జార్జ్ సోరోస్: ఎలైట్ ఇన్వెస్టర్ యొక్క తత్వశాస్త్రం

జార్జ్ సోరోస్, మావెరిక్ హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్. నిర్వహణ రుసుము తరువాత, గణనీయమైన వార్షిక రాబడిని సంపాదించింది. అతని ప్రధాన క్వాంటం ఫండ్ పెట్టుబడిదారులచే గౌరవించబడుతుంది. అతని వాణిజ్య వ్యూహాల వల్ల ఏర్పడిన శత్రుత్వం మరియు అతని పెట్టుబడి తత్వశాస్త్రం చుట్టూ వివాదం ఉన్నప్పటికీ, సోరోస్ ప్రపంచంలోని ఉన్నత పెట్టుబడిదారులలో తరగతి అధిపతి వద్ద దశాబ్దాలుగా ఉన్నాడు. 1981 లో, ఇన్స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్ మ్యాగజైన్ అతనికి "ప్రపంచంలోని గొప్ప డబ్బు నిర్వాహకుడు" అని పేరు పెట్టింది.

సోరోస్ ఫిలాసఫీ

జార్జ్ సోరోస్ స్వల్పకాలిక స్పెక్యులేటర్. అతను ఆర్థిక మార్కెట్ల దిశలో భారీ, అధిక-పరపతి పందెం చేస్తాడు. అతని ప్రసిద్ధ హెడ్జ్ ఫండ్ దాని గ్లోబల్ మాక్రో స్ట్రాటజీకి ప్రసిద్ది చెందింది, కరెన్సీ రేట్లు, వస్తువుల ధరలు, స్టాక్స్, బాండ్లు, ఉత్పన్నాలు మరియు స్థూల ఆర్థిక విశ్లేషణ ఆధారంగా ఇతర ఆస్తుల కదలికలపై భారీ, వన్-వే పందెం చేయడం చుట్టూ కేంద్రీకృతమై ఉన్న ఒక తత్వశాస్త్రం.

సరళంగా చెప్పాలంటే, ఈ పెట్టుబడుల విలువ పెరుగుతుంది లేదా పడిపోతుందని సోరోస్ పందెం వేస్తాడు. సోరోస్ తన లక్ష్యాలను అధ్యయనం చేస్తాడు, వివిధ ఆర్థిక మార్కెట్ల కదలికలను మరియు వారి పాల్గొనేవారు అతని లావాదేవీలను నిర్దేశిస్తాడు. అతను తన వాణిజ్య వ్యూహం వెనుక ఉన్న తత్వాన్ని రిఫ్లెక్సివిటీగా సూచిస్తాడు. ఈ సిద్ధాంతం సమతౌల్య-ఆధారిత మార్కెట్ వాతావరణం యొక్క సాంప్రదాయిక ఆలోచనలను విడదీస్తుంది, ఇక్కడ అన్ని సమాచారం మార్కెట్ పాల్గొనేవారికి తెలుసు మరియు తద్వారా ధరలకు కారణమవుతుంది. బదులుగా, మార్కెట్ పాల్గొనేవారు మార్కెట్ ఫండమెంటల్స్‌ను ప్రత్యక్షంగా ప్రభావితం చేస్తారని మరియు వారి అహేతుక ప్రవర్తన పెట్టుబడి అవకాశాలను అందించే విజృంభణ మరియు బస్ట్‌లకు దారితీస్తుందని సోరోస్ అభిప్రాయపడ్డారు.

హౌసింగ్ ధరలు అతని సిద్ధాంతంలో ఒక ఆసక్తికరమైన ఉదాహరణను అందిస్తాయి. రుణదాతలు రుణాలు పొందడం సులభతరం చేసినప్పుడు, ఎక్కువ మంది డబ్బు తీసుకుంటారు. చేతిలో డబ్బుతో, ఈ వ్యక్తులు గృహాలను కొనుగోలు చేస్తారు, దీని ఫలితంగా గృహాలకు డిమాండ్ పెరుగుతుంది. పెరుగుతున్న డిమాండ్ ఫలితంగా ధరలు పెరుగుతాయి. అధిక ధరలు రుణదాతలను ఎక్కువ డబ్బు ఇవ్వడానికి ప్రోత్సహిస్తాయి. రుణగ్రహీతల చేతిలో ఎక్కువ డబ్బు ఇళ్లకు డిమాండ్ పెరుగుతుంది, మరియు గృహనిర్మాణ ధరలకు దారితీసే పైకి తిరుగుతున్న చక్రం ఆర్థిక ఫండమెంటల్స్ సూచించే చోటికి మించి వేలం వేయడం సహేతుకమైనది. రుణదాతలు మరియు కొనుగోలుదారుల చర్యలు వస్తువు ధరపై ప్రత్యక్ష ప్రభావాన్ని చూపాయి.

హౌసింగ్ మార్కెట్ క్రాష్ అవుతుందనే ఆలోచన ఆధారంగా పెట్టుబడి ఒక క్లాసిక్ సోరోస్ పందెం ప్రతిబింబిస్తుంది. లగ్జరీ గృహనిర్మాణదారుల వాటాలను స్వల్ప-అమ్మకం లేదా ప్రధాన గృహ రుణదాతల వాటాలను తగ్గించడం హౌసింగ్ బూమ్ పతనమైనప్పుడు లాభం పొందే రెండు సంభావ్య పెట్టుబడులు.

ప్రధాన వర్తకాలు

సోరోస్ ఎల్లప్పుడూ "బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇంగ్లాండ్ను విచ్ఛిన్నం చేసిన వ్యక్తి" గా గుర్తుంచుకోబడతాడు. సుప్రసిద్ధ కరెన్సీ స్పెక్యులేటర్, సోరోస్ తన ప్రయత్నాలను ఒక నిర్దిష్ట భౌగోళిక ప్రాంతానికి పరిమితం చేయడు, బదులుగా, అవకాశాలను కోరుకునేటప్పుడు అతను మొత్తం ప్రపంచాన్ని పరిగణించాడు. 1992 సెప్టెంబరులో, అతను బిలియన్ డాలర్ల విలువైన బ్రిటిష్ పౌండ్లను అరువుగా తీసుకొని జర్మన్ మార్కులకు మార్చాడు.

పౌండ్ క్రాష్ అయినప్పుడు, సోరోస్ తన రుణదాతలను పౌండ్ యొక్క కొత్త, తక్కువ విలువ ఆధారంగా తిరిగి చెల్లించాడు, ఒకే రోజు ట్రేడింగ్ సమయంలో పౌండ్ విలువ మరియు మార్క్ విలువ మధ్య వ్యత్యాసంలో billion 1 బిలియన్ కంటే ఎక్కువ జేబులో పెట్టుకున్నాడు. అతను తన స్థానాన్ని విడదీసిన తరువాత దాదాపు billion 2 బిలియన్లు సంపాదించాడు.

అతను 1997 ఆసియా ఆర్థిక సంక్షోభ సమయంలో ఆసియా కరెన్సీలతో ఇలాంటి చర్య తీసుకున్నాడు, a హాజనిత ఉన్మాదంలో పాల్గొన్నాడు, దీని ఫలితంగా భాట్ (థాయిలాండ్ కరెన్సీ) కుప్పకూలింది. ఈ లావాదేవీలు చాలా ప్రభావవంతంగా ఉన్నాయి, ఎందుకంటే స్పెక్యులేటర్లు వ్యతిరేకంగా పందెం వేసే జాతీయ కరెన్సీలు ఇతర కరెన్సీలకు పెగ్ చేయబడ్డాయి, అనగా కరెన్సీలకు వ్యతిరేకంగా ఒక నిర్దిష్ట నిష్పత్తిలో వారు వర్తకం చేశారని నిర్ధారించుకోవడానికి కరెన్సీలను "ఆసరా" చేయడానికి ఒప్పందాలు ఉన్నాయి. పెగ్గెడ్.

స్పెక్యులేటర్లు తమ పందెం ఉంచినప్పుడు, కరెన్సీ జారీచేసేవారు తమ కరెన్సీలను బహిరంగ మార్కెట్లో కొనుగోలు చేయడం ద్వారా నిష్పత్తులను నిర్వహించడానికి ప్రయత్నించవలసి వచ్చింది. ప్రభుత్వాలు డబ్బు అయిపోయి, ఆ ప్రయత్నాన్ని విరమించుకోవలసి వచ్చినప్పుడు, కరెన్సీ విలువలు క్షీణించాయి.

సోరోస్ తమ కరెన్సీలపై ఆసక్తి చూపుతారనే భయంతో ప్రభుత్వాలు జీవించాయి. అతను అలా చేసినప్పుడు, ఇతర స్పెక్యులేటర్లు ఎల్క్ మందపైకి దిగుతున్న తోడేళ్ళ ప్యాక్ అని వర్ణించబడిన వాటిలో పోటీలో చేరారు. స్పెక్యులేటర్లు రుణం తీసుకోగలిగే భారీ మొత్తంలో డబ్బు మరియు పరపతి చిన్న ప్రభుత్వాలు దాడిని తట్టుకోవడం అసాధ్యం చేసింది.

అతని అద్భుతమైన విజయాలు ఉన్నప్పటికీ, జార్జ్ సోరోస్ చేసిన ప్రతి పందెం అతనికి అనుకూలంగా పనిచేయలేదు. 1987 లో, యుఎస్ మార్కెట్లు పెరుగుతూనే ఉంటాయని ఆయన icted హించారు. క్రాష్ సమయంలో అతని ఫండ్ million 300 మిలియన్లను కోల్పోయింది, అయినప్పటికీ ఇది సంవత్సరానికి తక్కువ రెండంకెల రాబడిని ఇచ్చింది.

అతను 1998 లో రష్యన్ రుణ సంక్షోభం సమయంలో 2 బిలియన్ డాలర్ల విజయాన్ని సాధించాడు మరియు 1999 లో టెక్ బబుల్ సమయంలో క్షీణతపై పందెం చేసినప్పుడు 700 మిలియన్ డాలర్లను కోల్పోయాడు. నష్టానికి గురైన అతను పెరుగుదలను in హించి పెద్దగా కొన్నాడు. చివరకు మార్కెట్ కుప్పకూలినప్పుడు అతను దాదాపు billion 3 బిలియన్లను కోల్పోయాడు.

ముగింపు

జార్జ్ సోరోస్ వంటి వ్యాపారం గుండె యొక్క మందమైన లేదా వాలెట్ యొక్క కాంతి కోసం కాదు. పెద్దగా బెట్టింగ్ మరియు పెద్దగా గెలవడం యొక్క ఇబ్బంది పెద్ద బెట్టింగ్ మరియు పెద్ద ఓడిపోవడం. మీరు నష్టాన్ని భరించలేకపోతే, మీరు సోరోస్ లాగా పందెం వేయలేరు. చాలా మంది గ్లోబల్ మాక్రో హెడ్జ్ ఫండ్ వ్యాపారులు సాపేక్షంగా నిశ్శబ్ద రకాలుగా ఉన్నారు, వారు తమ సంపదను సంపాదించుకునేటప్పుడు స్పాట్‌లైట్‌ను తప్పించుకుంటారు, సోరోస్ ఆర్థిక మరియు రాజకీయ సమస్యలపై చాలా బహిరంగ వైఖరిని తీసుకున్నారు.

అతని బహిరంగ వైఖరి మరియు అద్భుతమైన విజయం సోరోస్‌ను ఎక్కువగా ఒక తరగతిలో చేర్చింది. మూడు దశాబ్దాలకు పైగా, అతను దాదాపు ప్రతిసారీ సరైన ఎత్తుగడలు వేశాడు, వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులలో అభిమానుల దళాలను మరియు అతని ula హాజనిత కార్యకలాపాలను కోల్పోతున్న వారిలో ప్రత్యర్థుల దళాలను సృష్టించాడు.