ఫండమెంటల్స్ అంటే ఏమిటి?
ప్రాథమిక లేదా ఆర్థిక లేదా ఆర్ధిక శ్రేయస్సుకు దోహదపడే ప్రాథమిక గుణాత్మక మరియు పరిమాణాత్మక సమాచారం మరియు ఒక సంస్థ, భద్రత లేదా కరెన్సీ యొక్క తదుపరి ఆర్థిక మదింపు. గుణాత్మక సమాచారం నిర్వహణ అనుభవం వంటి నేరుగా కొలవలేని అంశాలను కలిగి ఉన్న చోట, పరిమాణాత్మక విశ్లేషణ (QA) ఆస్తిని అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు కదలికను అంచనా వేయడానికి గణితం మరియు గణాంకాలను ఉపయోగిస్తుంది.
విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఈ ఫండమెంటల్స్‌ను పరిశీలిస్తే, అంతర్లీన ఆస్తి విలువైన పెట్టుబడిగా పరిగణించబడుతుందా లేదా మార్కెట్లో సరసమైన మదింపు ఉంటే అంచనా వేస్తారు. వ్యాపారాల కోసం, లాభదాయకత, రాబడి, ఆస్తులు, బాధ్యతలు మరియు వృద్ధి సామర్థ్యం వంటి సమాచారం ప్రాథమికంగా పరిగణించబడుతుంది. ప్రాథమిక విశ్లేషణ యొక్క ఉపయోగం ద్వారా, పెట్టుబడి యొక్క సాధ్యతను నిర్ణయించడానికి మీరు సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నిష్పత్తులను లెక్కించవచ్చు.
ప్రాథమిక విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?
ఫండమెంటల్స్ వివరించబడ్డాయి
వ్యాపారం మరియు ఆర్థిక శాస్త్రంలో, ఆస్తి యొక్క స్థిరత్వం మరియు ఆరోగ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి అవసరమైన ప్రాథమిక లక్షణాలు మరియు వ్యాపార డేటాను ఫండమెంటల్స్ సూచిస్తాయి. ఈ వ్యాపార డేటాలో స్థూల ఆర్థిక, పెద్ద ఎత్తున మరియు సూక్ష్మ ఆర్థిక, చిన్న తరహా, సెక్యూరిటీలపై విలువను నిర్ణయించే కారకాలు ఉంటాయి.
కీ టేకావేస్
- ఒక సంస్థ, భద్రత లేదా కరెన్సీ యొక్క ఆర్ధిక విలువను సెట్ చేయడానికి ఫండమెంటల్స్ ఒక పద్ధతిని అందిస్తాయి. ప్రాథమిక విశ్లేషణలో చేర్చబడినది ఆస్తి యొక్క ఆర్థిక లేదా ఆర్ధిక శ్రేయస్సుకు దోహదపడే ప్రాథమిక గుణాత్మక మరియు పరిమాణాత్మక సమాచారం. స్థూల ఆర్థిక ఫండమెంటల్స్‌లో ఆర్థిక వ్యవస్థను పెద్దగా ప్రభావితం చేసే అంశాలు ఉన్నాయి. మైక్రో ఎకనామిక్ ఫండమెంటల్స్ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క చిన్న విభాగాలలోని కార్యకలాపాలపై దృష్టి పెడతాయి.
స్థూల ఆర్థిక శాస్త్రం మరియు మైక్రో ఎకనామిక్స్
స్థూల ఆర్థిక ఫండమెంటల్స్ అనేది ఆర్థిక వ్యవస్థను పెద్దగా ప్రభావితం చేసే అంశాలు, వీటిలో నిరుద్యోగం, సరఫరా మరియు డిమాండ్, వృద్ధి మరియు ద్రవ్యోల్బణం, అలాగే ద్రవ్య లేదా ఆర్థిక విధానం మరియు అంతర్జాతీయ వాణిజ్యం యొక్క గణాంకాలు ఉన్నాయి. ఈ వర్గాలను మొత్తంగా పెద్ద-స్థాయి ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క విశ్లేషణకు అన్వయించవచ్చు లేదా స్థూల ఆర్థిక ప్రభావాల ఆధారంగా మార్పులు చేయడానికి వ్యక్తిగత వ్యాపార కార్యకలాపాలకు సంబంధించినది కావచ్చు.
మైక్రో ఎకనామిక్ ఫండమెంటల్స్ ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్ లేదా రంగం వంటి ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క చిన్న విభాగాలలోని కార్యకలాపాలపై దృష్టి పెడతాయి. ఈ చిన్న-స్థాయి దృష్టిలో పేర్కొన్న విభాగం, శ్రమ, మరియు వినియోగదారు మరియు సంస్థ సిద్ధాంతాలలో సరఫరా మరియు డిమాండ్ సమస్యలు ఉంటాయి. వినియోగదారుల సిద్ధాంతం ప్రజలు తమ నిర్దిష్ట బడ్జెట్ పరిమితుల్లో ఎలా ఖర్చు చేస్తారో పరిశీలిస్తుంది. సంస్థ యొక్క సిద్ధాంతం ఒక వ్యాపారం ఉందని మరియు లాభాలను సంపాదించడానికి నిర్ణయాలు తీసుకుంటుందని పేర్కొంది.
వ్యాపారంలో ప్రాథమిక అంశాలు
మొత్తం నిర్వహణ మరియు ఆర్థిక నివేదికలతో సహా వ్యాపారం యొక్క ఆర్థిక శాస్త్రాన్ని చూడటం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు సంస్థ యొక్క ప్రాథమికాలను చూస్తున్నారు. ఈ డేటా పాయింట్లు వ్యాపారం యొక్క ఆరోగ్యాన్ని చూపించడమే కాక, మరింత వృద్ధి చెందడానికి సంభావ్యతను కూడా సూచిస్తాయి. తక్కువ అప్పు మరియు తగినంత నగదు ఉన్న సంస్థ బలమైన ఫండమెంటల్స్ కలిగి ఉంటుంది.
వ్యాపారానికి ఆచరణీయమైన ఫ్రేమ్‌వర్క్ లేదా ఆర్థిక నిర్మాణం ఉందని బలమైన ఫండమెంటల్స్ సూచిస్తున్నాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, బలహీనమైన ఫండమెంటల్స్ ఉన్నవారికి రుణ బాధ్యత నిర్వహణ, వ్యయ నియంత్రణ లేదా మొత్తం సంస్థాగత నిర్వహణ రంగాలలో సమస్యలు ఉండవచ్చు. బలమైన ఫండమెంటల్స్ ఉన్న వ్యాపారం బలహీనమైన ఫండమెంటల్స్‌తో పోలిస్తే, ఆర్థిక మాంద్యం లేదా మాంద్యం వంటి ప్రతికూల సంఘటనల నుండి బయటపడే అవకాశం ఉంది. అలాగే, పెట్టుబడిదారుడు పేర్కొన్న వ్యాపారాలతో సంబంధం ఉన్న సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటే బలం తక్కువ ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది.
ఆర్థిక స్థాయి ప్రాథమిక
ఫండమెంటల్స్ చాలా తరచుగా నిర్దిష్ట వ్యాపారాలు లేదా సెక్యూరిటీలకు సంబంధించిన కారకాలుగా పరిగణించబడుతున్నాయి, జాతీయ ఆర్థిక వ్యవస్థలు మరియు వాటి కరెన్సీలు కూడా విశ్లేషించగల ప్రాథమిక సూత్రాలను కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, వడ్డీ రేట్లు, స్థూల జాతీయోత్పత్తి (జిడిపి) వృద్ధి, వాణిజ్య బ్యాలెన్స్ మిగులు / లోటులు మరియు ద్రవ్యోల్బణ స్థాయిలు కొన్ని స్థూల ఆర్థిక కారకాలు, ఇవి కరెన్సీ విలువ యొక్క ప్రాథమిక అంశాలు. పెద్ద ఎత్తున, స్థూల ఆర్థిక ఫండమెంటల్స్ కూడా వ్యక్తిగత సంస్థల టాప్-డౌన్ విశ్లేషణలో భాగం.
ప్రాథమిక విశ్లేషణ
పెట్టుబడిదారులు మరియు ఆర్థిక విశ్లేషకులు ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితిని దాని పరిశ్రమ సహచరులతో, విస్తృత మార్కెట్‌తో లేదా కాలక్రమేణా పోల్చడానికి దాని యొక్క ప్రాథమిక అంశాలను అంచనా వేయడానికి ఆసక్తి చూపుతారు. ప్రాథమిక విశ్లేషణలో సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ప్రకటనలను దాని లాభం మరియు వృద్ధి సామర్థ్యం, సాపేక్ష రిస్క్నెస్, మరియు దాని వాటాలు మార్కెట్లో విలువైనవిగా ఉన్నాయా లేదా అంత విలువైనవిగా ఉన్నాయా అని చివరికి నిర్ణయించడం.
తరచుగా ప్రాథమిక విశ్లేషణలో ఆపిల్-టు-యాపిల్స్ పోలికలు చేయడానికి నిష్పత్తులను కంప్యూటింగ్ మరియు విశ్లేషించడం ఉంటుంది. కొన్ని సాధారణ ప్రాథమిక విశ్లేషణ నిష్పత్తులు ఉన్నాయి
- డెట్-టు-ఈక్విటీ రేషియో (డిఇ) ఒక సంస్థ తన కార్యకలాపాలకు ఎలా ఆర్థిక సహాయం చేస్తుందో కొలుస్తుంది. శీఘ్ర నిష్పత్తి సంస్థ తన స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది. ఆర్థిక పరపతి (డిఎఫ్ఎల్) ప్రతి షేరు (ఇపిఎస్) యొక్క ఆదాయాల స్థిరత్వం లేదా అస్థిరతను కొలుస్తుంది. ధర-నుండి-ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తి పోల్చి చూస్తుంది ఆదాయ డాలర్లకు పెట్టుబడి. డుపోంట్ విశ్లేషణ ఆస్తి వినియోగ సామర్థ్యం, నిర్వహణ సామర్థ్యం మరియు ఆర్థిక పరపతి చూడటం ద్వారా ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడిని చూస్తుంది.
ప్రాథమిక విశ్లేషణను సమగ్ర విధానంతో నిర్వహించాలి, అనేక నిష్పత్తులను ఉపయోగించుకోవాలి మరియు నిర్దిష్ట నిర్ధారణలు మరియు చర్యలకు రావడానికి కొన్ని దిగువ-అప్ మరియు టాప్-డౌన్ విశ్లేషణలతో సహా.
రియల్ వరల్డ్ ఉదాహరణ
2018 నాల్గవ త్రైమాసికంలో, మార్కెట్ వాచ్ ప్రకారం, పెద్ద క్యాప్ టెక్ కంపెనీలు మైక్రోసాఫ్ట్ మరియు ఆపిల్ 2010 నుండి మొదటిసారిగా ఇలాంటి మార్కెట్ క్యాప్‌లను కలిగి ఉన్నాయి. ఈ రెండు కంపెనీలకు సుమారు 850 బిలియన్ డాలర్ల మార్కెట్ క్యాప్స్ ఉన్నప్పటికీ, వాటికి చాలా భిన్నమైన ఫండమెంటల్స్ ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, మైక్రోసాఫ్ట్ 45 ఎక్స్ ఆదాయంతో ట్రేడ్ అవుతుండగా, ఆపిల్ 15 ఎక్స్ ఆదాయంతో ట్రేడ్ అవుతోంది.
అలాగే, మైక్రోసాఫ్ట్ యొక్క ఆదాయాలు సాఫ్ట్‌వేర్‌పై ఒక సేవ (సాస్) మరియు సాఫ్ట్‌వేర్ అమ్మకాలుగా were హించినప్పటికీ, ఆపిల్ ఇప్పటికీ ప్రధానంగా హార్డ్‌వేర్ అమ్మకాలపై ఆధారపడి ఉంది. ఆపిల్ యొక్క ఆదాయ స్థావరం మైక్రోసాఫ్ట్ కంటే 2½ రెట్లు, మైక్రోసాఫ్ట్ సాఫ్ట్‌వేర్ కోసం గ్లోబల్ మార్కెట్ కంటే దాని పరికరాల ప్రపంచ మార్కెట్ చాలా సంతృప్తమైంది.
రెండు కంపెనీలు పరిమాణంతో పోల్చదగినవి అయినప్పటికీ, వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్‌ను సద్వినియోగం చేసుకోవటానికి మైక్రోసాఫ్ట్ స్థానంలో ఉంది, ఆపిల్ కాదు.
