సమాన-బరువు పద్దతి పురాతన మరియు విస్తృతంగా స్వీకరించబడిన స్మార్ట్ బీటా వ్యూహాలలో ఒకటి. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ప్రపంచంలో, గుగ్గెన్‌హీమ్ ఎస్ అండ్ పి 500 ఈక్వల్ వెయిట్ ఇటిఎఫ్ (ఆర్‌ఎస్‌పి) అతిపెద్దది, నిర్వహణలో దాదాపు 8 14.8 బిలియన్ల ఆస్తులు ఉన్నాయి. ఆర్‌ఎస్‌పి యొక్క ఎత్తైన వీక్షణను చూడటానికి ఒక మార్గం ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారులు పెద్ద-క్యాప్ స్టాక్‌లకు సమాన-బరువు వ్యూహాన్ని వర్తింపజేయడం సౌకర్యంగా ఉంటుంది. ఎస్ & పి 500 యొక్క 505 భాగాలపై సగటు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ billion 48 బిలియన్లకు ఉత్తరాన ఉంది, ఇది పెద్ద క్యాప్ భూభాగంలోకి లోతుగా ఉంది, సలహాదారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు పెద్ద స్టాక్స్ మరియు సమాన వెయిటింగ్ కలయికను స్వీకరిస్తారనే విషయాన్ని మరింత ధృవీకరిస్తుంది.
క్యాప్-వెయిటెడ్ ప్రాతిపదికన, ఎస్ & పి మిడ్‌క్యాప్ 400 మరియు ఎస్ అండ్ పి స్మాల్‌క్యాప్ 600 సూచికలు చారిత్రాత్మకంగా పెద్ద క్యాప్ ఎస్ & పి 500 ను అధిగమించాయి. ఈ వాస్తవం కొంతమంది ఇటిఎఫ్ వినియోగదారులను మిడ్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ కోసం సమాన-బరువు వ్యూహాల సామర్థ్యాన్ని గురించి ఆలోచించమని ప్రేరేపిస్తుంది. స్టాక్స్. గుగ్గెన్‌హీమ్ ఎస్ & పి మిడ్‌క్యాప్ 400 ఈక్వల్ వెయిట్ ఇటిఎఫ్ (ఇడబ్ల్యుఎంసి) మరియు గుగ్గెన్‌హీమ్ ఎస్ అండ్ పి స్మాల్‌క్యాప్ 600 ఈక్వల్ వెయిట్ ఇటిఎఫ్ (ఇడబ్ల్యుఎస్సి) ఆర్‌ఎస్‌పి యొక్క మధ్య మరియు చిన్న క్యాప్ దాయాదులు. మిడ్-క్యాప్ ఇడబ్ల్యుఎంసి మరియు స్మాల్ క్యాప్ ఇడబ్ల్యుఎస్సి నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులలో 6 146 మిలియన్ల కన్నా తక్కువ ఉన్నాయి, పెద్ద పెట్టుబడిదారుల సమర్పణలతో సమానంగా చిన్న స్టాక్‌ల కోసం పెట్టుబడిదారులు ఇంకా విస్తృతంగా సమాన-బరువు వ్యూహాలను స్వీకరించడం లేదని సూచిస్తుంది. బహుశా వారు ఉండాలి.
"సమాన బరువు గల సూచికలు గణితశాస్త్రంలో చిన్న మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కలిగివుంటాయి, కాబట్టి మార్కెట్ క్యాప్ వెయిటెడ్ ఇండెక్స్‌లను దీర్ఘకాలికంగా అధిగమించాయి" అని ఎస్ అండ్ పి డౌ జోన్స్ సూచికలు తెలిపాయి. "కేవలం, ఎస్ & పి సమాన పరిమాణాల సూచికలు సంబంధిత మార్కెట్ క్యాప్ విశ్వం నుండి విశ్వాన్ని ఉపయోగిస్తాయి మరియు ప్రతి స్టాక్‌కు 100% / (n స్టాక్స్) బరువును కేటాయించి, త్రైమాసికంలో తిరిగి సమతుల్యం చేస్తాయి. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 500 సమాన బరువు సూచిక త్రైమాసికంలో తిరిగి సమతుల్యం చేస్తుంది కంపెనీ స్థాయిలో 1/500 = 0.02% వద్ద ఎస్ & పి 500 లోని ప్రతి స్టాక్‌కు సమాన బరువు."
చిన్న స్టాక్‌ల కోసం సమాన-బరువు సూచికలు వారి క్యాప్-వెయిటెడ్ ప్రత్యర్థులను అధిగమించాయని చారిత్రక డేటా సూచిస్తుంది. గత 10 సంవత్సరాల్లో, ఎస్ & పి మిడ్‌క్యాప్ 400 ఈక్వల్ వెయిట్ ఇండెక్స్ సగటు వార్షిక రాబడి 10.6%, దాని క్యాప్-వెయిటెడ్ సమానమైన 9.7% తో పోలిస్తే. ఎస్ & పి డేటా ప్రకారం, ఎస్ & పి స్మాల్ క్యాప్ 600 ఈక్వల్ వెయిట్ ఇండెక్స్ సగటు క్యాప్-వెయిటెడ్ ప్రత్యర్థికి 10.5 శాతంతో పోలిస్తే 11.2% సగటు వార్షిక రాబడిని సాధించింది.
ప్రస్తుత వాతావరణం చిన్న స్టాక్‌లకు సమాన-బరువు వ్యూహాలకు అనుకూలంగా ఉంటుంది. "పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు, వృద్ధిని వేగవంతం చేయడం, ద్రవ్యోల్బణం పెరగడం మరియు డాలర్ పడిపోవడం వంటి వాతావరణంలో, ఇది చిన్న మరియు మిడ్ క్యాప్‌లకు సహాయపడుతుంది, ముఖ్యంగా శక్తి, ఆర్థిక, పదార్థాలు మరియు సమాచార సాంకేతిక పరిజ్ఞానం" అని ఎస్ & పి డౌ జోన్స్ చెప్పారు. "సమానమైన బరువు గల సూచికలు ప్రత్యేకమైన స్మాల్-క్యాప్ కేటాయింపు చేయకుండా చిన్న-టోపీ ఎక్స్పోజర్ కోసం మంచి ఎంపిక కావచ్చు." (మరిన్ని కోసం, చూడండి: స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్‌కు పరిచయం .)
