ఫ్లిప్పింగ్ వర్సెస్ అద్దె ఆదాయ లక్షణాలు: ఒక అవలోకనం
తిప్పడం లేదా కొనడం మరియు పట్టుకోవడం ఉత్తమమైన రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి వ్యూహమా అనే ప్రశ్నకు సరైన సమాధానం లేదు. బదులుగా, పెట్టుబడిదారుడి మొత్తం పెట్టుబడి లక్ష్యాలను పరిగణించే స్పష్టమైన వ్యూహాత్మక ప్రణాళికలో భాగంగా ఒక పద్ధతిని మరొకదానిపై ఎంచుకునే నిర్ణయం ఉండాలి. పరిగణనలలో ప్రస్తుత మార్కెట్ అందించే అవకాశాలు కూడా ఉంటాయి.
రియల్ ఎస్టేట్‌లో ఎందుకు పెట్టుబడి పెట్టాలి?
రెసిడెన్షియల్ రియల్ ఎస్టేట్ యాజమాన్యం ఈ క్రింది అనేక కారణాల వల్ల రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల నుండి పెరుగుతున్న ఆసక్తిని పొందుతోంది:
- రియల్ ఎస్టేట్ స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల కంటే ఎక్కువ returns హించదగిన రాబడిని అందిస్తుంది. రియల్ ఎస్టేట్ ద్రవ్యోల్బణ హెడ్జ్ను అందిస్తుంది ఎందుకంటే అద్దె రేట్లు మరియు పెట్టుబడి నగదు ప్రవాహం సాధారణంగా ద్రవ్యోల్బణ రేటు కంటే పెరుగుతాయి. పెట్టుబడిదారులకు తెలియని సమయాల్లో రియల్ ఎస్టేట్ మూలధనానికి అద్భుతమైన స్థానాన్ని అందిస్తుంది స్టాక్ మరియు బాండ్ మార్కెట్లలో లేదా ఈక్విటీలు, డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ మరియు ఇతర ఆస్తులలో దీర్ఘకాలిక రాబడి సరిపోదని పెట్టుబడిదారులు ఆశించినప్పుడు. రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడిలో సృష్టించబడిన ఈక్విటీ ఇతర పెట్టుబడి అవకాశాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి అద్భుతమైన ఆధారాన్ని అందిస్తుంది. పెట్టుబడి పెట్టడానికి మూలధనాన్ని పొందడానికి రుణాలు తీసుకునే బదులు (అనగా, మార్జిన్‌పై స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయడం), పెట్టుబడిదారులు ఇతర ప్రాజెక్టులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి వారి ఈక్విటీకి వ్యతిరేకంగా రుణాలు తీసుకోవచ్చు. రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడికి వ్యతిరేకంగా రుణాలు తీసుకోవడంలో సాపేక్ష సౌలభ్యం, తనఖా వడ్డీ యొక్క తగ్గింపుతో కలిపి, అదనపు ఆర్థిక నష్టాన్ని తీసుకోవటానికి సౌకర్యంగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు ఇతర అవకాశాలను సమకూర్చడానికి ఈ ఎంపికను తక్కువ-ఖరీదైన పద్ధతిగా చేస్తుంది. నగదు ప్రవాహాన్ని అందించడంతో పాటు యజమానుల కోసం, నివాస రియల్ ఎస్టేట్ను ఇల్లు లేదా ఇతర ప్రయోజనాల కోసం కూడా ఉపయోగించవచ్చు (స్పష్టంగా, అదే సమయంలో కాదు).
మార్కెట్ కారకాల ప్రభావం
ఫ్లిప్ యొక్క చిక్కులను వివరించడానికి లేదా నిర్ణయం తీసుకోవటానికి, ప్రతి వ్యూహానికి అంతర్లీనంగా ఉన్న సమస్యలను అర్థం చేసుకోవాలి. స్టాక్స్ మరియు బాండ్లతో పోలిస్తే, రియల్ ఎస్టేట్ సాపేక్షంగా అసమర్థమైన మార్కెట్, తక్కువ లావాదేవీల వాల్యూమ్ మరియు ఆస్తి మరియు మార్కెట్ డేటా ద్వారా వర్గీకరించబడుతుంది, ఇవి చాలా పారదర్శకంగా ఉండవు. రియల్ ఎస్టేట్ అవకాశాలను కనుగొనడంలో ఇబ్బంది, మార్కెట్ యొక్క అనారోగ్యంతో కలిపి, రియల్ ఎస్టేట్ లావాదేవీలను స్టాక్ మరియు బాండ్ ట్రేడ్ల కంటే అమలు చేయడం చాలా కష్టతరం మరియు ఖరీదైనది.
ప్లస్ వైపు, రియల్ ఎస్టేట్ విలువల్లో హెచ్చుతగ్గులు మరింత నెమ్మదిగా జరుగుతాయి. నివాస రియల్ ఎస్టేట్ మదింపు పద్ధతి ద్వారా విలువైనది మరియు నిరంతర వ్యాపారం ద్వారా కాదు, దీని ఫలితంగా పెట్టుబడి రాబడి ఎక్కువ and హించదగినది మరియు స్టాక్ మరియు బాండ్ రాబడి కంటే తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది. రియల్ ఎస్టేట్ కోసం డిమాండ్ స్థానిక జనాభా, ఉద్యోగాలు మరియు సాధారణ ఆర్థిక వ్యవస్థ వంటి దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక పోకడల ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది కాబట్టి, రియల్ ఎస్టేట్ అధిక మరియు తక్కువ విలువలు మరియు లావాదేవీల వాల్యూమ్లను విస్తరించింది.
సుదీర్ఘమైన ధోరణిలో ఉన్న రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లు పెట్టుబడిదారులు "సూర్యుడు ప్రకాశిస్తూ ఎండుగడ్డిని తయారుచేస్తాయి", మరియు దిగువ మార్కెట్లు పరిమిత ట్రేడ్‌లను చూపిస్తాయి, మార్కెట్ పునరుజ్జీవనం అయ్యే వరకు పెట్టుబడిదారులు కాగితపు నష్టాలను తీసుకుంటారు మరియు వారు మరోసారి గ్రహించగలరు. లాభాలు.
మొత్తం పెట్టుబడి వ్యూహాలపై రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడుల యొక్క అధిక వ్యయాన్ని ప్రదర్శించడానికి, ఈక్విటీలలో, 000 200, 000 పెట్టుబడి మరియు ఆస్తిలో సమాన పెట్టుబడి మధ్య వ్యత్యాసాన్ని సరిపోల్చండి. పెద్ద ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్ తీసుకునేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడిలో కొంత భాగాన్ని వెంటనే లాభం కోసం అమ్మవచ్చు మరియు మిగిలిన మొత్తాన్ని డాలర్-వ్యయ సగటుకు కలిగి ఉంటుంది, అయితే వారు భవిష్యత్తులో సంభావ్య లాభాల కోసం ఎదురు చూస్తారు, లేదా ఆ పరిశ్రమ లేదా సంస్థలో దీర్ఘకాలిక స్థానం పొందవచ్చు. ఆస్తిలో, 000 200, 000 స్థానం ఒకే కుటుంబం ఇంటి నుండి రెండు చిన్న ఆస్తుల వరకు ఉంటుంది.
రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్స్ (REIT లు) వంటి సెక్యూరిటైజ్డ్ రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులు తప్ప, నివాస ఆస్తితో ఒక సమస్య ఏమిటంటే అది సులభంగా ఉపవిభజన చేయబడదు. స్టాక్స్ వంటి ఇతర రకాల పెట్టుబడులతో, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఒక నిర్దిష్ట ఎక్స్పోజర్తో అసౌకర్యంగా ఉంటే, అతను లేదా ఆమె డెరివేటివ్స్‌తో లేదా పెట్టుబడిలో కొంత భాగాన్ని అమ్మడం ద్వారా ఎక్స్పోజర్‌ను "తొలగించవచ్చు". రియల్ ఎస్టేట్తో, పెట్టుబడిదారుడికి ఏకైక యాజమాన్యం ఉంటే, బహిర్గతం తగ్గించడానికి ఏకైక ఆచరణాత్మక మార్గం ఆస్తిలో భాగస్వామ్య ఆసక్తులను అమ్మడం, ఇది నియంత్రణ, చట్టపరమైన మరియు నిర్వహణ సమస్యలకు దారితీస్తుంది.
ఫ్లిప్పింగ్ యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు
ఆస్తి పెట్టుబడులను తిప్పికొట్టడం యొక్క స్పష్టమైన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, లాభాలను వెంటనే గ్రహించగల సామర్థ్యం మరియు సాధ్యమైనంత తక్కువ సమయానికి మూలధనాన్ని కట్టబెట్టడం. అలాగే, స్టాక్ మార్కెట్ మాదిరిగా కాకుండా, ఇది ఒక రోజు మధ్యలో తిరగగలదు, రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లు మరింత తేలికగా are హించబడతాయి మరియు పొడిగించిన కాలాలను ఉత్పత్తి చేయగలవు. ఈ కోణంలో, ఫ్లిప్పింగ్ లక్షణాలను సురక్షితమైన పెట్టుబడి వ్యూహంగా పరిగణించవచ్చు, ఎందుకంటే ఇది మూలధనాన్ని తక్కువ సమయం వరకు ప్రమాదంలో ఉంచడానికి ఉద్దేశించబడింది మరియు రియల్ ఎస్టేట్ను కలిగి ఉండటంలో అంతర్గతంగా నిర్వహణ మరియు లీజింగ్ నష్టాలను కలిగి ఉండదు.
రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడికి కొనుగోలు / అమ్మకం విధానంలో రెండు ప్రధాన రకాల లక్షణాలను ఉపయోగించవచ్చు. మొదటిది ఇళ్ళు లేదా అపార్టుమెంట్లు ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ కంటే తక్కువ కొనవచ్చు ఎందుకంటే అవి ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో ఉన్నాయి. రెండవది ఫిక్సర్-అప్పర్, నిర్మాణ, రూపకల్పన సమస్యలు లేదా కండిషన్ సమస్యలతో కూడిన ఆస్తి, ఇది విలువను సృష్టించడానికి అధిగమించగలదు.
బాధిత లక్షణాలపై దృష్టి కేంద్రీకరించే పెట్టుబడిదారులు ఇంటి ఆస్తులను ఇకపై వారి లక్షణాలను నిర్వహించలేరు లేదా నిలబెట్టుకోలేరు లేదా అధికంగా ఉన్న లక్షణాలను కనుగొనడం ద్వారా మరియు అప్రమేయంగా వెళ్ళే ప్రమాదం ఉంది. మరోవైపు, ఫిక్సర్‌లను ఇష్టపడే వారు ఒక ఆస్తిని పునర్నిర్మించారు లేదా మెరుగుపరుస్తారు, తద్వారా ఇది ఇంటి యజమానులకు బాగా పనిచేస్తుంది లేదా అపార్ట్మెంట్ అద్దెదారులకు మరింత సమర్థవంతంగా ఉంటుంది.
ఈ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించి, అధిక పెట్టుబడి రాబడిని సృష్టించడానికి తక్కువ ప్రాతిపదికన ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి విరుద్ధంగా విలువలను పెంచడానికి ఒక ఫిక్సర్ కొనుగోలుదారు పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంపై ఆధారపడుతున్నారు. వాస్తవానికి, లక్షణాలను తిప్పికొట్టేటప్పుడు ఈ రెండు వ్యూహాలను మిళితం చేయడం కూడా సాధ్యమే, మరియు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు దీనిని చేస్తారు.
ఏదేమైనా, లక్షణాలను తిప్పికొట్టడం వలన దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులతో ఎదుర్కోని ఖర్చు మరియు పన్ను సమస్యలను సృష్టించవచ్చు. ఫ్లిప్పింగ్‌లో పాల్గొనే ఖర్చులు చాలా డబ్బును డిమాండ్ చేస్తాయి, ఇది నగదు ప్రవాహ సమస్యలకు దారితీస్తుంది. లావాదేవీల ఖర్చులు కొనుగోలు మరియు అమ్మకం వైపు చాలా ఎక్కువగా ఉన్నందున, అవి లాభాలను గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తాయి. లక్షణాలలో త్వరితగతిన (మరియు విజయవంతమైన ఫ్లిప్పింగ్ ఒప్పందాలలో వేగం ప్రతిదీ) పన్ను బిల్లులను పెంచగల ఆదాయంలో ings పులను సృష్టించగలదు-ప్రత్యేకించి దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల పన్ను నియమాలను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి విషయాలు చాలా వేగంగా కదిలితే.
అలాగే, ఈ అవకాశాలను కనుగొనడం సుదీర్ఘమైన, స్థిరమైన వ్యవధిలో కష్టమవుతుంది. చాలా మంది పెట్టుబడిదారుల కోసం, ఫ్లిప్పింగ్ లక్షణాలను దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి ప్రణాళిక కంటే వ్యూహాత్మక వ్యూహంగా పరిగణించాలి.
హోల్డింగ్ యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు
రియల్ ఎస్టేట్ కొనడం మరియు పట్టుకోవడం గొప్ప సంపదను సంపాదించడానికి ఒక రెసిపీ అని అందరికీ తెలిసిన విషయం. యుఎస్ మరియు విదేశాలలో చాలా "పాత డబ్బు" భూమి యాజమాన్యం ద్వారా సేకరించబడింది. ధరలు తగ్గుతున్న కాలాలు ఉన్నప్పటికీ, భూమి విలువలు దీర్ఘకాలంలో పుంజుకున్నాయి ఎందుకంటే పరిమితమైన భూమి సరఫరా ఉంది.
ఏదేమైనా, దీర్ఘకాలిక రియల్ ఎస్టేట్ యాజమాన్యం అనేక నిర్వహణ మరియు చట్టపరమైన సమస్యలను కలిగి ఉంది, వీటితో స్టాక్స్ మరియు బాండ్లలో పెట్టుబడిదారులు ఎప్పుడూ పోరాడవలసిన అవసరం లేదు. రియల్ ఎస్టేట్ యాజమాన్యం చాలా మంది పెట్టుబడిదారుల నైపుణ్యం సమితికి వెలుపల ఉన్న నిర్వహణ-ఇంటెన్సివ్ ప్రయత్నం.
ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులకు ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్, ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ మరియు దాని వ్యాపార వ్యూహాలను అమలు చేయగల నిర్వహణ సామర్థ్యాన్ని విశ్లేషించే నైపుణ్యాలు ఉండాలి. దీర్ఘకాలిక రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడిదారుడికి అదే నైపుణ్యాలు అవసరం, కానీ అతని లేదా ఆమె ఆస్తుల కోసం ఆ వ్యాపార వ్యూహాలను రూపొందించడం మరియు అమలు చేయడం వంటి అదనపు బాధ్యత ఉంటుంది.
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు, ముఖ్యంగా మొదటిసారి అద్దె ఆస్తి యజమానులు, భూస్వామిగా ఉన్న బాధ్యతలను ఎదుర్కోవటానికి చెడుగా తయారయ్యారు లేదా అనారోగ్యంతో ఉన్నారు. నాణ్యమైన అద్దెదారులను కనుగొని, వారి అవసరాలను తీర్చడం, ఆస్తి నిర్వహణ మరియు నిర్వహణను నిర్వహించడం, ఒత్తిడితో కూడిన మరియు సమయపాలనతో కూడిన పని, కానీ ఒకరి పెట్టుబడి నుండి కొనసాగుతున్న నగదు ప్రవాహాన్ని నిర్ధారించడానికి విజయవంతమైన ఆస్తి నిర్వహణ అవసరం.
దీర్ఘకాలిక రియల్ ఎస్టేట్ యాజమాన్యంలో అంతర్గతంగా ఉన్న నష్టాలు చాలా బాగున్నాయి, కానీ తగ్గించినట్లయితే, పెట్టుబడిదారుడు వాటిని for హించినందుకు బాగా పరిహారం ఇస్తాడు. ఈ ప్రమాదాలలో చాలావరకు, ఆస్తుల కొనుగోలు మరియు అమ్మకం యొక్క లావాదేవీల నష్టాలు, ఆస్తి యొక్క శ్రేయస్సుకు నష్టాలు మరియు అద్దెదారులను కనుగొని సేవలను అందించే ప్రమాదాలు అశాస్త్రీయ నష్టాలుగా పరిగణించబడతాయి లేదా తగిన సంఖ్య ఉంటే వైవిధ్యభరితంగా మారగల పెట్టుబడి నష్టాలు. పెట్టుబడులు బాగా రూపొందించిన పోర్ట్‌ఫోలియోలో కొనుగోలు చేయబడతాయి. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు సమస్య ఏమిటంటే రియల్ ఎస్టేట్ మూలధన-ఇంటెన్సివ్. ఈ నష్టాలను తగ్గించడానికి తగినంత ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి అవసరమైన మొత్తం వారి మార్గాలకు లేదా సామర్థ్యాలకు వెలుపల ఉంది.
వ్యూహాన్ని ఎంచుకోవడం
లక్షణాలను తిప్పికొట్టడం లేదా వాటిని దీర్ఘకాలికంగా ఉంచడం అత్యంత సరైన వ్యూహమా అని నిర్ణయించడానికి, కొన్ని క్లిష్టమైన ప్రశ్నలకు సమాధానం ఇవ్వాలి. మూలధన కేటాయింపు శాశ్వతమా లేదా అస్థిరమైనదా మరియు ఇది మొత్తం పెట్టుబడి వ్యూహంలో ప్రధాన భాగం కాదా లేదా రాబడిని పెంచే మార్గమా అని పెట్టుబడిదారుడు నిర్ణయించుకోవాలి. వారి పెట్టుబడి దస్త్రాల యొక్క ఈ భాగానికి ఏ రిస్క్ మరియు రిటర్న్ రేషియో సముచితమో మరియు పెట్టుబడిదారుడికి తగిన రకమైన సహనం మరియు నైపుణ్యం ఉందా లేదా అనేదానిని కూడా నిర్ణయించాల్సిన అవసరం ఉంది.
వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను కొనుగోలు చేయడానికి మూలధనం అందుబాటులో లేనట్లయితే, గృహయజమానులు లేదా అద్దెదారుల ద్వారా వ్యక్తిగత ఆస్తి నష్టాలు మరియు ఆస్తికి డిమాండ్ లేకపోవటం వంటి అశాస్త్రీయ నష్టాన్ని తీసుకోవడానికి కాబోయే పెట్టుబడిదారుడు సిద్ధంగా ఉండాలి. కొనుగోలు-మరియు-అమ్మకం వ్యూహాన్ని చేపట్టాలని నిర్ణయించుకోవడంలో, ఒక పెట్టుబడిదారుడు అతను లేదా ఆమెకు బాధిత అమ్మకపు లక్షణాలను లేదా ఫిక్సర్-అప్పర్లను వెలికితీసే నైపుణ్యం ఉందా అని కూడా నిర్ణయించాలి. ఈ లావాదేవీల వ్యూహంలో, బ్రోకరేజ్, ఫైనాన్సింగ్ మరియు ముగింపు రుసుములతో సహా కొనుగోలు మరియు అమ్మకం వైపు లావాదేవీల ఖర్చులను అధిగమించడానికి ఇచ్చిన పెట్టుబడి వ్యవధిలో మూలధనాన్ని తగినంత సార్లు మార్చవచ్చో లేదో నిర్ణయించడం చాలా ముఖ్యం.
బాటమ్ లైన్
సందేహాస్పదమైన రెండు వ్యూహాల మధ్య ఎంపిక ఒకరి యొక్క నిర్దిష్ట ఆర్థిక పరిస్థితి మరియు పెట్టుబడి లక్ష్యాలపై ఆధారపడి ఉన్నప్పటికీ, దీర్ఘకాలిక హోల్డింగ్ వ్యూహం సాధారణంగా రియల్ ఎస్టేట్ను వారి మొత్తం పెట్టుబడి దస్త్రాలలో ప్రధాన భాగంగా ఉపయోగిస్తున్న వారికి మరింత సరైనది; రియల్ ఎస్టేట్ అనుబంధంగా లేదా తిరిగి పెంచే వ్యూహంగా ఉపయోగించినప్పుడు ఫ్లిప్పింగ్ లక్షణాలు మరింత సరైనవి.
సంపదను కూడబెట్టుకోవటానికి మరియు వారి రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడుల నుండి ఆదాయాన్ని పొందాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు దీర్ఘకాలికంగా రియల్ ఎస్టేట్ను కలిగి ఉండటాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి, పోర్ట్‌ఫోలియోలో నిర్మించిన ఈక్విటీని ఇతర పెట్టుబడి అవకాశాలకు నిధులు సమకూర్చడం ద్వారా, చివరికి ఆస్తులను ఒక మార్కెట్‌లో విక్రయించే అవకాశం ఉంది. ఫ్లిప్పింగ్ ప్రాపర్టీస్ అనేది స్టాక్ మరియు బాండ్ మార్కెట్లలో అవకాశాలు తక్కువగా ఉన్న కాలానికి లేదా ప్రస్తుత మార్కెట్ అనుమతించేంతవరకు స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలను గ్రహించాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు బాగా సరిపోయే ఒక వ్యూహం.
