రియల్ ఎస్టేట్ మరియు మౌలిక సదుపాయాలతో వైవిధ్యభరితంగా ఉంటుంది

విషయ సూచిక

• వైవిధ్యీకరణ w / రియల్ ఎస్టేట్
• పోర్ట్‌ఫోలియో ఆప్టిమైజేషన్
• తీర్మానాలు

రియల్ ఎస్టేట్ నిస్సందేహంగా ఆస్తి కేటాయింపులో ముఖ్యమైన అంశం, మరియు ఏదైనా సంస్థాగత లేదా వ్యక్తిగత పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఒక భాగం ఏర్పడాలి. రియల్ ఎస్టేట్కు సమానమైన ప్రయోజనాలను కలిగి ఉన్న మౌలిక సదుపాయాలు కూడా ప్రాముఖ్యతను పెంచుతున్నాయి. జర్మనీలోని రెజెన్స్బర్గ్ విశ్వవిద్యాలయంలో పరిశోధనల ఆధారంగా, ఈ వ్యాసం ఈ సందర్భంలో కొన్ని ప్రధాన ఆస్తి కేటాయింపు సమస్యలను పరిశీలిస్తుంది.

రియల్ ఎస్టేట్ మరియు మౌలిక సదుపాయాలు రెండూ రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడులు, ముఖ్యంగా ఎలుగుబంటి మార్కెట్లలో. రెండింటి మధ్య సారూప్యతలు మరియు తేడాలు ఉన్నాయి మరియు మీరు వాటిని పూర్తిగా ఉపయోగించుకోవడం ద్వారా నిజంగా సరైన పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• బాగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోలో స్టాక్స్ లేదా బాండ్‌లతో తక్కువ సంబంధం ఉన్న రియల్ ఎస్టేట్ మరియు మౌలిక సదుపాయాల ప్రాజెక్టులతో సహా పలు రకాల ఆస్తి తరగతుల్లో పెట్టుబడులు ఉండాలి. రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులు మరియు మౌలిక సదుపాయాలు తరచుగా REIT లు లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి సెక్యూరిటీలలో కలిసి ఉంటాయి. ఈ ప్రత్యేక రంగాలు. పెట్టుబడి లక్ష్యాలు, సమయ హోరిజోన్ మరియు రిస్క్ ప్రొఫైల్ ద్వారా ఈ పెట్టుబడుల యొక్క సరైన మొత్తం వ్యక్తి ప్రాతిపదికన మారుతుంది.

రియల్ ఎస్టేట్ మరియు మౌలిక సదుపాయాల ద్వారా వైవిధ్యీకరణ

ప్రత్యక్ష మరియు పరోక్ష రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడుల యొక్క వైవిధ్యీకరణ ప్రయోజనాలు అందరికీ తెలుసు, మరియు సంస్థాగత దస్త్రాలలో వైవిధ్యీకరణ యొక్క పాత్ర విస్తృతంగా పరిశోధించబడింది. పోర్ట్‌ఫోలియో అస్థిరతను నివారించడానికి స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల యొక్క విభిన్న పరస్పర సంబంధాలు చాలా సహాయపడతాయి.

యుఎస్‌లో, అనేక అంశాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం మరియు మౌలిక సదుపాయాలను మెరుగుపరచడం చాలా అవసరం, కాబట్టి మార్కెట్లో పుష్కలంగా సంభావ్యత ఉంది. ఎప్పటికన్నా చాలా సమర్థవంతంగా మరియు చాలా ఆశాజనకంగా ఉన్న రంగంలో వైవిధ్యభరితంగా ఉండటానికి అన్ని పెట్టుబడిదారులు ఈ సామర్థ్యాన్ని సద్వినియోగం చేసుకోవాలి.

గతంలో, మౌలిక సదుపాయాలు ఇతర ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తులైన వస్తువులు మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీలతో పాటు తక్కువ శ్రద్ధను పొందాయి. ఈక్విటీలు, బాండ్లు, నగదు మరియు రియల్ ఎస్టేట్లతో కూడిన పాత-పాఠశాల సంప్రదాయ దస్త్రాల నుండి దూరంగా ఉంది.

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు సాంప్రదాయిక పెట్టుబడుల నుండి వచ్చే రాబడిని గణనీయంగా విస్తరిస్తే, రియల్ ఎస్టేట్కు కేటాయింపు ప్రభావితమవుతుంది. వాస్తవానికి, మౌలిక సదుపాయాలు దృష్టి కేంద్రీకృతమై, సంస్థాగత దస్త్రాలలోకి ప్రవేశించాయి మరియు కొంతవరకు ప్రైవేటు వాటిలో ఉన్నాయి.

మౌలిక సదుపాయాలు చాలా ఆకర్షణీయంగా ఉండటమేమిటంటే, ఇది పెద్ద పరిమాణాలు మరియు ద్రవ్యత పరంగా ప్రత్యక్ష రియల్ ఎస్టేట్తో సమానంగా ఉంటుంది, కానీ సాధారణ స్థిరత్వం మరియు స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాలను కూడా అందిస్తుంది. మౌలిక సదుపాయాలపై పరిశోధన రియల్ ఎస్టేట్ కంటే వెనుకబడి ఉంది మరియు రీజెన్స్‌బర్గ్‌కు చెందిన టోబియాస్ డెచాంట్ మరియు కొన్రాడ్ ఫింకెన్‌జెల్లర్ ఈ అంతరాన్ని తగ్గించడానికి ప్రయత్నించారు.

రియల్ ఎస్టేట్ మరియు మౌలిక సదుపాయాలతో పోర్ట్‌ఫోలియో ఆప్టిమైజేషన్

ఈ పరిశోధనా ప్రాజెక్ట్, మరియు ఈ రంగంలో మునుపటి పని, ప్రత్యక్ష మౌలిక సదుపాయాలు పోర్ట్‌ఫోలియో వైవిధ్యీకరణ యొక్క ఒక ముఖ్యమైన అంశం మరియు సంస్థలు మౌలిక సదుపాయాలలో కూడా పెట్టుబడులు పెట్టకపోతే రియల్ ఎస్టేట్కు అధికంగా కేటాయిస్తాయి. రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారులకు - ముఖ్యంగా ఈక్విటీ మార్కెట్ తిరోగమనాలలో మౌలిక సదుపాయాలు నిజంగా సహాయపడతాయని ఇది ఒక ముఖ్యమైన అన్వేషణ.

ఈ రెండు ఆస్తి తరగతులలో పెట్టుబడి పెట్టవలసిన సిఫారసు చేయబడిన, సాపేక్ష మొత్తాలలో గణనీయమైన వ్యత్యాసం ఉంది, ఈ శ్రేణి కాలపరిమితి, మార్కెట్ల స్థితి మరియు బట్టి, సున్నా నుండి 70% (ప్రధానంగా రియల్ ఎస్టేట్‌లో) వరకు విస్తరించి ఉంటుంది. వాంఛనీయతను పొందటానికి ఉపయోగించే పద్ధతులు.

రియల్ ఎస్టేట్ మరియు మౌలిక సదుపాయాల కేటాయింపుల కోసం సాధారణంగా సిఫార్సు చేయబడిన గరిష్ట మొత్తం 25%, ఇది వాస్తవ సంస్థాగత కేటాయింపుల కంటే చాలా ఎక్కువ. ఆచరణలో సమర్థవంతమైన కేటాయింపులు అనేక కారకాలు మరియు పారామితులపై ఆధారపడి ఉంటాయని గమనించడం ముఖ్యం, మరియు నిర్దిష్ట మిశ్రమం స్థిరంగా ఉన్నతమైనదని రుజువు చేయదు.

రియల్ ఎస్టేట్ మరియు మౌలిక సదుపాయాల సమ్మేళనం కూడా వివాదాస్పదంగా ఉంది, కానీ టెర్హార్ మరియు ఇతరులు చేసిన ఒక అధ్యయనం. (2003), ఉదాహరణకు, సమాన విభజనను సూచిస్తుంది. కొంతమంది నిపుణులు ప్రతి ఒక్కరికి 5% సరిపోతుందని నమ్ముతారు. సంక్షోభ కాలాల్లో, ఇది మూడు లేదా నాలుగు రెట్లు ఎక్కువ.

మరో ముఖ్యమైన అన్వేషణ ఏమిటంటే, రియల్ ఎస్టేట్ మరియు మౌలిక సదుపాయాలు వాస్తవ రాబడి ద్వారా కాకుండా వైవిధ్యీకరణ పరంగా ఎక్కువ ఉపయోగపడతాయి. సమర్థవంతమైన ఆస్తి కేటాయింపు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లలో అల్లకల్లోలంపై వివాదం కారణంగా, ఇది ఒక ప్రధాన సమస్య. రెండోది రియల్ ఎస్టేట్ మాత్రమే కాకుండా మౌలిక సదుపాయాలను ఉపయోగించడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనాలను హైలైట్ చేస్తుంది.

రియల్ ఎస్టేట్ యొక్క సరైన స్థాయిలో రిటర్న్ ప్రభావాలను లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నట్లు వెల్లడించడం కూడా ముఖ్యమైనది. అధిక పోర్ట్‌ఫోలియో రిటర్న్ టార్గెట్ ఉన్న పెట్టుబడిదారులు (ఎక్కువ సంపాదించాలని కోరుకుంటారు, కాని ఎక్కువ రిస్క్‌తో), రియల్ ఎస్టేట్ మరియు మౌలిక సదుపాయాలకు తక్కువ కేటాయించాలని కోరుకుంటారు. ఈక్విటీ మార్కెట్లకు సంబంధించి ఈ మార్కెట్ల స్థితిపై ఇది చాలా ఆధారపడి ఉంటుంది, రెండోది పైకి లేదా క్రిందికి దశలో ఉందా అనే దానిపై.

రియల్ ఎస్టేట్ మరియు మౌలిక సదుపాయాలకు ఖచ్చితమైన కేటాయింపులు వివిధ పారామితులపై ఆధారపడి ఉంటాయి. పైన పేర్కొన్న పోర్ట్‌ఫోలియో రిటర్న్ rate హించిన రేటు కాకుండా, రిస్క్ ఎలా నిర్వచించబడుతుందనే విషయం కూడా ఉంది. ఇతర సంబంధిత కారకాలు సాధారణంగా మౌలిక సదుపాయాల పట్ల వైఖరులు మరియు ఇతర ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులతో ఎలా సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. ఆచరణలో, ఈ కేటాయింపు నిర్ణయాలు సంక్లిష్టంగా ఉంటాయి మరియు వేర్వేరు పెట్టుబడిదారులకు వేర్వేరు సమయాల్లో ఎక్కువ లేదా తక్కువ ఆప్టిమా సాధ్యమవుతుంది.

తీర్మానాలు

పెట్టుబడిదారులందరికీ మొదటి ప్రాధాన్యత ఉన్న ఒక విషయం ఉంటే, అది బాగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంది. దీనికి ప్రత్యామ్నాయం లేదు, కానీ మార్కెట్లో ఉపయోగించని సంభావ్యత చాలా ఉంది. పోర్ట్‌ఫోలియోలను ఆప్టిమైజ్ చేయడంలో రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి, కానీ మౌలిక సదుపాయాలు కూడా కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి. ఇది ప్రధానంగా సంస్థలకు సంబంధించినది, కానీ ప్రైవేట్ పెట్టుబడిదారులకు కూడా. ప్రైవేట్ పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా మరింత వైవిధ్యీకరణ నుండి ప్రయోజనం పొందవచ్చు.