజులు వసూలు చేస్తారు (సంవత్సరానికి 0.25 శాతం, లేదా రుసుము కూడా లేదు).

విచక్షణా ఖాతాల యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు

విచక్షణ ఖాతా యొక్క మొదటి ప్రయోజనం సౌలభ్యం. క్లయింట్ బ్రోకర్ సలహాను విశ్వసిస్తున్నాడని uming హిస్తే, లావాదేవీలను అమలు చేయడానికి బ్రోకర్ అక్షాంశాన్ని అందించడం క్లయింట్ ప్రతి సంభావ్య వాణిజ్యానికి ముందు బ్రోకర్‌తో కమ్యూనికేట్ చేయడానికి తీసుకునే సమయాన్ని ఆదా చేస్తుంది. తన బ్రోకర్‌ను విశ్వసించిన క్లయింట్ కోసం, పగ్గాలను పూర్తిగా అప్పగించడానికి వెనుకాడతారు, ఇక్కడే సెట్టింగ్ పారామితులు మరియు మార్గదర్శకాలు అమలులోకి వస్తాయి.

చాలా మంది బ్రోకర్లు ఖాతాదారుల సంఖ్య కోసం లావాదేవీలను నిర్వహిస్తారు. ఈ సందర్భంగా, బ్రోకర్ తన ఖాతాదారులందరికీ ప్రయోజనకరమైన నిర్దిష్ట కొనుగోలు లేదా అమ్మకం అవకాశం గురించి తెలుసుకుంటాడు. వాణిజ్యాన్ని అమలు చేయడానికి ముందు బ్రోకర్ ఖాతాదారులను ఒకదానితో ఒకటి సంప్రదించవలసి వస్తే, మొదటి కొన్ని క్లయింట్ల యొక్క వాణిజ్య కార్యకలాపాలు జాబితా చివరిలో ఖాతాదారులకు ధరను ప్రభావితం చేస్తాయి. విచక్షణా ఖాతాలతో, బ్రోకర్ అన్ని క్లయింట్ల కోసం పెద్ద బ్లాక్ ట్రేడ్‌ను అమలు చేయగలడు, కాబట్టి అతని ఖాతాదారులందరికీ ఒకే ధర లభిస్తుంది.

మీ ఖాతా యొక్క ట్రేడింగ్‌ను పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌కు అప్పగించడం దాని స్వంత నష్టాలను కలిగి ఉంటుంది. మొదటిది ఫీజుకు సంబంధించినది. సాధారణంగా, విచక్షణారహిత ఖాతాలు విచక్షణారహిత ఖాతాలతో పోలిస్తే చాలా ఖరీదైనవి ఎందుకంటే అవి మీ లావాదేవీలను నిర్వహించడానికి మరియు నష్టాన్ని నిర్వహించడానికి మేనేజర్ సేవలను ఉపయోగిస్తాయి. ఫండ్ నిర్వాహకులు మరియు సలహాదారులు విశ్వసనీయ నియమాలకు కట్టుబడి ఉంటారు, అది వారి క్లయింట్ యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనాలకు అనుగుణంగా పనిచేయడం అవసరం. వారు త్రైమాసిక లేదా వార్షిక ప్రాతిపదికన రుసుము వసూలు చేస్తారు.

రెండవ ప్రమాదం పనితీరుకు సంబంధించినది. అసెట్ రిస్క్ కన్సల్టెంట్ (ఆర్క్) 2015 లో జరిపిన ఒక అధ్యయనంలో సుమారు 50 శాతం ఆస్తి దస్త్రాలు మార్కెట్‌ను బలహీనపరిచాయని మరియు ప్రతికూల రాబడిని సాధించాయని కనుగొన్నారు. 20 శాతం మందికి మాత్రమే సానుకూల రాబడి ఉంది, దీనిని ఆల్ఫా అని పిలుస్తారు, మిగిలినవి మార్కెట్ విషయంలో తటస్థంగా ఉన్నాయి.

కీ టేకావేస్

• క్లయింట్లు తమ ట్రేడింగ్ ఖాతా యొక్క నియంత్రణను బ్రోకర్లు లేదా సలహాదారులకు అప్పగిస్తారు, వారు వారి కోసం ట్రేడ్‌లను ఎంచుకుంటారు మరియు అమలు చేస్తారు. ఖాతాదారులకు పెట్టుబడి శైలి లేదా థీమ్‌ల కోసం పరిమితులు లేదా ప్రాధాన్యతలను పేర్కొనడం ద్వారా అటువంటి ఖాతాలను అనుకూలీకరించవచ్చు. ఇటీవలి కాలంలో, రోబో-సలహాదారులు విచక్షణా ఖాతాలకు ప్రసిద్ధ సాధనంగా మారారు. విచక్షణా ఖాతాల యొక్క ప్రయోజనాలు వర్తకాలు మరియు నిపుణుల సేవలను త్వరగా అమలు చేయడం. విచక్షణా ఖాతాల యొక్క ప్రతికూలతలు అధిక ఫీజులు మరియు ప్రతికూల పనితీరు యొక్క అవకాశం.

విచక్షణ ఖాతా సెటప్

విచక్షణా ఖాతాను ఏర్పాటు చేయడానికి మొదటి దశ ఈ సేవను అందించే రిజిస్టర్డ్ బ్రోకర్‌ను కనుగొనడం. బ్రోకరేజ్ ఇంటిని బట్టి, విచక్షణాత్మక ఖాతాను సెటప్ చేయడానికి ఖాతా కనీస అవసరం కావచ్చు. ఉదాహరణకు, ఫిడిలిటీ మూడు స్థాయిల నిర్వహించే ఖాతాలను అందిస్తుంది, ఒకటి $ 50, 000 కనీస పెట్టుబడితో మరియు మిగతా రెండింటిలో కనీసం, 000 200, 000 అవసరం. అధిక కనిష్టాలతో నిర్వహించబడే ఖాతా స్థాయిలు విస్తృత సేవల మెనూలు మరియు తక్కువ నిర్వహణ రుసుములను అందిస్తాయి.