ఎక్స్-పోస్ట్ అంటే ఏమిటి?
ఎక్స్-పోస్ట్ అనేది వాస్తవ రాబడికి మరొక పదం మరియు లాటిన్ "వాస్తవం తరువాత". చారిత్రక రాబడిని ఉపయోగించడం అనేది ఏ రోజున అయినా పెట్టుబడిపై నష్టం సంభవించే సంభావ్యతను అంచనా వేయడానికి అత్యంత ప్రసిద్ధ విధానం. ఎక్స్-పోస్ట్ అనేది ఎక్స్-యాంటెకు వ్యతిరేకం, అంటే "సంఘటనకు ముందు".
ఎక్స్ పోస్ట్
ఎక్స్-పోస్ట్ అర్థం చేసుకోవడం
భవిష్యత్ ఆదాయాలను అంచనా వేయడానికి కంపెనీలు మాజీ పోస్ట్ సమాచారాన్ని పొందుతాయి. ఎక్స్-పోస్ట్ సమాచారం వాల్యూ ఎట్ రిస్క్ (వైఆర్) వంటి అధ్యయనాలలో ఉపయోగించబడుతుంది, ఇది పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో ఏ రోజున అయినా కలిగే గరిష్ట నష్టాన్ని అంచనా వేస్తుంది. పేర్కొన్న పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో, సంభావ్యత మరియు సమయ హోరిజోన్ కోసం వైఆర్ నిర్వచించబడింది.
ఎక్స్-పోస్ట్ దిగుబడి ఎక్స్-యాంటె దిగుబడికి భిన్నంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది వాస్తవ విలువలను సూచిస్తుంది, ముఖ్యంగా పెట్టుబడిదారులు అంచనా వేసిన విలువలకు బదులుగా సంపాదించేది. పెట్టుబడిదారులు తమ నిర్ణయాలను వాస్తవ రాబడికి వ్యతిరేకంగా ఆశించిన రాబడిపై ఆధారపడతారు, ఇది పెట్టుబడి యొక్క రిస్క్ విశ్లేషణ యొక్క ముఖ్యమైన అంశం. ఎక్స్-పోస్ట్ ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర, పెట్టుబడిదారు చెల్లించిన ధరకు మైనస్. ఇది ఆస్తి పనితీరును చూపుతుంది; అయితే, ఇది అంచనాలు మరియు సంభావ్యతలను మినహాయించింది.
విశ్లేషణ
ఎక్స్-పోస్ట్ ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి ప్రారంభ మరియు ముగింపు ఆస్తి విలువలను ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది, ఆస్తి విలువలో ఏదైనా పెరుగుదల లేదా క్షీణత మరియు ఆ కాలంలో ఆస్తి ద్వారా సంపాదించిన ఆదాయం. విశ్లేషకులు పెట్టుబడి ధరల హెచ్చుతగ్గులు, ఆదాయాలు మరియు ఇతర కొలమానాలపై ఎక్స్-పోస్ట్ డేటాను ఆశించిన రాబడిని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగిస్తారు. ప్రమాద అంచనా పద్ధతుల యొక్క ఖచ్చితత్వాన్ని నిర్ధారించడానికి return హించిన రాబడికి వ్యతిరేకంగా ఇది కొలుస్తారు.
ఇది ఒక సంవత్సరం కన్నా తక్కువ కాలానికి ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడుతుంది మరియు సంవత్సరానికి పెట్టుబడి కోసం సంపాదించిన దిగుబడిని కొలుస్తుంది. ఉదాహరణకు, మార్చి 31 త్రైమాసిక నివేదిక కోసం, జనవరి 1 నుండి మార్చి 31 వరకు పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియో ఎంత పెరిగిందో వాస్తవ రాబడి కొలుస్తుంది. ఈ సంఖ్య 5.0% అయితే, జనవరి 1 నుండి పోర్ట్‌ఫోలియో 5.0% పెరిగింది.
ఎక్స్-పోస్ట్ పనితీరు లక్షణ విశ్లేషణ లేదా బెంచ్మార్క్ విశ్లేషణ, పోర్ట్‌ఫోలియో తిరిగి రావడం మరియు అనేక కారకాలు లేదా బెంచ్‌మార్క్‌లతో దాని పరస్పర సంబంధం ఆధారంగా పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క పనితీరును అంచనా వేస్తుంది. ఎక్స్-పోస్ట్ విశ్లేషణ అనేది దీర్ఘకాలిక నిధుల కోసం పనితీరు విశ్లేషణ యొక్క సాంప్రదాయ విధానం.
ఎక్స్-పోస్ట్ పనితీరు విశ్లేషణ సాధారణంగా రిగ్రెషన్ విశ్లేషణపై కేంద్రీకరిస్తుంది. మార్కెట్ ఎక్స్పోజర్ ఫలితంగా పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క లాభం మరియు నష్టం ఎంతవరకు ఉంటుందో తెలుసుకోవడానికి ఒక విశ్లేషకుడు మార్కెట్ సూచిక యొక్క రాబడికి వ్యతిరేకంగా పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క దిగుబడి యొక్క రిగ్రెషన్‌ను అమలు చేస్తుంది. రిగ్రెషన్ మార్కెట్ సూచికకు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క బీటాను అందిస్తుంది మరియు మార్కెట్ సూచికకు సంబంధించి ఫండ్ లాభం లేదా నష్టపోతున్న ఆల్ఫా మొత్తం.
ఫోర్కాస్టింగ్
ఎక్స్-పోస్ట్ను లెక్కించడానికి సూత్రం (ముగింపు విలువ - ప్రారంభ విలువ) / ప్రారంభ విలువ. ప్రారంభ విలువ ఆస్తి కొనుగోలు చేసినప్పుడు మార్కెట్ విలువ. ముగింపు విలువ ఆస్తి యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ. ఎక్స్-పోస్ట్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో తయారుచేసిన సూచన, ఆ సమయం తరువాత అందుబాటులో ఉన్న డేటాను ఉపయోగిస్తుంది. భవిష్యత్ పరిశీలనలను అంచనా వేసిన కాలంలో గుర్తించినప్పుడు సూచనలు సృష్టించబడతాయి. అంచనా నమూనాను అంచనా వేయడానికి తెలిసిన డేటాను గమనించడానికి ఇది ఉపయోగించబడుతుంది.
