అధిక నిష్పత్తి రుణ నిర్వచనం

అధిక నిష్పత్తి రుణం అంటే ఏమిటి?

అధిక నిష్పత్తి loan ణం loan ణం, దీనివల్ల ఆస్తి విలువ అనుషంగికంగా ఉపయోగించబడుతున్న విలువతో పోలిస్తే value ణం విలువ ఎక్కువగా ఉంటుంది. అధిక రుణ నిష్పత్తులను కలిగి ఉన్న తనఖా రుణాలు ఆస్తి విలువను 100% చేరుకునే రుణ విలువను కలిగి ఉంటాయి. పెద్ద మొత్తంలో చెల్లింపును అణచివేయలేని రుణగ్రహీతకు అధిక నిష్పత్తి రుణం ఆమోదించబడవచ్చు.

తనఖాల కోసం, అధిక నిష్పత్తి loan ణం అంటే రుణ విలువ ఆస్తి విలువలో 80% మించి ఉంటుంది. ఈ లెక్కను లోన్-టు-వాల్యూ (ఎల్‌టివి) నిష్పత్తి అంటారు, ఇది తనఖా ఆమోదించడానికి ముందు ఆర్థిక సంస్థలు ఉపయోగించే రుణ ప్రమాదాన్ని అంచనా వేస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• అధిక-నిష్పత్తి loan ణం loan ణం, దీనివల్ల ఆస్తి విలువ అనుషంగికంగా ఉపయోగించబడుతున్న విలువతో పోలిస్తే value ణం విలువ ఎక్కువగా ఉంటుంది. అధిక రుణ నిష్పత్తులను కలిగి ఉన్న తనఖా రుణాలు ఆస్తి విలువను 100% చేరుకునే రుణ విలువను కలిగి ఉంటాయి. అధిక-నిష్పత్తి loan ణం సాధారణంగా రుణ విలువ ఆస్తి విలువలో 80% మించి ఉంటుంది. లెక్కింపును లోన్-టు-వాల్యూ (ఎల్‌టివి) నిష్పత్తి అంటారు.

LTV ఉపయోగించి అధిక-నిష్పత్తి రుణానికి ఫార్ములా

అధిక నిష్పత్తి రుణాన్ని లెక్కించడానికి నిర్దిష్ట సూత్రం లేనప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు మొదట loan ణం నుండి విలువకు నిష్పత్తిని వారి పరిస్థితిలో లెక్కించాలి, the ణం 80% LTV పరిమితిని మించిందో లేదో తెలుసుకోవడానికి.

$\text{విలువ నిష్పత్తికి లోన్}=\frac{\text{తనఖా మొత్తం}}{\text{అంచనా వేసిన ఆస్తి విలువ}}$ విలువ నిష్పత్తికి రుణం = అంచనా వేసిన ఆస్తి విలువ తనఖా మొత్తం

LTV ఉపయోగించి అధిక-నిష్పత్తి రుణాన్ని ఎలా లెక్కించాలి

1. ఎల్‌టివి నిష్పత్తి ఆస్తి యొక్క అంచనా విలువ ద్వారా రుణం తీసుకున్న మొత్తాన్ని విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. ఫలితాన్ని 100 శాతం గుణించి దానిని శాతంగా వ్యక్తీకరించండి. మీ డౌన్‌పేమెంట్ తర్వాత రుణ విలువ ఎల్‌టివిలో 80% మించి ఉంటే, loan ణం అధిక నిష్పత్తి రుణంగా పరిగణించబడుతుంది.

అధిక నిష్పత్తి లోన్ మీకు ఏమి చెబుతుంది?

తనఖా.ణం చేయడానికి సంబంధించిన రిస్క్ స్థాయిని కొలవడానికి రుణదాతలు మరియు ఫైనాన్షియల్ ప్రొవైడర్లు LTV నిష్పత్తిని ఉపయోగిస్తారు. రుణగ్రహీత గణనీయమైన మొత్తాన్ని చెల్లించలేకపోతే మరియు దాని ఫలితంగా, value ణ విలువ ఆస్తి యొక్క అంచనా విలువ యొక్క విలువను చేరుకుంటుంది, అది అధిక నిష్పత్తి రుణంగా పరిగణించబడుతుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, value ణ విలువ ఆస్తి విలువలో 100% కి దగ్గరగా ఉన్నందున, రుణదాతలు రుణాన్ని చాలా ప్రమాదకరమని భావించి, దరఖాస్తును తిరస్కరించవచ్చు.

ఎల్‌టివి చాలా ఎక్కువగా ఉంటే రుణదాత రుణగ్రహీత డిఫాల్ట్ అయ్యే ప్రమాదం ఉంది. డిఫాల్ట్ చేసిన రుణగ్రహీతకు ఇచ్చిన loan ణం మొత్తాన్ని కవర్ చేయడానికి బ్యాంక్ ఆస్తిని విక్రయించలేకపోవచ్చు. గృహ లక్షణాలు సాధారణంగా విలువలో తగ్గినప్పుడు ఇటువంటి దృశ్యం ఆర్థిక మాంద్యంలో సులభంగా సంభవిస్తుంది. రుణగ్రహీతకు ఇచ్చిన loan ణం ఆస్తి విలువను మించి ఉంటే, loan ణం నీటి అడుగున ఉందని అంటారు. రుణగ్రహీత తనఖాపై డిఫాల్ట్ చేస్తే, వారు తనఖా బకాయి కంటే తక్కువ విలువకు ఆస్తిని విక్రయించడానికి వెళ్ళినప్పుడు బ్యాంక్ డబ్బును కోల్పోతుంది. అటువంటి నష్టాన్ని నివారించడానికి బ్యాంకులు ఎల్‌టివిని పర్యవేక్షిస్తాయి.

తత్ఫలితంగా, అధిక నిష్పత్తి గల గృహ రుణాలకు రుణదాతను రక్షించడానికి కొన్ని రకాల భీమా అవసరం. భీమాను ప్రైవేట్ తనఖా భీమా (పిఎంఐ) అని పిలుస్తారు, రుణగ్రహీత రుణదాతను రక్షించడంలో సహాయపడటానికి విడిగా కొనుగోళ్లు చేయాల్సి ఉంటుంది.

అధిక నిష్పత్తి రుణ చరిత్ర

1920 ల వరకు, ప్రజలు ఇళ్లను కొన్నది బ్యాంకుకు వెళ్లడం ద్వారా కాదు, కనీసం ఒక భూమి లేదా భూమిపై ఇల్లు ఉన్నంత వరకు తమ సొంత డబ్బును ఆదా చేసుకోవడం ద్వారా. అప్పుడు, భవనం మరియు రుణ సంస్థ కూడా వచ్చింది, ఇది ప్రజలకు ఇల్లు కొనడానికి డబ్బు ఇస్తుంది, అప్పుడు వారు దానిని చాలా సంవత్సరాలుగా వాయిదాలలో తిరిగి చెల్లించాలి. అప్పుడు కూడా, రుణాలు సాధారణంగా ఇంటి విలువలో సగం లేదా అంతకంటే తక్కువ.

1920 ల చివరినాటికి, బ్యాంకులు ఇంటి విలువలో 80% వరకు అధిక-నిష్పత్తి రుణాలు ఇస్తున్నాయి. బ్యాంకులను రక్షించడానికి ప్రైవేట్ తనఖా భీమా ఉనికిలోకి వచ్చింది, కాని 1930 లలో నిరుద్యోగులు చెల్లింపులు చేయడం మానేసినప్పుడు మరియు బ్యాంకులు మరియు పిఎంఐ కంపెనీలు కూడా కిందకు వెళ్ళినప్పుడు అన్నీ పక్కదారి పట్టాయి.

తనఖా మరియు నిష్పత్తులను 15% కు ముంచిన హామీలు ఇవ్వడం ప్రారంభించిన గృహ యజమానుల లోన్ కార్పొరేషన్‌ను కాంగ్రెస్ అమలు చేసింది. తరువాత, ఫెడరల్ హౌసింగ్ అడ్మినిస్ట్రేషన్ మరియు ఇతర ఏజెన్సీల ద్వారా, డౌన్‌ పేమెంట్స్ తక్కువ సింగిల్ డిజిట్లకు పడిపోయాయి మరియు ఇంటి యాజమాన్యాన్ని ప్రోత్సహించడానికి 0% కూడా.

2008 తనఖా సంక్షోభం నెలకొన్న 2007-2008 వరకు ఈ వ్యవస్థ అభివృద్ధి చెందింది. 2007 లో డిఫాల్ట్గా ప్రారంభమైన అధిక-రిస్క్ తనఖాల యొక్క పదునైన పెరుగుదల దశాబ్దాలలో అత్యంత తీవ్రమైన మాంద్యానికి దోహదపడింది. 2000 ల మధ్యలో హౌసింగ్ బూమ్-ఆ సమయంలో తక్కువ వడ్డీ రేట్లతో కలిపి-చాలా మంది రుణదాతలు పేలవమైన క్రెడిట్ ఉన్న వ్యక్తులకు గృహ రుణాలు ఇవ్వడానికి ప్రేరేపించారు. రియల్ ఎస్టేట్ బబుల్ పేలిన తరువాత, చాలా మంది రుణగ్రహీతలు తమ సబ్‌ప్రైమ్ తనఖాలపై చెల్లింపులు చేయలేకపోయారు.

అధిక నిష్పత్తి రుణాలు అందించబడతాయి

ఫెడరల్ హౌసింగ్ అడ్మినిస్ట్రేషన్ 96.5% వరకు LTV నిష్పత్తితో రుణగ్రహీతలు FHA రుణాలు పొందగల కార్యక్రమాలను అందిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ప్రోగ్రామ్‌కు 3.5% డౌన్‌పేమెంట్ అవసరం. అయితే, అధిక నిష్పత్తి రుణానికి ఆమోదం పొందడానికి ప్రోగ్రామ్‌కు కనీస క్రెడిట్ స్కోరు అవసరం. ఇతర ఆఫర్లు ఉన్నాయి, దీని ద్వారా తక్కువ క్రెడిట్ స్కోరు 10% డౌన్‌పేమెంట్‌తో అనుమతించబడుతుంది.

అలాగే, FHA రుణాలకు తనఖా భీమా ప్రీమియం (MIP) అవసరం. ఏదేమైనా, ఎల్‌టివి 80% కన్నా తక్కువకు పడిపోయిన తర్వాత మీరు రీఫైనాన్స్ చేయవచ్చు మరియు loan ణం ఇకపై అధిక నిష్పత్తి రుణంగా పరిగణించబడదు, ఇది భీమాను తొలగిస్తుంది.

అధిక నిష్పత్తి రుణానికి ఉదాహరణ

రుణగ్రహీత ఇల్లు కొనాలని యోచిస్తున్నాడని మరియు దానికి, 000 100, 000 అంచనా విలువ ఉందని చెప్పండి. రుణగ్రహీత down 10, 000 డౌన్ పేమెంట్ చేస్తాడు మరియు మిగిలిన $ 90, 000 రుణం తీసుకోబడుతుంది. ఫలితం 90% లేదా (90, 000 / 100, 000) లోన్-టు-వాల్యూ నిష్పత్తి, ఇది అధిక నిష్పత్తి రుణంగా పరిగణించబడుతుంది.

అధిక-నిష్పత్తి రుణాలు మరియు గృహ ఈక్విటీ రుణాల మధ్య వ్యత్యాసం

గృహ-ఈక్విటీ loan ణం అనేది గృహ-ఈక్విటీ వాయిదాల రుణం లేదా రెండవ తనఖా, ఇది గృహయజమానులు వారి నివాసంలో వారి ఈక్విటీకి వ్యతిరేకంగా రుణం తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది. ఈ loan ణం ఇంటి యజమాని యొక్క ఈక్విటీకి మరియు ఇంటి ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువకు మధ్య ఉన్న వ్యత్యాసంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

గృహ ఈక్విటీ loan ణం అంటే ఇప్పటికే తనఖా కలిగి ఉన్న, మరియు తనఖా బ్యాలెన్స్‌లో కొంత భాగాన్ని చెల్లించిన రుణగ్రహీతలకు మరియు ఆస్తి విలువ రుణ బ్యాలెన్స్‌ను మించిపోయింది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఇంటి ఈక్విటీ loan ణం ఇంటి యజమానులను ఇంటిలోని ఈక్విటీ ఆధారంగా రుణం తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది. అధిక-నిష్పత్తి loan ణం, మరోవైపు, ఆస్తి విలువలో 100% కి చేరుకునే రుణ విలువను కలిగి ఉంటుంది.

అధిక నిష్పత్తి రుణాన్ని ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు

అధిక-నిష్పత్తి రుణాలు అధిక వడ్డీ రేట్లు కలిగి ఉంటాయి, ముఖ్యంగా రుణగ్రహీతలు తక్కువ క్రెడిట్ స్కోరు కలిగి ఉంటే. మీ క్రెడిట్ స్కోరు సంఖ్యా విలువ, ఇది రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించే మీ సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది మరియు రుణదాతలకు మీరు ఎంత డిఫాల్ట్ అవుతున్నారో చూపిస్తుంది. మీ స్కోరు తక్కువగా ఉంటే, మీ వడ్డీ రేటు ఎక్కువగా ఉంటుంది.