ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ అంటే ఏమిటి?
ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ అంటే ఆర్థిక సమస్యలను పరిష్కరించడానికి గణిత పద్ధతులను ఉపయోగించడం. ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ కంప్యూటర్ సైన్స్, స్టాటిస్టిక్స్, ఎకనామిక్స్ మరియు అప్లైడ్ మ్యాథమెటిక్స్ రంగాల నుండి సాధనాలు మరియు జ్ఞానాన్ని ప్రస్తుత ఆర్థిక సమస్యలను పరిష్కరించడానికి మరియు కొత్త మరియు వినూత్న ఆర్థిక ఉత్పత్తులను రూపొందించడానికి ఉపయోగిస్తుంది.
ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్‌ను కొన్నిసార్లు పరిమాణాత్మక విశ్లేషణగా సూచిస్తారు మరియు దీనిని సాధారణ వాణిజ్య బ్యాంకులు, పెట్టుబడి బ్యాంకులు, భీమా ఏజెన్సీలు మరియు హెడ్జ్ ఫండ్‌లు ఉపయోగిస్తాయి.
కీ టేకావేస్
- ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ అనేది ఆర్థిక సమస్యలను పరిష్కరించడానికి గణిత పద్ధతులను ఉపయోగించడం. ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీర్లు కొత్త పెట్టుబడి సాధనాలు మరియు విశ్లేషణ పద్ధతులను పరీక్షించి విడుదల చేస్తారు. భీమా సంస్థలు, ఆస్తి నిర్వహణ సంస్థలు, హెడ్జ్ ఫండ్‌లు మరియు బ్యాంకులతో వారు పని చేస్తారు. ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ ఉత్పన్నాలలో పేలుడుకు దారితీసింది ఆర్థిక మార్కెట్లలో వర్తకం మరియు ulation హాగానాలు. ఇది ఆర్థిక మార్కెట్లలో విప్లవాత్మక మార్పులు చేసింది, కానీ ఇది 2008 ఆర్థిక సంక్షోభంలో కూడా పాత్ర పోషించింది.
ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ ఎలా ఉపయోగించబడుతుంది
ఆర్థిక పరిశ్రమ ఎల్లప్పుడూ పెట్టుబడిదారులకు మరియు సంస్థలకు కొత్త మరియు వినూత్న పెట్టుబడి సాధనాలు మరియు ఉత్పత్తులతో వస్తోంది. ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ రంగంలో పద్ధతుల ద్వారా చాలా ఉత్పత్తులు అభివృద్ధి చేయబడ్డాయి. గణిత మోడలింగ్ మరియు కంప్యూటర్ ఇంజనీరింగ్ ఉపయోగించి, ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీర్లు పెట్టుబడి విశ్లేషణ యొక్క కొత్త పద్ధతులు, కొత్త రుణ సమర్పణలు, కొత్త పెట్టుబడులు, కొత్త వాణిజ్య వ్యూహాలు, కొత్త ఆర్థిక నమూనాలు మొదలైన కొత్త సాధనాలను పరీక్షించి జారీ చేయగలరు.
ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీర్లు పెట్టుబడి సాధనం ఎలా పని చేస్తుందో మరియు ఆర్థిక రంగంలో కొత్త సమర్పణ దీర్ఘకాలంలో ఆచరణీయమైనది మరియు లాభదాయకంగా ఉంటుందో అంచనా వేయడానికి పరిమాణాత్మక రిస్క్ మోడళ్లను నడుపుతుంది మరియు మార్కెట్ల అస్థిరతను బట్టి ప్రతి ఉత్పత్తి సమర్పణలో ఏ రకమైన నష్టాలను ప్రదర్శిస్తారు.. ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీర్లు బీమా కంపెనీలు, ఆస్తి నిర్వహణ సంస్థలు, హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరియు బ్యాంకులతో కలిసి పనిచేస్తారు. ఈ సంస్థలలో, ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీర్లు యాజమాన్య వ్యాపారం, రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్, పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్, డెరివేటివ్స్ అండ్ ఆప్షన్స్ ప్రైసింగ్, స్ట్రక్చర్డ్ ప్రొడక్ట్స్ మరియు కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్ విభాగాలలో పనిచేస్తారు.
ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ రకాలు
డెరివేటివ్స్ ట్రేడింగ్
ఫైనాన్స్‌లో సమస్యలను పరిష్కరించడానికి కొత్త ఆర్థిక ప్రక్రియలను రూపొందించడానికి మరియు అమలు చేయడానికి ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ యాదృచ్ఛిక, అనుకరణలు మరియు విశ్లేషణలను ఉపయోగిస్తుండగా, ఈ రంగం కార్పొరేట్ లాభాలను పెంచడానికి కంపెనీలు సద్వినియోగం చేసుకోగల కొత్త వ్యూహాలను కూడా సృష్టిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ ఆర్థిక మార్కెట్లలో ఉత్పన్న వాణిజ్యం పేలడానికి దారితీసింది. చికాగో బోర్డ్ ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CBOE) 1973 లో ఏర్పడినప్పటి నుండి మరియు మొదటి ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీర్లలో ఇద్దరు ఫిషర్ బ్లాక్ మరియు మైరాన్ స్కోల్స్ వారి ఎంపిక ధర నమూనాను ప్రచురించారు, ఎంపికలలో వర్తకం మరియు ఇతర ఉత్పన్నాలు గణనీయంగా పెరిగాయి. రెగ్యులర్ ఆప్షన్స్ స్ట్రాటజీ ద్వారా, అతను కాల్ కొనవచ్చు లేదా అతను బుల్లిష్ లేదా బేరిష్ అని బట్టి ఉంచవచ్చు, ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ ఆప్షన్స్ స్పెక్ట్రంలో కొత్త వ్యూహాలను సృష్టించింది, హెడ్జ్ చేయడానికి లేదా లాభాలను సంపాదించడానికి ఎక్కువ అవకాశాలను అందిస్తుంది. ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ ప్రయత్నాల నుండి పుట్టిన ఎంపికల వ్యూహాలకు ఉదాహరణలు మ్యారేడ్ పుట్, ప్రొటెక్టివ్ కాలర్, లాంగ్ స్ట్రాడిల్, షార్ట్ స్ట్రాంగిల్స్, బటర్‌ఫ్లై స్ప్రెడ్స్ మొదలైనవి.
ఊహాగానాలు
ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ రంగం మార్కెట్లలో ula హాజనిత వాహనాలను కూడా ప్రవేశపెట్టింది. ఉదాహరణకు, మునిసిపల్ బాండ్ల వంటి బాండ్ చెల్లింపులపై డిఫాల్ట్‌లకు వ్యతిరేకంగా బీమాను అందించడానికి క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ స్వాప్ (సిడిఎస్) వంటి సాధనాలు మొదట 90 ల చివరలో సృష్టించబడ్డాయి. ఏదేమైనా, ఈ ఉత్పన్న ఉత్పత్తులు పెట్టుబడి బ్యాంకులు మరియు స్పెక్యులేటర్ల దృష్టిని ఆకర్షించాయి, వారు సిడిఎస్‌తో సంబంధం ఉన్న నెలవారీ ప్రీమియం చెల్లింపుల నుండి వారితో బెట్టింగ్ చేయడం ద్వారా డబ్బు సంపాదించవచ్చని గ్రహించారు. ఫలితంగా, సిడిఎస్ విక్రేత లేదా జారీచేసేవారు, సాధారణంగా బ్యాంకు, స్వాప్ కొనుగోలుదారుల నుండి నెలవారీ ప్రీమియం చెల్లింపులను అందుకుంటారు. ఒక CDS యొక్క విలువ ఒక సంస్థ యొక్క మనుగడపై ఆధారపడి ఉంటుంది - స్వాప్ కొనుగోలుదారులు కంపెనీ దివాళా తీయడంపై బెట్టింగ్ చేస్తున్నారు మరియు అమ్మకందారులు ఏదైనా ప్రతికూల సంఘటనలకు వ్యతిరేకంగా కొనుగోలుదారులకు భీమా ఇస్తున్నారు. సంస్థ మంచి ఆర్థిక స్థితిలో ఉన్నంత కాలం, జారీ చేసే బ్యాంకు నెలవారీ చెల్లింపును కొనసాగిస్తుంది. కంపెనీ కిందకు వెళితే, సిడిఎస్ కొనుగోలుదారులు క్రెడిట్ ఈవెంట్‌ను క్యాష్ చేసుకుంటారు.
ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ యొక్క విమర్శ
ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ ఆర్థిక మార్కెట్లలో విప్లవాత్మక మార్పులు చేసినప్పటికీ, 2008 ఆర్థిక సంక్షోభంలో ఇది పాత్ర పోషించింది. సబ్‌ప్రైమ్ తనఖా చెల్లింపులపై డిఫాల్ట్‌ల సంఖ్య పెరగడంతో, మరిన్ని క్రెడిట్ ఈవెంట్‌లు ప్రారంభించబడ్డాయి. క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ స్వాప్ (సిడిఎస్) జారీచేసేవారు, అంటే బ్యాంకులు, ఈ స్వాప్‌లపై చెల్లింపులు చేయలేకపోయాయి, ఎందుకంటే డిఫాల్ట్‌లు దాదాపు ఒకే సమయంలో జరుగుతున్నాయి. తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలపై (ఎంబీఎస్) సిడిఎస్‌లను భారీగా పెట్టుబడులు పెట్టిన చాలా మంది కార్పొరేట్ కొనుగోలుదారులు, సిడిఎస్‌లు పనికిరానివని త్వరలోనే గ్రహించారు. విలువ నష్టాన్ని ప్రతిబింబించేలా, వారు తమ బ్యాలెన్స్ షీట్లలోని ఆస్తుల విలువను తగ్గించారు, ఇది కార్పొరేట్ స్థాయిలో మరింత వైఫల్యాలకు దారితీసింది మరియు తదుపరి ఆర్థిక మాంద్యం.
ఇంజనీరింగ్ స్ట్రక్చర్డ్ ప్రొడక్ట్స్ తీసుకువచ్చిన 2008 ప్రపంచ మాంద్యం కారణంగా, ఫైనాన్షియల్ ఇంజనీరింగ్ వివాదాస్పద క్షేత్రంగా పరిగణించబడుతుంది. ఏదేమైనా, ఈ పరిమాణాత్మక అధ్యయనం మార్కెట్లు మరియు పరిశ్రమలకు ఆవిష్కరణ, కఠినత మరియు సామర్థ్యాన్ని ప్రవేశపెట్టడం ద్వారా ఆర్థిక మార్కెట్లు మరియు ప్రక్రియలను బాగా మెరుగుపరిచింది.
