విషయ సూచిక
- ఎ బ్రీఫ్ హిస్టరీ ఆఫ్ గోల్డ్
- యుఎస్ బైమెటాలిక్ స్టాండర్డ్
- ఆధునిక ఆర్థిక వ్యవస్థలో బంగారం
- బంగారం సంపదను సంరక్షిస్తుంది
- హెడ్జ్ గా బంగారం
- సేఫ్ హెవెన్‌గా బంగారం
- వైవిధ్యభరితమైన పెట్టుబడిగా బంగారం
- డివిడెండ్ చెల్లించే ఆస్తిగా బంగారం
- గోల్డ్ మైనింగ్ రంగం
- బంగారాన్ని సొంతం చేసుకోవడానికి వివిధ మార్గాలు
- బంగారంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి చెడ్డ సమయం?
- బాటమ్ లైన్
పెట్టుబడిదారులు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ద్వారా బంగారంపై పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు, బంగారు మైనర్లు మరియు అనుబంధ సంస్థలలో స్టాక్ కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు భౌతిక ఉత్పత్తిని కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఈ పెట్టుబడిదారులు లోహంలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి చాలా కారణాలు ఉన్నాయి, వారు ఆ పెట్టుబడులు పెట్టడానికి పద్ధతులు చేస్తారు.
బంగారం అనాగరిక అవశేషమని కొందరు వాదిస్తున్నారు, అది గతంలోని ద్రవ్య లక్షణాలను కలిగి ఉండదు. ఆధునిక ఆర్థిక వాతావరణంలో, కాగితపు కరెన్సీ అంటే ఇష్టపడే డబ్బు. బంగారం యొక్క ఏకైక ప్రయోజనం అది నగలలో ఉపయోగించే పదార్థం అని వారు వాదించారు. స్పెక్ట్రం యొక్క మరొక చివరలో బంగారం వివిధ అంతర్గత లక్షణాలతో కూడిన ఆస్తి అని నొక్కిచెప్పేవారు, ఇది పెట్టుబడిదారులకు వారి దస్త్రాలలో పట్టు సాధించడం ప్రత్యేకమైనది మరియు అవసరం.
బంగారంలో పెట్టుబడి పెట్టడం
ఎ బ్రీఫ్ హిస్టరీ ఆఫ్ గోల్డ్
బంగారం యొక్క ఉద్దేశ్యాన్ని పూర్తిగా అర్థం చేసుకోవాలంటే, బంగారు మార్కెట్ ప్రారంభానికి తిరిగి చూడాలి. క్రీస్తుపూర్వం 3000 లో బంగారం చరిత్ర ప్రారంభమైనప్పుడు, ప్రాచీన ఈజిప్షియన్లు ఆభరణాలను రూపొందించడం ప్రారంభించినప్పుడు, క్రీస్తుపూర్వం 560 వరకు బంగారం కరెన్సీగా పనిచేయడం ప్రారంభించింది. ఆ సమయంలో, వ్యాపారులు వాణిజ్యాన్ని సులభతరం చేసే ప్రామాణికమైన మరియు సులభంగా బదిలీ చేయగల డబ్బును సృష్టించాలని కోరుకున్నారు. బంగారు ఆభరణాలు అప్పటికే విస్తృతంగా అంగీకరించబడ్డాయి మరియు భూమి యొక్క వివిధ మూలల్లో గుర్తించబడినందున, ఒక ముద్రతో స్టాంప్ చేయబడిన బంగారు నాణెం యొక్క సృష్టి సమాధానం అనిపించింది.
బంగారం డబ్బుగా వచ్చిన తరువాత, దాని ప్రాముఖ్యత యూరప్ మరియు యుకె అంతటా పెరుగుతూ వచ్చింది, గ్రీకు మరియు రోమన్ సామ్రాజ్యాల అవశేషాలు ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న మ్యూజియమ్‌లలో ప్రముఖంగా ప్రదర్శించబడ్డాయి మరియు గ్రేట్ బ్రిటన్ 1066 లో దాని స్వంత లోహాల ఆధారిత కరెన్సీని అభివృద్ధి చేసింది. పౌండ్ (స్టెర్లింగ్ వెండి పౌండ్కు ప్రతీక), షిల్లింగ్స్ మరియు పెన్స్ అన్నీ అది సూచించిన బంగారం (లేదా వెండి) మొత్తం మీద ఆధారపడి ఉన్నాయి. చివరికి, బంగారం ఐరోపా, ఆసియా, ఆఫ్రికా మరియు అమెరికా అంతటా సంపదను సూచిస్తుంది.
యుఎస్ బైమెటాలిక్ స్టాండర్డ్
యుఎస్ ప్రభుత్వం 1792 లో బైమెటాలిక్ ప్రమాణాన్ని స్థాపించడం ద్వారా ఈ బంగారు సంప్రదాయాన్ని కొనసాగించింది. యుఎస్ లోని ప్రతి ద్రవ్య యూనిట్కు బంగారం లేదా వెండి మద్దతు ఉండాలి అని బైమెటాలిక్ ప్రమాణం పేర్కొంది. ఉదాహరణకు, ఒక యుఎస్ డాలర్ 24.75 ధాన్యం బంగారానికి సమానం. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, డబ్బుగా ఉపయోగించిన నాణేలు ప్రస్తుతం బ్యాంకు వద్ద జమ చేసిన బంగారాన్ని (లేదా వెండి) సూచిస్తాయి.
కానీ ఈ బంగారు ప్రమాణం శాశ్వతంగా కొనసాగలేదు. 1900 లలో, అనేక కీలక సంఘటనలు జరిగాయి, చివరికి ద్రవ్య వ్యవస్థ నుండి బంగారాన్ని మార్చడానికి దారితీసింది. 1913 లో, ఫెడరల్ రిజర్వ్ సృష్టించబడింది మరియు ప్రామిసరీ నోట్లను (మా కాగితపు డబ్బు యొక్క ప్రస్తుత వెర్షన్) ఇవ్వడం ప్రారంభించింది, వీటిని డిమాండ్ మీద బంగారంలో తిరిగి పొందవచ్చు. 1934 నాటి గోల్డ్ రిజర్వ్ చట్టం చెలామణిలో ఉన్న అన్ని బంగారు నాణేలకు యుఎస్ ప్రభుత్వ బిరుదును ఇచ్చింది మరియు ఏదైనా కొత్త బంగారు నాణేల త్రవ్వకాన్ని అంతం చేసింది. సంక్షిప్తంగా, ఈ చట్టం డబ్బుగా పనిచేయడానికి బంగారం లేదా బంగారు నాణేలు అవసరం లేదు అనే ఆలోచనను స్థాపించడం ప్రారంభించింది. 1971 లో అమెరికా తన కరెన్సీకి బంగారం మద్దతు ఇవ్వడం మానేసినప్పుడు బంగారు ప్రమాణాన్ని వదిలివేసింది.
ఆధునిక ఆర్థిక వ్యవస్థలో బంగారం
బంగారం ఇకపై యుఎస్ డాలర్‌కు (లేదా ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఇతర కరెన్సీలకు) మద్దతు ఇవ్వకపోయినా, నేటి సమాజంలో ఇది ఇప్పటికీ ప్రాముఖ్యతను కలిగి ఉంది. ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థకు ఇది ఇప్పటికీ ముఖ్యం. ఈ విషయాన్ని ధృవీకరించడానికి, సెంట్రల్ బ్యాంకులు మరియు అంతర్జాతీయ ద్రవ్య నిధి వంటి ఇతర ఆర్థిక సంస్థల బ్యాలెన్స్ షీట్ల కంటే ఎక్కువ చూడవలసిన అవసరం లేదు. ప్రస్తుతం, ఈ సంస్థలు ప్రపంచానికి పైన ఉన్న బంగార సరఫరాలో ఐదవ వంతును కలిగి ఉండటానికి బాధ్యత వహిస్తాయి. అదనంగా, అనేక కేంద్ర బ్యాంకులు తమ ప్రస్తుత బంగారు నిల్వలకు జోడించాయి, ఇది దీర్ఘకాలిక ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ గురించి ఆందోళనలను ప్రతిబింబిస్తుంది.
బంగారం సంపదను సంరక్షిస్తుంది
ఆధునిక ఆర్థిక కేంద్రాలలో బంగారం యొక్క ప్రాముఖ్యతకు కారణాలు వేలాది తరాల సంపదను విజయవంతంగా సంరక్షించాయి. అయితే, కాగితపు విలువ కలిగిన కరెన్సీల గురించి అదే చెప్పలేము. విషయాలను దృక్పథంలో ఉంచడానికి, ఈ క్రింది ఉదాహరణను పరిశీలించండి:
1970 ల ప్రారంభంలో, ఒక oun న్స్ బంగారం $ 35 కు సమానం. ఆ సమయంలో, మీకు gold న్సు బంగారం పట్టుకోవడం లేదా $ 35 ను ఉంచడం అనే ఎంపిక ఉందని చెప్పండి. సరికొత్త బిజినెస్ సూట్ లేదా ఫాన్సీ సైకిల్ వంటి అవి రెండూ మీకు ఒకే వస్తువులను కొనుగోలు చేస్తాయి. ఏదేమైనా, మీరు ఈ రోజు బంగారం oun న్సును కలిగి ఉంటే మరియు దానిని నేటి ధరలకు మార్చినట్లయితే, సరికొత్త సూట్ కొనడానికి ఇది ఇంకా సరిపోతుంది, అయితే $ 35 కు అదే చెప్పలేము. సంక్షిప్తంగా, మీరు ఒక oun న్స్ బంగారానికి వ్యతిరేకంగా $ 35 ని కలిగి ఉండాలని నిర్ణయించుకుంటే మీ సంపదలో గణనీయమైన మొత్తాన్ని మీరు కోల్పోయేవారు, ఎందుకంటే బంగారం విలువ పెరిగింది, అయితే డాలర్ విలువ ద్రవ్యోల్బణం ద్వారా క్షీణించింది.
డాలర్‌కు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్గా బంగారం
పెట్టుబడిదారులు క్షీణిస్తున్న అమెరికా డాలర్ మరియు పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణాన్ని ఎదుర్కొంటున్న ఆర్థిక వాతావరణంలో బంగారం సంపదను కాపాడుతుందనే ఆలోచన మరింత ముఖ్యమైనది. చారిత్రాత్మకంగా, బంగారం ఈ రెండు దృశ్యాలకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్గా పనిచేసింది. పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణంతో, బంగారం సాధారణంగా అభినందిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బు విలువను కోల్పోతున్నారని తెలుసుకున్నప్పుడు, వారు తమ పెట్టుబడులను సాంప్రదాయకంగా దాని విలువను కొనసాగించే కఠినమైన ఆస్తిలో ఉంచడం ప్రారంభిస్తారు. పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం మధ్య బంగారం ధరలు పెరగడానికి 1970 లు ప్రధాన ఉదాహరణ.
క్షీణిస్తున్న యుఎస్ డాలర్ నుండి బంగారం లాభాలకు కారణం, ప్రపంచవ్యాప్తంగా బంగారం ధర US డాలర్లలో ఉంది. ఈ సంబంధానికి రెండు కారణాలు ఉన్నాయి. మొదట, బంగారం కొనాలని చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు (అంటే, సెంట్రల్ బ్యాంకులు) ఈ లావాదేవీ చేయడానికి తమ US డాలర్లను అమ్మాలి. గ్లోబల్ ఇన్వెస్టర్లు డాలర్ నుండి వైవిధ్యభరితంగా ఉండటానికి ప్రయత్నిస్తున్నందున ఇది చివరికి యుఎస్ డాలర్ను తక్కువగా చేస్తుంది. రెండవ కారణం బలహీనపడే డాలర్ ఇతర కరెన్సీలను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు బంగారాన్ని చౌకగా చేస్తుంది. ఇది US డాలర్‌తో పోలిస్తే మెచ్చుకున్న కరెన్సీలను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారుల నుండి ఎక్కువ డిమాండ్‌ను కలిగిస్తుంది.
సేఫ్ హెవెన్‌గా బంగారం
మధ్యప్రాచ్యం, ఆఫ్రికా లేదా ఇతర ప్రాంతాలలో ఉద్రిక్తతలు ఉన్నా, రాజకీయ మరియు ఆర్థిక అనిశ్చితి మన ఆధునిక ఆర్థిక వాతావరణంలో మరొక వాస్తవికత అని స్పష్టంగా తెలుస్తోంది. ఈ కారణంగా, పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా రాజకీయ మరియు ఆర్థిక అనిశ్చితి కాలంలో బంగారాన్ని సురక్షితమైన స్వర్గంగా చూస్తారు. ఇది ఎందుకు? బాగా, చరిత్ర కూలిపోతున్న సామ్రాజ్యాలు, రాజకీయ తిరుగుబాట్లు మరియు కరెన్సీల పతనంతో నిండి ఉంది. అటువంటి సమయాల్లో, బంగారాన్ని కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు తమ సంపదను విజయవంతంగా కాపాడుకోగలిగారు మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో, సరుకును కూడా అన్ని గందరగోళాల నుండి తప్పించుకోవడానికి ఉపయోగించారు. పర్యవసానంగా, ఏదో ఒక రకమైన ప్రపంచ ఆర్థిక అనిశ్చితిని సూచించే వార్తా సంఘటనలు ఉన్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు తరచుగా బంగారాన్ని సురక్షితమైన స్వర్గంగా కొనుగోలు చేస్తారు.
వైవిధ్యభరితమైన పెట్టుబడిగా బంగారం
సాధారణంగా, బంగారాన్ని వైవిధ్యభరితమైన పెట్టుబడిగా చూస్తారు. ద్రవ్యోల్బణం, క్షీణిస్తున్న యుఎస్ డాలర్ లేదా మీ సంపదను కాపాడుకోవడం గురించి మీరు ఆందోళన చెందుతున్నారా అనే దానితో సంబంధం లేకుండా, బంగారం చారిత్రాత్మకంగా మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు వైవిధ్యభరితమైన భాగాన్ని జోడించగల పెట్టుబడిగా ఉపయోగపడిందని స్పష్టమైంది. మీ దృష్టి కేవలం వైవిధ్యీకరణ అయితే, బంగారం స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ లతో సంబంధం లేదు.
డివిడెండ్ చెల్లించే ఆస్తిగా బంగారం
ఆదాయ పెట్టుబడిదారుల కంటే బంగారు నిల్వలు సాధారణంగా వృద్ధి పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి. బంగారం నిల్వలు సాధారణంగా బంగారం ధరతో పెరుగుతాయి మరియు పడిపోతాయి, కాని బంగారం ధర తగ్గినప్పుడు కూడా లాభదాయకంగా ఉన్న మైనింగ్ కంపెనీలు బాగా ఉన్నాయి. బంగారం ధరల పెరుగుదల తరచుగా బంగారు స్టాక్ ధరలలో పెరుగుతుంది. బంగారం ధరలో సాపేక్షంగా చిన్న పెరుగుదల ఉత్తమ బంగారు నిల్వలలో గణనీయమైన లాభాలకు దారితీస్తుంది మరియు బంగారు స్టాక్‌ల యజమానులు సాధారణంగా భౌతిక బంగారం యజమానుల కంటే పెట్టుబడి (ROI) పై ఎక్కువ రాబడిని పొందుతారు.
చారిత్రాత్మకంగా బలమైన డివిడెండ్ పనితీరును ప్రదర్శించే బంగారు నిల్వలను ఎంచుకోవడం ద్వారా స్థిరమైన ఆదాయం కంటే ప్రధానంగా వృద్ధిపై దృష్టి పెట్టిన పెట్టుబడిదారులు కూడా. డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్స్ ఈ రంగం పెరుగుతున్నప్పుడు అధిక లాభాలను చూపుతాయి మరియు మొత్తం రంగం తిరోగమనంలో ఉన్నప్పుడు డివిడెండ్ చెల్లించని స్టాక్స్ కంటే సగటున దాదాపు రెండు రెట్లు ఎక్కువ.
గోల్డ్ మైనింగ్ రంగం
మైనింగ్ రంగం, బంగారాన్ని సేకరించే సంస్థలను కలిగి ఉంటుంది, అధిక అస్థిరతను అనుభవించవచ్చు. బంగారు స్టాక్స్ యొక్క డివిడెండ్ పనితీరును అంచనా వేసేటప్పుడు, డివిడెండ్లకు సంబంధించి కంపెనీ పనితీరును కాలక్రమేణా పరిగణించండి. సంస్థ యొక్క డివిడెండ్ చెల్లించే చరిత్ర మరియు దాని డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి యొక్క స్థిరత్వం వంటి అంశాలు కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు ఇతర ఆర్థిక నివేదికలలో పరిశీలించడానికి రెండు ముఖ్య అంశాలు.
స్థిరంగా తక్కువ రుణ స్థాయిలు మరియు బలమైన నగదు ప్రవాహాలను కలిగి ఉంటే ఆరోగ్యకరమైన డివిడెండ్ చెల్లింపులను కొనసాగించగల సంస్థ యొక్క సామర్థ్యం బాగా మెరుగుపడుతుంది మరియు కంపెనీ పనితీరు యొక్క చారిత్రక ధోరణి అప్పులు మరియు నగదు ప్రవాహ గణాంకాలను క్రమంగా మెరుగుపరుస్తుందని చూపిస్తుంది. ఏదైనా సంస్థ ఎక్కువ అప్పు తీసుకునేటప్పుడు మరియు చేతి బ్యాలెన్స్‌పై తక్కువ నగదును కలిగి ఉన్నప్పుడు వృద్ధి మరియు విస్తరణ చక్రాల ద్వారా వెళుతుంది కాబట్టి, తక్కువ ఆర్థిక చిత్ర కాలపరిమితి కంటే వారి దీర్ఘకాలిక గణాంకాలను విశ్లేషించడం అత్యవసరం.
బంగారాన్ని సొంతం చేసుకోవడానికి వివిధ మార్గాలు
అనేక వందల సంవత్సరాల క్రితం మరియు ఈ రోజు బంగారంలో పెట్టుబడులు పెట్టడం మధ్య ఉన్న ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఇంకా చాలా పెట్టుబడి ఎంపికలు ఉన్నాయి:
- గోల్డ్ ఫ్యూచర్స్గోల్డ్ కాయిన్స్గోల్డ్ కంపెనీస్గోల్డ్ ఇటిఎఫ్స్గోల్డ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్గోల్డ్ బులియన్గోల్డ్ ఆభరణాలు
బంగారంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి చెడ్డ సమయం?
బంగారం యొక్క పెట్టుబడి యోగ్యతను నిర్ధారించడానికి, గత 10 సంవత్సరాలుగా ఎస్ & పి 500 యొక్క పనితీరును తనిఖీ చేద్దాం. జనవరి 26, 2018 తో ముగిసిన పదేళ్ల కాలంలో ఎస్ అండ్ పి 500 తో పోల్చితే బంగారం పనితీరు తక్కువగా ఉంది, ఎస్ & పి జిఎస్సిఐ ఇండెక్స్ ఎస్ & పి 500 తో పోలిస్తే 3.27% ఉత్పత్తి చేసింది, అదే కాలంలో 10.36% తిరిగి వచ్చింది.
నవంబర్ 2002 నుండి 2012 అక్టోబర్ వరకు పదేళ్ల కాలంలో ఎస్ & పి 500 ను బంగారం దెబ్బతీసింది, మొత్తం ధరల ప్రశంసలు 441.5% లేదా ఏటా 18.4%. మరోవైపు, ఎస్ & పి 500, ఈ కాలంలో 58% ప్రశంసించింది.
ఇక్కడ విషయం ఏమిటంటే బంగారం ఎప్పుడూ మంచి పెట్టుబడి కాదు. ప్రతికూల భావన ఉన్నపుడు మరియు ఆస్తి చవకైనప్పుడు, పైన సూచించినట్లుగా, అనుకూలంగా తిరిగి వచ్చినప్పుడు గణనీయమైన పైకి సంభావ్యతను అందించేటప్పుడు దాదాపు ఏదైనా ఆస్తిలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఉత్తమ సమయం.
బాటమ్ లైన్
ప్రతి పెట్టుబడికి ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు రెండూ ఉన్నాయి. మీరు భౌతిక బంగారాన్ని కలిగి ఉండటాన్ని వ్యతిరేకిస్తే, బంగారు మైనింగ్ కంపెనీలో వాటాలను కొనడం సురక్షితమైన ప్రత్యామ్నాయం కావచ్చు. బంగారం ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా సురక్షితమైన పందెం అని మీరు విశ్వసిస్తే, నాణేలు, బులియన్ లేదా ఆభరణాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం మీరు బంగారం ఆధారిత శ్రేయస్సుకు వెళ్ళే మార్గాలు. చివరగా, పెరుగుతున్న బంగారం ధరల నుండి లాభం పొందటానికి మీ ప్రాధమిక ఆసక్తి ఉంటే, ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ మీ సమాధానం కావచ్చు, కానీ ఏదైనా పరపతి-ఆధారిత హోల్డింగ్‌లతో ముడిపడి ఉన్న సరసమైన ప్రమాదం ఉందని గమనించండి. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "బంగారం దీర్ఘకాలికంగా మంచి పెట్టుబడిగా ఉందా?" చూడండి)
