ఫ్యూచర్స్ & ఆప్షన్స్ ఎలా పన్ను విధించబడతాయి?

ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ యొక్క ప్రపంచం గణనీయమైన లాభాలను ఆర్జించడానికి ఉత్తేజకరమైన అవకాశాలను అందిస్తుండగా, కాబోయే ఫ్యూచర్స్ లేదా ఆప్షన్స్ వ్యాపారి ఈ ఉత్పన్నాల చుట్టూ ఉన్న పన్ను నియమాల గురించి కనీసం ఒక ప్రాథమిక పరిజ్ఞానంతో తనను తాను పరిచయం చేసుకోవాలి. ఈ వ్యాసం ఎంపికల పన్ను నియమాల సంక్లిష్ట ప్రపంచానికి మరియు ఫ్యూచర్ల కోసం అంత క్లిష్టమైన మార్గదర్శకాలకు సంక్షిప్త పరిచయం అవుతుంది. ఏదేమైనా, ఈ రెండు రకాల పరికరాలకు పన్ను చికిత్సలు చాలా క్లిష్టంగా ఉంటాయి మరియు రీడర్ వారి వాణిజ్య ప్రయాణాన్ని ప్రారంభించడానికి ముందు పన్ను నిపుణుడితో సంప్రదించమని ప్రోత్సహిస్తారు.

ఫ్యూచర్స్ యొక్క పన్ను చికిత్స

ఫ్యూచర్స్ వ్యాపారులు ఇంటర్నల్ రెవెన్యూ కోడ్ (ఐఆర్సి) లోని సెక్షన్ 1256 ప్రకారం ఈక్విటీ వ్యాపారుల కంటే ఎక్కువ అనుకూలమైన పన్ను చికిత్స నుండి ప్రయోజనం పొందుతారు. యుఎస్ ఎక్స్ఛేంజ్, ఫారిన్ కరెన్సీ కాంట్రాక్ట్, డీలర్ ఈక్విటీస్ ఆప్షన్, డీలర్ సెక్యూరిటీస్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ లేదా ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుపై వర్తకం చేసే ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుకు దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల రేట్లు 60 శాతం మరియు స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాల రేట్లు 40 శాతం పన్ను విధించాయని 1256 పేర్కొంది. వాణిజ్యం ఎంతకాలం ప్రారంభించబడిందనే దానితో సంబంధం లేకుండా. గరిష్ట దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల రేటు 15 శాతం మరియు గరిష్ట స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాల రేటు 35 శాతం, గరిష్ట మొత్తం పన్ను రేటు 23 శాతంగా ఉంది.

సెక్షన్ 1256 ఒప్పందాలు కూడా ప్రతి సంవత్సరం చివరిలో మార్కెట్‌కు గుర్తించబడతాయి; వ్యాపారులు గ్రహించిన మరియు అవాస్తవిక లాభాలు మరియు నష్టాలను నివేదించవచ్చు మరియు వాష్-సేల్ నిబంధనల నుండి మినహాయించబడతారు.

ఉదాహరణకు, ఈ సంవత్సరం ఫిబ్రవరిలో, బాబ్ $ 20, 000 విలువైన ఒప్పందాన్ని కొనుగోలు చేశాడు. డిసెంబర్ 31 న (పన్ను సంవత్సరం చివరి రోజు) ఈ ఒప్పందం యొక్క సరసమైన మార్కెట్ విలువ, 000 26, 000 అయితే, బాబ్ తన 2015 పన్ను రాబడిపై 000 6000 మూలధన లాభం గుర్తిస్తాడు. ఈ $ 6000 60/40 రేటుపై పన్ను విధించబడుతుంది.

ఇప్పుడు బాబ్ తన ఒప్పందాన్ని 2016 లో, 000 24, 000 కు విక్రయిస్తే, అతను తన 2016 పన్ను రిటర్నుపై loss 2000 నష్టాన్ని గుర్తిస్తాడు, దీనికి 60/40 ప్రాతిపదికన కూడా పన్ను విధించబడుతుంది.

ఫ్యూచర్స్ వ్యాపారి సెక్షన్ 1256 ప్రకారం ఏదైనా నష్టాన్ని తిరిగి తీసుకురావాలనుకుంటే, వారు మూడు సంవత్సరాల వరకు అలా చేయటానికి అనుమతించబడతారు, తిరిగి తీసుకునే నష్టాలు మునుపటి సంవత్సరం నికర లాభాలను మించకూడదు, లేదా పెంచలేము ఆ సంవత్సరం నుండి నిర్వహణ నష్టం. నష్టాన్ని మొదట ప్రారంభ సంవత్సరానికి తీసుకువెళతారు మరియు మిగిలిన మొత్తాలను రాబోయే రెండేళ్ళకు తీసుకువెళతారు. ఎప్పటిలాగే, 60/40 నియమం వర్తిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, క్యారీ-బ్యాక్ తర్వాత కూడా అబ్సార్బర్డ్ నష్టాలు మిగిలి ఉంటే, ఈ నష్టాలను ముందుకు తీసుకెళ్లవచ్చు.

ఎంపికల పన్ను చికిత్స

ఎంపికల యొక్క పన్ను చికిత్స ఫ్యూచర్ల కంటే చాలా క్లిష్టంగా ఉంటుంది. కాల్స్ మరియు పుట్‌ల రచయితలు మరియు కొనుగోలుదారులు ఇద్దరూ దీర్ఘకాలిక లేదా స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలను ఎదుర్కోవచ్చు, అలాగే వాష్-సేల్ మరియు స్ట్రాడిల్ నిబంధనలకు లోబడి ఉంటారు.

ఐచ్ఛికాలు వ్యాపారులు తమ ఎంపికలను లాభాలు లేదా నష్టాల వద్ద తిరిగి కొనుగోలు చేసి, అమ్మకం ఒక సంవత్సరం కన్నా తక్కువ కాలం కొనసాగితే స్వల్పకాలిక ప్రాతిపదికన పన్ను విధించవచ్చు లేదా వాణిజ్యం ఒక సంవత్సరం కన్నా ఎక్కువ కాలం కొనసాగితే దీర్ఘకాలిక ప్రాతిపదికన పన్ను విధించవచ్చు. ఇంతకుముందు కొనుగోలు చేసిన ఎంపిక పరీక్షించబడకపోతే, ఆప్షన్ కొనుగోలుదారు మొత్తం హోల్డింగ్ వ్యవధిని బట్టి స్వల్ప- లేదా దీర్ఘకాలిక మూలధన నష్టాన్ని ఎదుర్కొంటారు.

ఎంపికల రచయితలు తమ స్థానాలను మూసివేసినప్పుడు పరిస్థితులను బట్టి స్వల్ప- లేదా దీర్ఘకాలిక ప్రాతిపదికన లాభాలను గుర్తిస్తారు. వారు వ్రాసిన ఎంపికను ఉపయోగించుకుంటే, అనేక విషయాలు జరగవచ్చు:

• వ్రాతపూర్వక ఎంపిక నగ్న కాల్ అయితే, వాటాలు దూరంగా పిలువబడతాయి మరియు అందుకున్న ప్రీమియం షేర్ల అమ్మకపు ధరపైకి వస్తుంది. ఇది నగ్న ఎంపిక కాబట్టి, లావాదేవీకి స్వల్పకాలిక ప్రాతిపదికన పన్ను విధించబడుతుంది. వ్రాతపూర్వక ఎంపిక కవర్ కాల్ అయితే మరియు సమ్మెలు అయిపోయినట్లయితే లేదా డబ్బు వద్ద ఉంటే, అప్పుడు కాల్ ప్రీమియం వాటాల అమ్మకపు ధరకి జోడించబడుతుంది మరియు లావాదేవీకి స్వల్ప- లేదా దీర్ఘకాలిక మూలధనంగా పన్ను విధించబడుతుంది. ఆప్షన్ వ్యాయామానికి ముందు కవర్ కాల్ యొక్క రచయిత ఎంతకాలం వాటాలను కలిగి ఉన్నాడు అనేదానిపై ఆధారపడి లాభం. కవర్ కాల్ డబ్బులో సమ్మె కోసం వ్రాయబడితే, ఆ కాల్ అర్హత లేదా అర్హత లేని కవర్ కాల్ కాదా అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది, రచయిత స్వల్ప- లేదా దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలను పొందవలసి ఉంటుంది. అర్హత కలిగిన కవర్ కాల్ స్పెసిఫికేషన్ల జాబితా ఇక్కడ ఉంది. వ్రాతపూర్వక ఎంపిక ఒక పుట్ మరియు ఆప్షన్ వ్యాయామం అయితే, రచయిత వారి సగటు వాటా ఖర్చు నుండి పుట్ కోసం అందుకున్న ప్రీమియాన్ని తీసివేస్తారు. మళ్ళీ, ఆప్షన్ వ్యాయామం / వాటాలు పొందిన సమయం నుండి రచయిత వాటాలను తిరిగి విక్రయించే వరకు వాణిజ్యం ఎంతకాలం తెరిచి ఉందో బట్టి, వాణిజ్యానికి దీర్ఘకాలిక లేదా స్వల్పకాలిక ప్రాతిపదికన పన్ను విధించవచ్చు.

పుట్ మరియు కాల్ రైటర్స్ రెండింటికీ, ఒక ఎంపిక వ్యాయామం చేయని గడువు ముగిసినా లేదా మూసివేయడానికి కొనుగోలు చేసినా, అది స్వల్పకాలిక మూలధన లాభంగా పరిగణించబడుతుంది.

దీనికి విరుద్ధంగా, కొనుగోలుదారు ఒక ఎంపికను ఉపయోగించినప్పుడు, ప్రక్రియలు కొంచెం తక్కువ క్లిష్టంగా ఉంటాయి, కానీ అవి ఇప్పటికీ వాటి స్వల్పాలను కలిగి ఉంటాయి. కాల్ చేసినప్పుడు, ఆప్షన్ కోసం చెల్లించిన ప్రీమియం కొనుగోలుదారు ఇప్పుడు ఎక్కువ కాలం ఉన్న వాటాల ఖర్చు ప్రాతిపదికన పరిష్కరించబడుతుంది. కొనుగోలుదారుడు ఎంతకాలం ఉందో బట్టి వాణిజ్యం స్వల్ప- లేదా దీర్ఘకాలిక ప్రాతిపదికన పన్ను విధించబడుతుంది. వాటాలను తిరిగి విక్రయించే ముందు.

ఒక పుట్ కొనుగోలుదారు, మరోవైపు, వారు రక్షిత పుట్ కొనడానికి ముందు కనీసం ఒక సంవత్సరం వాటాలను కలిగి ఉన్నారని నిర్ధారించుకోవాలి, లేకపోతే వారికి స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలపై పన్ను విధించబడుతుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, శాండీ తన వాటాలను పదకొండు నెలలు కలిగి ఉన్నప్పటికీ, శాండీ ఒక పుట్ ఆప్షన్‌ను కొనుగోలు చేస్తే, ఆమె వాటాల మొత్తం హోల్డింగ్ వ్యవధి నిరాకరించబడుతుంది మరియు ఆమె ఇప్పుడు స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలను చెల్లించాలి.

ఐఆర్ఎస్ నుండి పట్టిక క్రింద ఉంది, కొనుగోలుదారులు మరియు ఎంపికల అమ్మకందారుల కోసం పన్ను నియమాలను సంగ్రహంగా చెప్పవచ్చు:

వాష్-సేల్ నియమాలు

ఫ్యూచర్స్ వ్యాపారులు వాష్-సేల్ నిబంధనల గురించి ఆందోళన చెందాల్సిన అవసరం లేదు, ఆప్షన్ వ్యాపారులు అంత అదృష్టవంతులు కాదు. వాష్-సేల్ నియమం ప్రకారం, "గణనీయంగా" ఒకేలాంటి సెక్యూరిటీలపై నష్టాలను 30 రోజుల వ్యవధిలో ముందుకు తీసుకెళ్లలేము. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మైక్ కొన్ని షేర్లపై నష్టాన్ని తీసుకుంటే, అతను ఈ నష్టాన్ని కాల్ ఎంపిక వైపు తీసుకెళ్లలేడు నష్టపోయిన 30 రోజులలోపు అదే స్టాక్. బదులుగా, అతను వాటాలను విక్రయించిన రోజున మైక్ యొక్క హోల్డింగ్ వ్యవధి ప్రారంభమవుతుంది, మరియు కాల్ ప్రీమియం, అలాగే అసలు అమ్మకం నుండి వచ్చే నష్టం ఖర్చు వ్యయానికి జోడించబడతాయి. కాల్ ఎంపిక యొక్క వ్యాయామం మీద వాటాలు.

అదేవిధంగా, మైక్ ఒక ఎంపికపై నష్టాన్ని తీసుకొని, అదే అంతర్లీన స్టాక్ యొక్క మరొక ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తే, నష్టం కొత్త ఎంపిక యొక్క ప్రీమియానికి జోడించబడుతుంది.

స్ట్రాడిల్ రూల్స్

పన్ను ప్రయోజనాల కోసం స్ట్రాడిల్స్ సాదా వనిల్లా ఎంపికల కంటే విస్తృత భావనను కలిగి ఉంటాయి. నష్టాల ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి సారూప్య సాధనాలలో వ్యతిరేక స్థానాలను తీసుకోవడాన్ని ఐఆర్ఎస్ నిర్వచిస్తుంది, ఎందుకంటే సాధనాలు మార్కెట్ కదలికలకు విలోమంగా మారుతాయని భావిస్తున్నారు. తప్పనిసరిగా, పన్ను ప్రయోజనాల కోసం ఒక స్ట్రాడిల్ "ప్రాథమికమైనది" గా పరిగణించబడితే, వాణిజ్యం యొక్క ఒక కాలుకు కలిగే నష్టాలు ప్రస్తుత సంవత్సరపు పన్నులపై మాత్రమే నివేదించబడతాయి, ఈ నష్టాలు వ్యతిరేక స్థానం మీద అవాస్తవిక లాభాలను భర్తీ చేస్తాయి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఆలిస్ 2015 లో XYZ లో ఒక స్ట్రాడిల్ పొజిషన్‌లోకి ప్రవేశిస్తే మరియు స్టాక్ తదనంతరం క్షీణిస్తుంది, మరియు ఆమె తన పుట్ ఆప్షన్‌ను ఉంచుకుంటూ, call 8 నష్టానికి ఆమె కాల్ ఎంపికను తిరిగి అమ్మాలని నిర్ణయించుకుంటుంది (ఇది ఇప్పుడు $ 5 యొక్క అవాస్తవిక లాభం కలిగి ఉంది), స్ట్రాడిల్ నియమం ప్రకారం, ఆమె తన 2015 పన్ను రిటర్నులో $ 3 నష్టాన్ని మాత్రమే గుర్తించగలదు-కాల్ ఎంపిక నుండి పూర్తిగా $ 8 కాదు. ఆలిస్ ఈ అడ్డంకిని "గుర్తించడానికి" ఎన్నుకున్నట్లయితే, కాల్‌లో మొత్తం loss 9 నష్టం ఆమె పుట్ ఆప్షన్ యొక్క వ్యయ ప్రాతిపదికన పరిష్కరించబడుతుంది. ఐఆర్ఎస్ ఒక స్ట్రాడిల్ యొక్క గుర్తింపుకు సంబంధించిన నియమాల జాబితాను కలిగి ఉంది.

స్ట్రాడిల్ రూల్ ఆప్షన్స్ ట్రేడర్స్ కోసం పన్ను అవకాశాలను ఎలా సృష్టిస్తుందో చూడవచ్చు.

బాటమ్ లైన్

ఫ్యూచర్స్ యొక్క పన్ను రిపోర్టింగ్ ప్రక్రియ సూటిగా ఉన్నప్పటికీ, ఎంపికల పన్ను చికిత్సకు సంబంధించి అదే చెప్పలేము. మీరు ఈ డెరివేటివ్‌లలో దేనినైనా వ్యాపారం చేయడం లేదా పెట్టుబడి పెట్టడం గురించి ఆలోచిస్తుంటే, మీ కోసం ఎదురుచూస్తున్న వివిధ పన్ను నిబంధనలతో కనీసం ప్రయాణిస్తున్న పరిచయాన్ని మీరు పెంచుకోవడం అత్యవసరం. అనేక పన్ను విధానాలు, ప్రత్యేకించి ఎంపికలకు సంబంధించినవి, ఈ వ్యాసం యొక్క పరిధికి మించినవి, మరియు ఈ పఠనం మరింత శ్రద్ధ వహించడానికి లేదా పన్ను నిపుణుడితో సంప్రదింపులకు ప్రారంభ బిందువుగా మాత్రమే ఉపయోగపడుతుంది.