మెరుగైన ఇండెక్సింగ్ యొక్క నిర్వచనం
మెరుగైన ఇండెక్సింగ్ అనేది ఒక పెట్టుబడి విధానం, ఇది అంతర్లీన పోర్ట్‌ఫోలియో లేదా ఇండెక్స్ యొక్క రాబడిని విస్తరించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. మెరుగైన ఇండెక్సింగ్ ట్రాకింగ్ లోపాన్ని తగ్గించడానికి కూడా ప్రయత్నిస్తుంది. ఈ రకమైన పెట్టుబడి క్రియాశీల మరియు నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ మధ్య హైబ్రిడ్గా పరిగణించబడుతుంది మరియు ఒక నిర్దిష్ట బెంచ్ మార్కును అధిగమించే ఉద్దేశ్యంతో ఇండెక్స్ ఫండ్లతో కలిపి ఉపయోగించే ఏదైనా వ్యూహాన్ని వివరించడానికి ఉపయోగిస్తారు.
BREAKING డౌన్ మెరుగైన ఇండెక్సింగ్
మెరుగైన ఇండెక్సింగ్ నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణను పోలి ఉంటుంది ఎందుకంటే మెరుగైన ఇండెక్స్ నిర్వాహకులు సాధారణంగా వాణిజ్యపరంగా లభించే సూచికల నుండి గణనీయంగా తప్పుకోరు. మెరుగైన ఇండెక్సింగ్ వ్యూహాలు తక్కువ టర్నోవర్ కలిగివుంటాయి మరియు అందువల్ల చురుకుగా నిర్వహించే దస్త్రాల కంటే తక్కువ ఫీజులు ఉంటాయి.
మెరుగైన ఇండెక్సింగ్ కూడా క్రియాశీల నిర్వహణను పోలి ఉంటుంది ఎందుకంటే ఇది అక్షాంశాలను అంతర్లీన సూచిక నుండి కొన్ని వ్యత్యాసాలను చేయడానికి నిర్వాహకులను అనుమతిస్తుంది. ఈ వ్యత్యాసాలు రాబడిని పెంచడానికి, లావాదేవీ ఖర్చులు మరియు టర్నోవర్‌ను తగ్గించడానికి లేదా పన్ను సామర్థ్యాన్ని పెంచడానికి ఉపయోగపడతాయి.
మెరుగైన ఇండెక్సింగ్ నిజంగా చురుకుగా ఉందా లేదా నిష్క్రియాత్మకంగా ఉందా అనే దానిపై ఆర్థిక నిపుణులు విభజించబడ్డారు.
మెరుగైన ఇండెక్సింగ్ ఎలా పనిచేస్తుంది
పెట్టుబడిదారులు ఇండెక్స్ నుండి పేలవమైన పనితీరును తక్కువ-అమ్మవచ్చు మరియు తరువాత అధిక ఆదాయాన్ని పొందుతారని వారు ఆశించే సంస్థల వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి నిధులను ఉపయోగించవచ్చు, ఫలితంగా ఇండెక్స్ ఫండ్ యొక్క బరువులను వంచవచ్చు. పేలవమైన పనితీరు ఉన్న స్టాక్‌లకు వారి బహిర్గతం స్థిరంగా తొలగించడం ద్వారా మరియు ఆదాయాన్ని ఇతర సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు దీర్ఘకాలిక పరిధులలో ఒక బెంచ్‌మార్క్‌ను అధిగమిస్తారు.
రెగ్యులర్ ఇండెక్స్ ఫండ్ల కంటే మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్స్ దీని ద్వారా ఎక్కువ లాభదాయకంగా ఉంటాయి:
- పోర్ట్‌ఫోలియోను ఒక నిర్దిష్ట రంగానికి ఉంచడం మార్కెట్‌ను సూచించడం ఇండెక్స్‌లోని నిర్దిష్ట సెక్యూరిటీలలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టడం ఇండెక్స్‌లోని కొన్ని సెక్యూరిటీలను తప్పించడం వల్ల పనితీరు తగ్గుతుందని భావిస్తున్నారు, మార్కెట్ పోకడలతో తాజాగా ఉంచండి
మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్ల లోపాలు
మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్లు తప్పనిసరిగా చురుకుగా నిర్వహించబడుతున్నందున, పెట్టుబడికి రిస్క్ రూపంలో పెట్టుబడికి అదనపు రిస్క్ ఉంటుంది, అయితే ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మార్కెట్ రిస్క్ గురించి మాత్రమే ఆందోళన చెందాలి. మేనేజర్ పేలవమైన ఎంపికలు భవిష్యత్తులో రాబడిని దెబ్బతీస్తాయి. అలాగే, మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్లు చురుకుగా నిర్వహించబడుతున్నందున, ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పోలిస్తే వాటికి అధిక నిర్వహణ వ్యయ నిష్పత్తులు ఉంటాయి.
మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్లు సాధారణంగా రెగ్యులర్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం 1.3% నుండి 1.5% తో పోలిస్తే 0.5% మరియు 1% మధ్య వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి. మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్లు చురుకుగా నిర్వహించబడుతున్నందున, అవి సాధారణంగా అధిక టర్నోవర్ రేట్లను కలిగి ఉంటాయి, అంటే ఎక్కువ బ్రోకరేజ్ లావాదేవీ ఫీజులు మరియు మూలధన లాభాలు. అవి కూడా కొత్త పెట్టుబడి సాధనాలు మరియు పనితీరును పోల్చడానికి ఎక్కువ ట్రాక్ రికార్డ్ లేదు.
మెరుగైన ఇండెక్సింగ్ వ్యూహాలు
- మెరుగైన క్యాష్‌ఇండెక్స్ నిర్మాణ మెరుగుదలలు ఎక్స్‌క్లూజన్ నియమాలు ట్రేడింగ్ విస్తరింపులు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణ మెరుగుదలలు టాక్స్-నిర్వహించే వ్యూహాలు స్మార్ట్ బీటాఫ్యాక్టర్ పెట్టుబడి
