కొన్నిసార్లు, ఒక అద్భుతమైన పెట్టుబడి అవకాశం సాదా దృష్టిలో దాక్కున్నట్లు అనిపిస్తుంది. బ్లూమ్‌బెర్గ్ బిజినెస్‌వీక్ యొక్క తాజా నివేదిక ప్రకారం, యుఎస్ మిడ్ క్యాప్ కంపెనీలను ట్రాక్ చేసే ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ఆ దాచిన అవకాశాలలో ఒకటి కావచ్చు.
ఈ నిధులలో అతిపెద్దది, ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ & పి మిడ్ క్యాప్ 400 ఇటిఎఫ్ ట్రస్ట్ (ఎండివై), పెద్ద-క్యాప్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ ప్రాంతాలలో తన పోటీదారులను గణనీయమైన తేడాతో అధిగమించింది. ఏదేమైనా, ఇది ఈ ప్రత్యర్థుల కంటే చిన్న ఆస్తుల సేకరణను నిర్వహిస్తుంది. నిజమే, బ్లూమ్‌బెర్గ్ ఇంటెలిజెన్స్ ఇటిఎఫ్ విశ్లేషకుడు ఎరిక్ బాల్చునాస్ మాట్లాడుతూ, పనితీరు ఆధారంగా చరిత్రలో ఏ ఇటిఎఫ్‌లోనైనా ఎమ్‌డివై ఉత్తమ పందెం అవుతుంది. అందువల్ల ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులు దాని ప్రవాహాన్ని పెంచడానికి ఎందుకు మొరపెట్టుకోరు?
'మర్చిపోయిన మిడిల్ చైల్డ్'
బాల్చునాస్ మిడ్-క్యాప్ ఇటిఎఫ్ లను "స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క జాన్ బ్రాడీ, మరచిపోయిన మిడిల్ చైల్డ్" గా అభివర్ణించాడు, అతను "మిడ్-క్యాప్స్ చూసి ఆశ్చర్యపోతూనే ఉన్నాడు" అని కూడా చెప్పాడు. సూచన కోసం, మే 31, 1995 నుండి నెల చివరిలో మొత్తం రాబడి కోసం, MDY రస్సెల్ 2000 సూచికను దాదాపు రెట్టింపు అధిగమించింది.
బ్లూమ్‌బెర్గ్ నివేదిక ప్రకారం, పెట్టుబడిదారులు ఎమ్‌డివై మరియు ఇతర మిడ్-క్యాప్ ఇటిఎఫ్‌లను నిర్లక్ష్యం చేయటానికి కారణం, వారికి నేపథ్య నిధుల ఆకర్షణ లేకపోవడం, ఇది యువ పెట్టుబడిదారులలో ఎక్కువగా ప్రాచుర్యం పొందింది. ఉదాహరణకు, పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన (ESG) సమస్యలపై MDY దృష్టి పెట్టదు. ఏదేమైనా, ఈ విధంగా తమను తాము మార్కెట్ చేసుకోవటానికి ఉద్దేశించిన ఇతర మిడ్-క్యాప్ ఫండ్‌లు ఉన్నాయి; ఉదాహరణకు, నువీన్ ఎల్‌ఎల్‌సి ఈ ఇఎస్జి ప్రమాణాల ఆధారంగా రెండు మిడ్-క్యాప్ ఇటిఎఫ్‌లను 2016 చివరిలో ప్రారంభించింది, ఖాతాదారులకు ఒక ప్రత్యేకమైన వ్యూహాన్ని అందించాలని కోరుతూ సామాజిక ప్రభావ దృష్టిని కూడా అందిస్తుంది.
సామాజిక బాధ్యత పెట్టుబడి నెమ్మదిగా?
ఇటీవలి సంవత్సరాలలో, ముఖ్యంగా ఇటిఎఫ్ ప్రదేశంలో ESG ప్రాముఖ్యతను సంతరించుకుంది. ఏదేమైనా, సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడి ఏమిటనే దానిపై పెట్టుబడిదారుల అభిప్రాయాలు గణనీయంగా మారుతూ ఉంటాయి. అంతిమంగా, ఇటిఎఫ్ మార్కెట్ తయారీకి క్రెడిట్ సూయిస్ గ్రూప్ ఎజి (సిఎస్) అధిపతి జోష్ లూక్మాన్ ESG పై చాలా ఎక్కువ ప్రీమియం ఉంచడం "ఉత్తమంగా పనిచేసే రంగాల నుండి రసాన్ని పిండవచ్చు" అని నమ్ముతారు.
అంతేకాకుండా, బాల్చునాస్ ప్రకారం, మిడ్-క్యాప్ ఇటిఎఫ్‌లకు విజయానికి హామీ ఇచ్చేది ESG వ్యూహం కాదు; దీనికి సాక్ష్యం కోసం, నువీన్ యొక్క ESG మిడ్-క్యాప్ ఫండ్స్ మొత్తం ఆస్తులలో million 50 మిలియన్లను కూడా సంపాదించలేకపోయాయి. మొదటిది, నుషేర్స్ ఇఎస్జి మిడ్-క్యాప్ వాల్యూ ఇటిఎఫ్ (ఎన్‌యుఎంవి), ఇప్పటి వరకు 1% సంవత్సరానికి తక్కువ రాబడిని తెచ్చిపెట్టింది (మిడ్-క్యాప్ కంపెనీ బెంచ్‌మార్క్‌తో పోలిస్తే, అదే కాలంలో 5.7% లాభపడింది). (మరిన్ని కోసం, చూడండి: సామాజిక బాధ్యత కలిగిన ఇటిఎఫ్ యొక్క పెరుగుదల .)
ఈ దశలో, ESG యేతర మిడ్-క్యాప్ ఇటిఎఫ్లలో చాలా ముఖ్యమైన లాభాలు ధృవీకరించబడినప్పటికీ, నువీన్ దాని వ్యూహానికి వేగంగా అంటుకుంటుంది. దీనికి కారణం, నువీన్ యొక్క మాతృ సంస్థ, TIAA, సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడి (SRI) పద్ధతులకు విస్తృతంగా కట్టుబడి ఉంది. అయినప్పటికీ, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు నువీన్స్ వంటి SRI మిడ్-క్యాప్ ఇటిఎఫ్ల ద్వారా నెమ్మదిగా లాభం పొందే మార్గాన్ని పట్టించుకోవడం లేదు.
CEO మరియు హంటర్ ఫైనాన్షియల్ అడ్వైజర్స్ వ్యవస్థాపకుడు డాన్ జుచ్టర్, నువీన్ యొక్క ESG మిడ్-క్యాప్ ఇటిఎఫ్ రెండింటిలో ఖాతాదారులకు డబ్బును కలిగి ఉన్నారు. "చాలా కాలం పాటు, కార్పొరేట్ సంస్కృతి దీనిని స్వీకరించడం ప్రయోజనకరంగా ఉండటమే కాకుండా, అది పనితీరులో చూపించబోతోందని మేము చూడబోతున్నామని నేను భావిస్తున్నాను. రోజు చివరిలో, మీరు ఉండాలి కొంతవరకు విశ్వాసం కలిగి ఉండండి."
సామాజిక స్పృహ ఉన్న మిడ్-క్యాప్ ఇటిఎఫ్ల పనితీరుపై విశ్వాసం కొంతమంది పెట్టుబడిదారులకు ఒక ధర్మం కావచ్చు, మరికొందరు తమ పెట్టుబడుల వెనుక ఉన్న ఉపరితలంపై దృష్టి సారించని వారు ఇదే తరహా పరిమాణాల కంపెనీల బుట్టతో చాలా వేగంగా మరియు మరింత నాటకీయ లాభాలను చూడవచ్చు. వారు ESG కి నిబద్ధతను వదులుకుంటారు. ఇది ESG పై దృష్టి కేంద్రీకరించినా లేదా ఇతర వర్గాల ETF లపై ఆసక్తిని కలిగి ఉన్నప్పటికీ, విస్తృత ETF పెట్టుబడిదారుల స్థావరం MDY వంటి ఇతర మిడ్-క్యాప్ ETF ల సామర్థ్యాన్ని ఇంకా పూర్తిగా అభినందించలేదు.
