డైవర్సిఫికేషన్ అంటే ఏమిటి
రిస్క్ / రిటర్న్ ట్రేడ్-ఆఫ్ మరింత దిగజారిపోయే విధంగా ఒకరి పోర్ట్‌ఫోలియోకు పెట్టుబడులను జోడించే ప్రక్రియ డైవర్సిఫికేషన్. అధిక రాబడి యొక్క ప్రయోజనం లేకుండా పోర్ట్‌ఫోలియోకు అనవసరమైన నష్టాన్ని చేకూర్చే సారూప్య సహసంబంధాలతో ఎక్కువ ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా డైవర్సిఫికేషన్ జరుగుతుంది.
BREAKING డౌన్ డైవర్సిఫికేషన్
డైవర్సిఫికేషన్ అనేది డైవర్సిఫికేషన్ అనే పదంపై ఒక నాటకం. వైవిధ్యీకరణ వ్యూహంలో విభిన్న సహసంబంధాలతో ఆస్తులు చేరడం ఉంటుంది, ఇది ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరుపై ఏదైనా ఒక ఆస్తి యొక్క ప్రతికూల ప్రభావాన్ని తగ్గించడం ద్వారా సంభావ్య రాబడిని పెంచుతుంది.
డైవర్సిఫికేషన్ అనేది ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతానికి విలోమంగా ఉండే ఒక భావన, ఇది పెట్టుబడిదారులకు ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలో వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీల యొక్క సరైన కేటాయింపును నిర్వచించటానికి సహాయపడుతుంది, పెట్టుబడిదారులకు వారు తీసుకునే ప్రమాదానికి ఉత్తమమైన రాబడి స్థాయిని ఇస్తుంది. ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతానికి, గణనీయమైన వనరులు, డేటా యాక్సెస్ మరియు పర్యవేక్షణ అవసరం, ఇది వ్యక్తిగత పెట్టుబడి దస్త్రాలకు ఎల్లప్పుడూ అందుబాటులో ఉండదు, ఇక్కడ డైవర్సిఫికేషన్ ఎక్కువగా జరుగుతుంది.
డైవర్సిఫికేషన్ అనేక విధాలుగా సంభవించవచ్చు. కొన్ని కారకాలు ప్రేరణ పెట్టుబడి, స్టైల్ డ్రిఫ్ట్ మరియు సాధారణంగా ఒక నిర్దిష్ట రంగానికి అనుకూలంగా ఉంటాయి. ప్రేరణ పెట్టుబడి మరియు సెక్టార్ అధిక బరువుతో, పెట్టుబడిదారులు ప్రేరణ పెట్టుబడి చిట్కాలు లేదా ఒక నిర్దిష్ట రంగానికి అధిక అంచనాల ఆధారంగా వారి దస్త్రాలను అధిక బరువుతో ఉంచుతారు.
ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం
సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో థియరీ టెక్నాలజీకి విస్తృత ప్రాప్యత ఉంది, ఇది సమగ్ర ఆప్టిమైజేషన్ మరియు డైవర్సిఫికేషన్ కోసం వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడి యొక్క ఖచ్చితమైన నిష్పత్తిని అందిస్తుంది. ఈ నమూనాలను ప్రపంచంలో ఏదైనా భద్రతను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడుల సమర్థ సరిహద్దు నుండి నిర్మించవచ్చు. ఈ కేటాయింపులు ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం యొక్క ప్రాథమిక భావన నుండి తీసుకోబడ్డాయి, ఇది పెట్టుబడిదారులకు సమతుల్య దస్త్రాల యొక్క సరైన నిష్పత్తులను మూలధన మార్కెట్ లైన్ నుండి అందించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారుడి సాంకేతికంగా చార్టెడ్ సమర్థవంతమైన సరిహద్దుతో అడ్డగించటానికి డ్రా అవుతుంది.
వ్యక్తిగత పెట్టుబడిలో, వివరణాత్మక ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో థియరీ మ్యాపింగ్ టెక్నాలజీ దాదాపుగా ఉండదు, పెట్టుబడిదారులకు ఆస్తి తరగతుల ఆధారంగా లక్ష్య కేటాయింపులకు వనరులు మాత్రమే ఉంటాయి. తత్ఫలితంగా, తీవ్రమైన వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడి నిర్ణయాల ద్వారా ఆప్టిమైజ్ చేసిన పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్మిస్తున్నారని నిర్ధారించుకోవాలనుకుంటున్నారు.
డైవర్సిఫికేషన్ కోసం పరిష్కారాలు
పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్‌ను తగ్గించడానికి పరిశ్రమలోని అనేక సలహా వేదికలు మరియు మార్కెట్ వనరులు మద్దతునిస్తాయి.
ఆప్టిమైజ్ చేసిన పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్మించటానికి మరియు కొత్త పెట్టుబడులను వారి పోర్ట్‌ఫోలియోల్లోకి చేర్చడానికి ప్రయత్నిస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు ఆర్థిక సలహాదారులు ఒక ప్రముఖ పరిష్కారం. అనేక ఆర్థిక సలహా ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపు సాంకేతికతను ఆప్టిమైజ్ చేశాయి, ఇవి పెట్టుబడిదారులకు వారి మొత్తం ఆస్తి కేటాయింపు బ్యాలెన్స్ మరియు వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలో ప్రతి భద్రతా కొనుగోలు బరువుపై మార్గదర్శకత్వం ఇవ్వగలవు. ఆర్థిక సలహాదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అధిక పనితీరు గల ప్రాంతాల నుండి ప్రవాహాన్ని తగ్గించడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడే రీబ్యాలెన్సింగ్ సేవలను కూడా అందిస్తారు. వృత్తిపరంగా సలహా ఇచ్చిన పోర్ట్‌ఫోలియోతో, పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి విశ్వంలో పెట్టుబడి సెక్యూరిటీలను ఏకీకృతం చేయవచ్చు.
రోబో సలహాదారుల ఆవిర్భావం మరింత సాంప్రదాయకంగా నిర్వహించబడే ర్యాప్ ఖాతాల కోసం కొత్త ఎంపికలను జోడించింది. మ్యూచువల్ ఫండ్ ర్యాప్ ఖాతాల మాదిరిగానే, రోబో సలహాదారులు ఒక వ్యక్తి యొక్క మొత్తం రిస్క్ ప్రొఫైల్ ఆధారంగా నిర్వహించే నిధులను సిఫార్సు చేస్తారు. రోబో సలహాదారులు మరియు ర్యాప్ ఖాతాలు ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం ఆధారంగా వారు సూచించిన పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపు శాతాన్ని నిర్మిస్తాయి మరియు పెట్టుబడిదారులకు సలహా ఇవ్వడానికి ఆధునిక సాంకేతిక పరిజ్ఞానాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. సమగ్ర ర్యాప్ ఖాతాలు మరియు రోబో సలహాదారులు ముఖ్యంగా వారి సమర్థవంతమైన సరిహద్దులో చేర్చడానికి ఎంచుకున్న సెక్యూరిటీలలో పరిమితం. రోబో సలహాదారుల కోసం, ఇది వారి ఆప్టిమైజ్ చేసిన పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపును పెట్టుబడి నిర్వహణ సంస్థల నుండి సుమారు 10 ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లకు పరిమితం చేస్తుంది, ఇక్కడ వారు ప్రత్యేకమైన భాగస్వామ్యాన్ని కలిగి ఉంటారు.
వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు అధునాతన ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో థియరీ టెక్నాలజీతో పనిచేసే లగ్జరీ సాధారణంగా లేనప్పటికీ, వారు చరిత్ర అంతటా విజయవంతమైందని సూచించిన కేటాయింపుల వైపు మళ్లవచ్చు. ఈ కేటాయింపులు పెట్టుబడిదారులను సంప్రదాయవాద, మితమైన మరియు దూకుడుగా మూడు విభాగాలుగా విభజిస్తాయి. సిద్ధాంతపరంగా, సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారులు ot హాత్మక మూలధన మార్కెట్ మార్గంలో తక్కువ పెట్టుబడులు పెట్టడం, తక్కువ రిస్క్‌కు పూర్తిగా బరువున్న కేటాయింపులు, మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్, లోన్ ఫండ్స్ మరియు బాండ్ ఫండ్స్ వంటి తక్కువ రిటర్న్ సెక్యూరిటీలు. మితమైన పెట్టుబడిదారులకు సుమారు 50% స్టాక్స్ మరియు అధిక రిస్క్ సెక్యూరిటీలు మరియు 50% తక్కువ రిస్క్ ఫిక్స్‌డ్ ఆదాయ సెక్యూరిటీల సమతుల్య పోర్ట్‌ఫోలియో ఉంటుంది. దూకుడు పెట్టుబడిదారులు ఈక్విటీలలో 90% వరకు కేటాయింపులు మరియు దూకుడు వృద్ధి సెక్యూరిటీలతో ఈక్విటీల వైపు ఎక్కువగా వస్తారు.
ఈ కేటాయింపులు పెట్టుబడిదారులకు వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలలోని ఆస్తుల సమూహాలకు కేటాయింపులను నిర్వహించడానికి ఒక మార్గదర్శినిని అందిస్తాయి, అయితే వాటిని విస్తృత పెట్టుబడి ఎంపికలకు తెరిచి ఉంచండి, ఇవి వర్గాల వారీగా డైవర్సిఫికేషన్‌కు దారితీస్తాయి. తీవ్రమైన పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా డైవర్సిఫికేషన్ ప్రభావాలను తగ్గించడానికి ప్రతి ఆస్తి సమూహానికి లక్ష్యంగా ఉన్న కేటాయింపులతో నిర్వహించే ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంచుకుంటారు. కొన్ని సందర్భాల్లో, పెట్టుబడిదారులు తమ దస్త్రాలకు జోడించే కొత్త పెట్టుబడుల పరస్పర సంబంధాన్ని కూడా నిశితంగా చూడాలనుకోవచ్చు. ఉదాహరణకు, కొత్తగా గుర్తించబడిన దూకుడు వృద్ధి భద్రత మంచి పెట్టుబడిగా అనిపించవచ్చు, కానీ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ఇతర దూకుడు వృద్ధి సెక్యూరిటీల పరస్పర సంబంధం తో పోల్చినప్పుడు, ఇది మొత్తం రాబడి ప్రయోజనాలను అందించకపోవచ్చు. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులు ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోకు జోడించేటప్పుడు కొత్త పెట్టుబడి వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని మాత్రమే పరిగణించకూడదు, కానీ దాని రాబడి ఇతర పోర్ట్‌ఫోలియో సెక్యూరిటీలతో ఉన్న పరస్పర సంబంధం కూడా ఉండాలి.
డైవర్సిఫికేషన్ యొక్క ప్రభావాల కారణంగా, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని కోర్ హోల్డింగ్స్ కోసం నిర్వహించే నిధుల వైపు మొగ్గు చూపవచ్చు. ఈ విధానానికి వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడు కోరిన వ్యూహానికి కట్టుబడి ఉండే ఫండ్ మేనేజర్ అవసరం. టార్గెట్-డే రిటైర్మెంట్ ఫండ్స్ మేనేజ్డ్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులు పదవీ విరమణ కోసం వారి పొదుపులన్నింటికీ ఆధారపడే ఉత్తమ ఉదాహరణలలో ఒకటి. ఈ ఫండ్లలో కేటాయింపులు ఉన్నాయి, ఇవి సరైన వైవిధ్యీకరణ కోసం కూడా నిర్వహిస్తాయి, లక్ష్యంగా ఉన్న వినియోగ తేదీ వరకు రిస్క్ కోసం మేనేజ్ చేస్తున్నప్పుడు ఉత్తమమైన సంభావ్య రాబడిని అందిస్తాయి.
టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్‌తో పాటు, మేనేజ్డ్ ఫండ్స్ లైఫ్ స్టైల్ కేటగిరీలో ఇతర వ్యూహాలు ఉన్నాయి, ఇవి విస్తృత దస్త్రాల నుండి డైవర్సిఫికేషన్ ప్రభావాలను తగ్గించాలని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు కోర్ హోల్డింగ్స్‌గా ఉపయోగపడతాయి. ఈ నిధులు పెట్టుబడిదారులకు వారి వ్యక్తిగత రిస్క్ టాలరెన్స్ ఆధారంగా పోర్ట్‌ఫోలియోను అందిస్తాయి, సాంప్రదాయిక నుండి మితమైన మరియు దూకుడు వరకు. వాన్గార్డ్ యొక్క లైఫ్‌స్ట్రాటజీ ఫండ్‌లు తగిన వైవిధ్యీకరణ నిర్వహణలో పెట్టుబడిదారుడికి మద్దతు ఇవ్వడానికి అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన జీవనశైలి ఫండ్ ఎంపికలలో ఒకటి.
